[글로벌 비즈] 비트코인, 지난주 낙폭 넉달만에 최대

■ 모닝벨 &'글로벌 비즈&' - 임선우 외신캐스터 글로벌 비즈입니다. ◇ 비트코인, 지난주 낙폭 넉 달만에 최대 거침없이 질주하던 비트코인이 급브레이크를 밟았습니다. 지난 한 주간 낙폭은 넉 달만에 최대치였고요. 트럼프 당선 이후 처음으로 주간 하락세를 기록했습니다. 규제 완화에 대한 기대감으로 지난 17일 사상 최고가인 10만 8천 달러대를 돌파했는데, 바로 다음날 제롬 파월 연준 의장이 속도 조절에 나서겠다, 연준은 비트코인을 소유할 수 없다 말하며 랠리에 찬물을 끼얹었습니다. 여기에 최근 구글이 내놓은 최신 양자컴퓨팅 기술이 비트코인 암호를 해독해 해킹할 수 있다는 우려까지 더해져, 현재 비트코인 가격은 9만 2천 달러 대까지 미끄러졌습니다. 업계는 당분간 하락세가 이어질 것으로 보고 있는데요. 연말이 자금 유동성이 낮은 환경이 더 큰 가격 변동성을 가져올 수 있다면서도, 비트코인 공급 부족으로 인한 지속적인 순풍을 고려하면, 단기적 하락장이 흥미로운 매수 기회가 될 수 있다 분석했고요. 가상자산 시장 대왕고래 마이크로스트래티지는 비트코인 5억 6천만 달러어치를 또 사들이며 7주 연속 매수세를 이어갔습니다. ◇ 빅테크 공룡들, 美 국방사업 &'정조준&' 인공지능 대세 흐름을 타고 빅테크 공룡들이 국방사업까지 손을 뻗고 있습니다. 팔란티어와 안두릴이 AI 스타트업 10여 곳과 손잡고, 방산 컨소시엄을 추진하는데요. 머스크의 우주기업 스페이스 X부터 챗GPT 개발사 오픈 AI 등이 함께 하기로 했습니다. 국방부, 정치권과 오랜 기간 시장을 장악해 온 &'방산 카르텔&'을 뚫기 위해 테크 기업들이 손을 잡은 건데요. 록히드마틴 등 거대 방산 업체가 장악한 시장을 첨단 기술력과 저렴한 비용, 재빠른 공급으로 공략한다는 전략입니다. 실제로 테크 기업들은 미 국방부 조달 시장에서 이미 승전고를 울렸습니다. 안두릴은 지난 4월 공군으로부터 자율전투기 설계 계약을 수주했고, 또 국방부와 2억 5천만 달러에 달하는 카미카제 드론 공급 계약을 맺는 등 전통 방산 기업의 몫을 야금야금 뺏고 있습니다. 트럼프 행정부가 비효율적인 국방 예산에 대해 대대적인 개혁을 공언한 점도 큰 호재고요. 업계 관계자들은 우크라이나 전쟁과 중동 분쟁에서, AI와 드론의 위력을 실감하면서 방산 테크 기업의 경쟁력이 더 두드러지고 있다 짚었고, 팔란티어와 안두릴 뒤에 실리콘밸리 큰손 &'페이팔 마피아가&' 자금을 대기 시작했다 강조했습니다. 이 같은 특수로 팔란티어의 시총은 1년 새 3배 넘게 올라 이미 록히드마틴을 추월했고요. 반면 전통 방산 기업들은 예전과 같은 전쟁 특수를 충분히 누리지 못하고 지지부진한 모습을 보이고 있습니다. ◇ 버핏, 역대급 현금 쌓아두고 새해맞이 뉴욕증시가 잘 달리고 있는 가운데, 워런 버핏이 현금 포지션을 계속해서 늘려 주목을 받고 있습니다. 3천250억 달러, 우리 돈 470조 원이 넘는 현금을 쌓아두고 있는데요. 1990년 이후 약 30년 만에 가장 큰 현금뭉치를 들고 새해맞이를 준비하고 있습니다. 월가는 버핏의 이 같은 행보가 증시 고점 가능성을 시사할 수 있다 보고 있는데요. 실제로 버핏이 가장 선호하는 지표로 알려진 버핏지수도, 현재 200%를 넘어서면서 사상 최고치를 경신하고 있는데, 1929년 대공황 당시와 매우 유사한 수준입니다. 시장 밸류에이션은 높고, 매력적인 기업이 없어 상황을 지켜보겠다는 스탠스로 보이는데요. 버핏은 올해 내내 애플과 &'최애 은행주&' 뱅크오브아메리카 등 보유한 기업들의 지분 매도에 집중하면서, 올해 첫 3분기 동안 1천330억 달러에 달하는 주식을 팔아치웠고, 닷컴버블 이후 처음으로, 22년 만에 채권투자에 나서면서 9월 기준 채권 투자액은 우리 돈 420조 원을 넘겨 주식 투자액을 훌쩍 뛰어넘기도 했습니다. ◇ 올해 글로벌 채권형 펀드에 &'뭉칫돈&' 올해 글로벌 채권형 펀드에 사상 최대 규모의 자금이 유입됐습니다. 6천억 달러, 우리 돈 870조 원에 육박한 뭉칫돈이 몰리면서, 종전 최고치인 2021년 5천억 달러를 가뿐히 뛰어넘었습니다. 투자자들이 미국 등 주요국 중앙은행들의 완화적 통화정책으로의 전환에 베팅한 것으로 보이는데요. 전문가들은 올해 투자자들이 역사적으로 채권 수익률을 지지해 온 통화정책의 실질적인 변화에 큰 베팅을 했다&'면서, 성장과 인플레이션 둔화가 맞물려 높은 수익률을 노리고 채권에 투자했다&'짚었습니다. 하지만 지난여름 랠리를 펼치던 채권 시장은 글로벌 금리 인하 속도가 예상보다 느릴 수 있다는 우려가 제기되면서 상승 분을 반납했는데요. 국채와 회사채 벤치마크인 블룸버그 글로벌 종합 채권 지수는 지난 3분기 상승했지만, 최근 석 달간 하락해 연간 기준 수익률은 -1.7%를 기록했습니다. 또 최근 연준이 금리인하 속도를 늦출 것을 시사하면서, 글로벌 채권 금리 벤치마크인 미 국채 10년물은 올해 초 4%를 밑돌았지만 현재 4.5%로 반등했고, 달러 가치는 2년래 최고치 수준으로 치솟았고요. 이를 반영하듯 지난 12일부터 올해 마지막 FOMC가 열린 18일까지 1주일 동안 채권형 펀드에선 2년 만에 주간 기준 역대 최대 수준인 60억 달러가 빠져나갔습니다 ◇ 中 부동산 위기 심화 중국이 부동산 부채 위기에서 5년째 벗어나지 못하는 가운데 대형 개발 업체들의 디폴트 위기, 홍콩 등 해외 시장의 파급 효과가 심해지고 있습니다. 최근 중국 부동산 개발 업체 완커가 디폴트 위험에 처한 것으로 전해졌는데요. 중국은행 규제당국이 디폴트를 막는 데 필요한 지원 규모를 파악하기 위해 보험사들에 완커의 금융 위험 노출도를 보고하라고 지시했고, 투자자들이 부채 상환 능력에 의구심을 품으면서 완커의 2025년, 2027년 만기 달러채권은 내려앉았습니다. 중국 부동산 위기는 홍콩 시장에도 영향을 끼치고 있습니다. 홍콩의 대형 개발 업체 뉴월드디벨롭먼트는 최근 은행에 일부 대출의 만기 연장을 요청했는데요. 20년 만에 첫 연간 적자를 기록하기도 했고요. 글로벌 자본시장도 영향권에 있습니다. 블룸버그 데이터에 따르면 올해 중국 본토와 홍콩 개발 업체들의 채권 발행액은 673억 달러로, 지난 10년 중 가장 낮은 수준이 될 것으로 전망됩니다. 대니얼 팬 블룸버그인텔리전스 애널리스트는 &'홍콩 개발 업체들이 중국 시장 침체와 홍콩 부동산 시장 조정이라는 이중고를 겪고 있다&'고 분석했습니다. 지금까지 글로벌 비즈였습니다.

中 부동산 위기, 홍콩까지 번졌다… 1~2년간 침체 계속

중국이 부동산 부채 위기에서 5년째 벗어나지 못하는 가운데 대형 개발 업체들의 디폴트 위기, 홍콩 등 해외 시장의 파급 효과가 심해지고 있습니다. 중국 정부가 구제책을 내놓고 있지만 시장 회복에는 시간이 더 필요하다는 분석이 나옵니다. 블룸버그 통신은 현지시간 23일 중국 부동산 개발 업체 완커가 디폴트 위험에 처해 있다고 전했습니다. 중국 은행 규제당국은 디폴트를 막는 데 필요한 지원 규모를 파악하기 위해 보험사들에 완커의 금융 위험 노출도를 보고하라고 지시했습니다. 완커의 2025년 만기 달러 채권은 지난주 액면 1달러당 약 0.1달러 하락해 0.8달러로 내려앉았으며 2027년 만기 채권은 0.49달러로 급락했습니다. 투자자들이 완커의 부채 상환 능력에 의구심을 품고 있다는 뜻으로 풀이됩니다. 중국 부동산 위기는 홍콩 시장에도 영향을 끼치고 있습니다. 홍콩의 대형 개발 업체 뉴월드디벨롭먼트는 최근 은행에 일부 대출의 만기 연장을 요청했습니다. 뉴월드는 6월 말 기준 2천200억홍콩달러(약 40조8천723억원)에 달하는 부채를 지고 있으며 20년 만에 첫 연간 적자를 기록했습니다. 뉴월드는 전체 부동산 매출의 대부분인 73%가 중국 본토에서 발생하는 만큼 중국 부동산 위기의 직접적인 타격을 받았습니다. 뉴월드의 일부 영구채는 사상 최저치인 액면 1달러당 0.3달러까지 하락했으며 올해 주가는 57% 떨어졌습니다. 홍콩 기반 부동산 개발 업체인 파크뷰 역시 이번 위기를 극복하기 위해 자산 매각에 나섰습니다. 레너드 로 루크로애널리틱스 연구원은 &'최근 정부 정책이 부동산 가격 하락 속도를 늦추는 데 성공했지만 시장이 바닥을 다지기까지 1~2년 더 걸릴 가능성이 있다&'고 내다봤습니다. 글로벌 자본시장도 영향권에 있습니다. 블룸버그 데이터에 따르면 올해 중국 본토와 홍콩 개발 업체들의 채권 발행액은 673억달러로, 지난 10년 중 가장 낮은 수준이 될 것으로 전망됩니다. 대니얼 팬 블룸버그인텔리전스 애널리스트는 &'홍콩 개발 업체들이 중국 시장 침체와 홍콩 부동산 시장 조정이라는 이중고를 겪고 있다&'고 분석했습니다.

[글로벌 비즈 브리핑] 비트코인 지난주 낙폭 4개월만에 최대 外

[글로벌 비즈 브리핑] 한 눈에 보는 해외 경제 이슈 ▲비트코인 지난주 낙폭 4개월만에 최대...&'몇주간 더 떨어질 수도&' ▲빅테크 공룡들, 국방사업도 넘본다...美 &'방산 카르텔&' 붕괴 위기 ▲워런 버핏, 현금만 470조 쌓아뒀다...버핏 지수 &'대공황&' 당시 수준 ▲올해 글로벌 채권형 펀드에 사상 최대 자금 유입 ▲中 부동산 위기, 홍콩까지 번졌다...&'1~2년간 침체 계속&' 비트코인 지난주 낙폭 4개월만에 최대...&'몇주간 더 떨어질 수도&' 비트코인이 지난주 큰 폭으로 하락한 데 이어 향후 몇 주간 더 약세가 이어질 수 있다는 전망이 나왔습니다. 미국 가상자산 거래소 코인베이스에 따르면 미 동부시간 23일 오전 7시 기준 비트코인 가격은 24시간 전보다 1.24% 내린 9만5천821.48달러에 거래됐습니다. 이는 1주일 전인 지난 16일의 10만4천달러에 비해 약 8% 내린 가격입니다. 비트코인의 지난 일주일간 낙폭은 지난 8월 이후 약 4개월 만의 최대치였습니다. 블룸버그 통신은 영국 런던 시간을 기준으로 23일 오전 10시까지 7일간 비트코인 가격이 9.5% 하락했다면서 지난달 6일 도널드 트럼프의 미국 대통령 당선 이후 처음으로 주간 하락세를 기록했다고 전했습니다. 블룸버그에 따르면 도지코인을 포함한 전반적인 가상화폐 시장 지표는 지난 한 주간 약 12% 하락했습니다. 트럼프 당선 이후 가상자산 규제 완화 기대로 강한 상승세를 탄 비트코인은 지난 17일 사상 최고가인 10만8천300달러대를 기록했습니다. 하지만 다음 날인 18일 미 연방준비제도의 연방공개시장위원회 회의와 제롬 파월 연준 의장의 기자회견 이후 상승세가 꺾였습니다. 연준은 내년의 기준금리 인하 예상 횟수를 기존 전망치보다 줄여 금리 인하 속도를 조절하겠다는 방침을 시사했으며, 파월 의장은 &'트럼프 2기&' 정부에서 추진할 것으로 예상되는 비트코인 전략자산 비축과 관련해 &'연준은 비트코인을 소유할 수 없다&'고 밝혔습니다. 가상자산 투자업계에서는 비트코인의 하락세가 당분간 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 아벨로스 마케츠의 트레이딩 책임자 션 맥널티는 비트코인에 투자하는 미국 상장지수펀드 ETF에서 지난주 기록적인 자금 유출이 일어남에 따라 단기적으로 비트코인 가격에 부담을 줄 것이라고 전망했습니다. 팰컨엑스의 가상자산 연구 책임자 데이비드 로원트도 &'장기적인 상승 궤적을 앞두고 단기적으로 불안정한 가격 변동이 있을 가능성이 크다&'며 &'연말이 다가오면서 자금 유동성이 낮은 환경이 더 큰 가격 변동성을 가져올 수 있다&'고 예상했습니다. 비트와이즈의 연구 책임자 안드레 드라고시는 미국의 소비자 물가 상승세 등 거시적인 지표를 고려할 때 비트코인 투자자들이 &'앞으로 몇 주 동안 더 고통을 겪을 가능성이 크다&'면서도 &'비트코인 공급 부족으로 인한 지속적인 순풍을 고려하면 단기적인 하락장이 흥미로운 매수 기회가 될 수 있다&'고 분석했습니다. 빅테크 공룡들, 국방사업도 넘본다...美 &'방산 카르텔&' 붕괴 위기 미국의 인공지능(AI) 기반 방산업체 팔란티어와 안두릴이 스페이스X·오픈AI 등 기술기업과 손잡고 방산 컨소시엄을 추진합니다. 스타트업 중심의 방산 컨소시엄이 탄생하면 록히드마틴 등 전통적 방산업체가 과점해온 미 국방산업이 재편될 것이라는 분석이 나옵니다. 현지시간 22일 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 팔린티어와 안두릴은 AI 스타트업 10여 곳과 컨소시엄을 구성하는 방안을 논의 중입니다. 이르면 내년 1월 컨소시엄을 발표한다는 계획입니다. 컨소시엄에는 일론 머스크의 우주기업 스페이스X와 챗GPT 개발사 오픈AI, 자율해상선박(ASV) 제조업체 서로닉, AI 데이터업체 스케일AI 등이 포함될 전망입니다. 컨소시엄 관계자는 FT에 &'새로운 세대의 방위산업체가 되기 위해 협력하고 있다&'고 설명했습니다. 해당 컨소시엄은 실리콘밸리의 기술기업들이 국방부에 첨단 무기와 방어 시스템을 보다 효율적으로 공급하기 위한 레버리지 역할을 한다는 방침입니다. 이에 록히드마틴 등 전통의 방산업체가 독점하다시피 해온 미 국방산업 분야에서 경쟁이 심화할 것으로 기대됩니다. 미 방산업계는 오랜 과점체제로 경쟁과 혁신이 부족하다는 비판을 받아왔습니다. 현재 미 방산시장은 록히드마틴·보잉·레이시언·노스럽 그러먼·제너럴 다이내믹스 등 5대 방산기업이 과점하고 있습니다. 대형 방위산업체들이 국방부와 장기 계약을 맺고 안정적으로 탱크, 전투기, 전함 등을 생산해 공급하는 방식입니다. 내년 미 국방부 예산은 8천500억달러(약 1천232조원)에 달합니다. 반면 컨소시엄 참여를 고려하고 있는 실리콘밸리 기술기업들은 현대전에 유용한 작고 저렴한 자율형 무기 개발에 집중하고 있습니다. 컨소시엄을 통해 국방부의 기술 과제를 선제적으로 해결하고 군의 소프트웨어 기반을 강화한다는 포부입니다. 차기 트럼프 정부도 이미 비효율적인 국방 예산에 대해 대대적인 개혁을 공언한 상태입니다. 방산업계 관계자는 &'우크라이나 전쟁과 중동 분쟁에서 AI·드론의 위력을 실감하면서 방산 테크 기업의 경쟁력은 더 두드러지고 있다&'며 &'투자자들도 이미 방산 테크 기업에 자금을 지원하기 시작했다&'고 말했습니다. 팔란티어와 안두릴 같은 기업의 뒤에는 실리콘밸리의 큰손인 &'페이팔 마피아&'가 있습니다 이 같은 특수로 팔란티어의 시총은 지난 1년 동안 3배 넘게 오르며 1천835억달러(약 266조원)을 기록해, 록히드마틴(1천159억달러)과 레이시언(1천550억달러)를 뛰어넘었습니다. 반면 전통 방산 기업들은 예전과 같은 전쟁 특수를 충분히 누리지 못하고 있습니다. 팔란티어의 주가가 지난 1년 동안 355%가 오른 반면, 같은 기간 록히드마틴은 8.63%, 제너럴다이내믹스는 2.9% 오르는 데 그쳤습니다. 보잉은 오히려 32.5% 떨어졌습니다. 워런 버핏, 현금만 470조 쌓아뒀다...버핏 지수 &'대공황&' 당시 수준 미 증시가 랠리를 이어가고 있지만 &'투자의 귀재&'로 불리는 워런 버핏은 현금 포지션을 계속해서 늘리고 있어 주목을 받고 있습니다. CNBC는 현지시간 22일 워런 버핏의 현금보유량이 3천250억 달러(약472조5천억원)로 집계되고 있다며 &'지난 1990년 이후 약 30년 만에 가장 큰 현금 포지션으로 새해를 맞게 되었다&' 전했습니다. 그러면서 글로벌 투자은행들의 보고서를 인용해 버핏의 역대급 현금 보유량은 증시 고점 가능성을 시사할 수 있다고 덧붙였습니다. 실제로 버핏이 가장 선호하는 지표로 알려진 &'버핏 지수(Buffett Indicator)&'도 현재 209%에 육박해 사상 최고치를 경신하고 있는데, 이는 1929년 대공황 당시와 유사한 수준입니다. 버핏 지수는 국내총생산(GDP) 대비 시가총액의 비율로 이 지수는 지난 2000년 닷컴 버블이 터지기 직전에는 140%까지 치솟은 바 있습니다. 빌 스톤 글렌뷰 트러스트 컴퍼니 최고투자책임자(CIO)는 &'버핏의 현금 보유량이 계속 늘어나고 있는 이유는 시장의 밸류에이션이 너무 높고 매력적인 기업이 없기 때문&'이라고 진단했습니다. 버크셔의 현금은 올해 버핏이 지분을 대거 보유한 애플과 뱅크 오브 아메리카(BofA)의 지분을 공격적으로 매각한 이후 더욱 늘었습니다. 버핏은 올해 대부분 매수보다는 보유한 기업들의 지분 매도에 집중하며 올해 첫 3분기 동안 1천330억 달러 규모의 주식을 팔아치웠습니다. 올해 글로벌 채권형 펀드에 사상 최대 자금 유입 올해 글로벌 채권형 펀드에 사상 최대 규모의 자금이 유입됐습니다. 투자자들이 미국 등 주요국 중앙은행들의 완화적 통화정책으로의 전환에 베팅한 것으로 풀이됩니다. 파이낸셜타임스(FT)는 현지시간 22일 시장조사업체 EPFR 자료를 인용해 올해 글로벌 채권형 펀드에 6천억달러(약869조원) 이상의 자금이 몰렸다고 전했습니다. 이는 연간 기준 종전 최고치인 2021년 5천억달러(약 724조원)를 넘어선 규모입니다. 올스프링 자산운용의 마티아스 샤이버 선임 포트폴리오 매니저는 &'올해 투자자들은 역사적으로 채권 수익률을 지지해온 통화정책의 실질적인 변화에 큰 베팅을 했다&'면서 &'성장과 인플레이션 둔화가 맞물리면서 투자자들이 높은 수익률을 노리고 채권에 투자했다&'고 판단했습니다. 하지만 지난 여름 랠리를 펼치던 채권 시장은 글로벌 금리 인하 속도가 예상 보다 느릴 수 있다는 우려가 제기되면서 상승 분을 반났했습니다. 국채와 회사채 벤치마크인 블룸버그 글로벌 종합 채권 지수는 지난 3분기 상승했지만, 최근 석 달간 하락해 연간 기준 수익률은 -1.7%를 기록했습니다. 또 연준이 지난 18일 열린 연방공개시장위원회(FOMC)를 통해 금리 인하 속도를 늦출 것임을 시사하면서, 글로벌 채권 금리 벤치마크인 미 국채 10년물은 올해 초 4%를 밑돌았지만 현재 4.5%로 반등했고, 달러 가치는 2년래 최고치 수준으로 치솟았습니다. 이를 반영하듯 지난 12일부터 올해 마지막 FOMC가 열린 18일까지 1주일 동안 채권형 펀드에선 60억 달러(약 8조원)가 빠져나갔습니다. 2년 만에 주간 기준 역대 최대 규모 유출라고 FT는 전했습니다. 中 부동산 위기, 홍콩까지 번졌다...&'1~2년간 침체 계속&' 중국이 부동산 부채 위기에서 5년째 벗어나지 못하는 가운데 대형 개발 업체들의 디폴트 위기, 홍콩 등 해외 시장의 파급 효과가 심해지고 있습니다. 중국 정부가 구제책을 내놓고 있지만 시장 회복에는 시간이 더 필요하다는 분석이 나옵니다. 블룸버그 통신은 현지시간 23일 중국 부동산 개발 업체 완커가 디폴트 위험에 처해 있다고 전했습니다. 중국 은행 규제당국은 디폴트를 막는 데 필요한 지원 규모를 파악하기 위해 보험사들에 완커의 금융 위험 노출도를 보고하라고 지시했습니다. 완커의 2025년 만기 달러 채권은 지난주 액면 1달러당 약 0.1달러 하락해 0.8달러로 내려앉았으며 2027년 만기 채권은 0.49달러로 급락했습니다. 투자자들이 완커의 부채 상환 능력에 의구심을 품고 있다는 뜻으로 풀이됩니다. 중국 부동산 위기는 홍콩 시장에도 영향을 끼치고 있습니다. 홍콩의 대형 개발 업체 뉴월드디벨롭먼트는 최근 은행에 일부 대출의 만기 연장을 요청했습니다. 뉴월드는 6월 말 기준 2천200억홍콩달러(약 40조8천723억원)에 달하는 부채를 지고 있으며 20년 만에 첫 연간 적자를 기록했습니다. 뉴월드는 전체 부동산 매출의 대부분인 73%가 중국 본토에서 발생하는 만큼 중국 부동산 위기의 직접적인 타격을 받았습니다. 뉴월드의 일부 영구채는 사상 최저치인 액면 1달러당 0.3달러까지 하락했으며 올해 주가는 57% 떨어졌습니다. 홍콩 기반 부동산 개발 업체인 파크뷰 역시 이번 위기를 극복하기 위해 자산 매각에 나섰습니다. 레너드 로 루크로애널리틱스 연구원은 &'최근 정부 정책이 부동산 가격 하락 속도를 늦추는 데 성공했지만 시장이 바닥을 다지기까지 1~2년 더 걸릴 가능성이 있다&'고 내다봤습니다. 글로벌 자본시장도 영향권에 있습니다. 블룸버그 데이터에 따르면 올해 중국 본토와 홍콩 개발 업체들의 채권 발행액은 673억달러로, 지난 10년 중 가장 낮은 수준이 될 것으로 전망됩니다. 대니얼 팬 블룸버그인텔리전스 애널리스트는 &'홍콩 개발 업체들이 중국 시장 침체와 홍콩 부동산 시장 조정이라는 이중고를 겪고 있다&'고 분석했습니다.

美FOMC 쇼크에 이복현 금리·환율 변동성 비상계획 점검

원·달러 환율이 15년 7개월 만에 1천450원을 넘고, 코스피가 2% 넘게 급락하는 등 금융시장이 요동치자 금융감독원이 확대 금융상황 점검회의를 개최하고 대응방안을 논의했습니다. 이복현 금융감독원장은 &'지금은 우리 경제·금융의 향방을 좌우할 매우 중요한 시기&'라면서 &'안정적인 시장관리와 함께 주요 현안과 정책을 차질없이 이행해달라&'고 당부했습니다. 이 원장은 오늘(19일) 확대 금융상황 점검회의를 개최하고 이같이 주문했습니다. 美FOMC 쇼크에 환율 1450원 넘어…코스피·코스닥도 급락 금감원은 이날 회의에서 &'미국 연방준비제도가 내년 금리인하 경로에 상당히 신중한 태도를 보임에 따라 시장금리 상승, 환율 강세 심화 등 단기적으로 시장변동성 확대가 예상된다&'라고 평가했습니다. 미국은 경기침체 예방을 위해 선제적으로 금리를 인하했고, 트럼프 행정부의 감세정책, 규제완화 등으로 경기 호황의 연장 기대가 커지는 상황이나, 금리경로 불확실성이 확대됐다는 겁니다. 앞서 미국 연방시장공개위원회(FOMC)는 오늘 새벽 기준금리를 0.25% 포인트 내리면서 금리 전망을 담은 &'점도표&'에서 내년 금리 인하폭을 기존 4회에서 2회로 내렸습니다. 이는 시장 예상이었던 4회 유지 또는 3회 축소를 넘어선 조치입니다. 제롬 파월 미국 연방준비제도 의장은 FOMC 개최 뒤 가진 기자회견에서 &'고용 극대화와 물가안정이라는 연준의 두 목표 달성을 촉진하기 위해선 최선의 결정이었다&'라면서 &'박빙의 결정(closer call)이었지만 옳은 결정이었다&'고 말했습니다. 이에 시장에선 금리 인하 속도가 더 늦어질 수 있다는 우려가 커졌고, 공포감에 다우지수가 2.58%, 나스닥이 3.56%, S&&P500이 2.95%씩 급락했습니다. 우리 금융시장도 타격을 주면서 원·달러 환율은 글로벌 금융위기 당시인 2009년 3월 이후 15년 7개월 만에 1천450원대를 넘어서기도 했습니다. 코스피와 코스닥도 장중 2% 넘게 내리는 등 변동성이 커졌습니다. &'亞국가 통화 정책 기조변화…즉시 시장안정조치 대응태세 갖춰야&' 금감원은 또 &'미국 예외주의 속에서 주변 아시아 국가들은 자국 물가·경기상황에 따라 통화·재정정책의 기조변화를 보이고 있으므로 우리도 대외여건 변화에 면밀히 대응할 필요가 있다&'고 분석했습니다. 중국은 인구감소, 과도한 부동산 부채로 경기부진이 장기간 지속되다가 금년 9월 완화적 통화정책과 확장적 재정정책 기조로 급히 전환했고, 일본은 임금·물가 상승 등으로 근시일 내 기준금리 인상을 앞두고 있는 상황이라는 겁니다. 이 원장은 &'시장 급변동 시 준비된 상황별 대응계획에 따라 가용한 모든 시장안정조치들이 즉각 시행될 수 있도록 대응태세를 갖춰야 한다&'라면서 &'예상을 벗어난 금리, 환율 변동성 등에 대비한 금융회사 비상대응계획 및 위기대응여력을 면밀히 점검하며 시장안정에 전념할 것&'을 주문했습니다. 이어 &'중소금융회사가 마련한 건전성 지표 개선 계획이 흔들림 없이 이행되도록 지속 독려하는 한편, 일부 취약 회사의 위험이 업권 전반에 전이되지 않도록 건전성·유동성 등을 철저히 관리해야 한다&'라면서 &'부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 연착륙, 보험개혁과제, 자본시장 선진화 방안 등 현안 과제는 당초 계획과 일정에 따라 차질 없이 추진해야 한다&'고 덧붙였습니다. 또 대·내외 환경변화와 이에 대응한 내년도 정책기조 전환 등에 선제적으로 대비하여 국민들이 정책효과를 체감할 수 있도록 금융감독 방향과 역할을 재점검할 것을 당부했습니다. 이 원장은 &'소상공인, 자영업자, 지방 부동산 등 민생지원 방안을 발굴해 금융위원회 등 유관부서와 협의하고 금융권의 적극적인 참여를 유도해야 한다&'라면서 &'기준금리 인하가 대출금리로 전달되는 시차 및 경로 등을 점검할 것&'이라고 강조했습니다.

[김대호 박사의 오늘 기업·사람] 무디스·S&P·피치·테슬라·LG엔솔·에코프로

■ 모닝벨 &'오늘 기업 오늘 사람&' - 김대호 글로벌이코노믹연구소장·경제학 박사·세한대 특임교수 ◇ &'한국 국가신용등급&' &'무디스·S&&P·피치&' 한 치 앞도 내다보기 어려운 정국이 이어지며 경제계를 둘러싼 불확실성도 커지고 있습니다. 정상적인 상황이라면 경제의 문제를 해결하는게 정치이지만, 현재는 정치가 오히려 경제의 발목을 잡고 있는 상황인데요. 글로벌 신용평가사들은 현재 한국의 상황을 어떻게 보고 있는지, 살펴보겠습니다. - 계엄 사태에 흔들리는 韓 신용도…강등 시 파장은? - 한국 경제, 대외 의존도↑…대외 신인도 하락 관건 - 국가 신용등급 강등시 실물경제에 막대한 타격 불가피 - 탄핵 정국 장기화 태세 속 부정적 경제 전망 확산 - 현재 국제 시장 내 한국 국가신용등급 &'최상&' 수준 - 국가신용등급이 안정적일수록 낮은 비용으로 외화 융통 - 이번 계엄 사태로 인한 탄핵 정국 지속시 붕괴 가능성 - 신용등급 하락 따른 외화 조달 비용 급증시 재정 부담↑ - 외화 자본 유출 가속화·원화 가치 하락·물가 상승 우려 - 기업 투자 활동 위축 따른 대규모 구조조정 가능성도 - 소비심리 위축시 경제성장률 마이너스 기록 전망 상존 - 1997년 외환위기 당시 신용등급 강등 따른 영향은? - 무디스·S&&P, 1997년 한국 신용등급 첫 하향 조정 - 무디스, 한국 국가신용등급 두 차례 걸쳐 4단계 추락 - IMF 구제금융 지원 시작 후 또 두 단계 추락 시켜 - 외환 부족 사태 및 기업들의 대규모 구조조정 발생 - 환율 상승·부동산 침체·기업 도산 등 경제 전반 파장 - 두 달 사이 신용등급 수직하강…한국 대외 위상 실추 - 투자→투기 등급 하향, 국내 사회 경제적 신뢰 상실 - 3대 글로벌 신용평가사가 진단하는 한국의 현주소는? - 무디스, 정치적 긴장 따른 자산 선호도 하락 경고 - 차기 대선 후보·지정학적 관계 등 따른 신용도 우려 - 계엄령 선포·해체 후 신속한 재정·통화정책 대응 언급 - &'계엄령 해제, 한국의 강력한 법치주의를 보여준 것&' - 무디스, 한국 국가신용등급 &'Aa2/안정적&' 부여 - 피치 &'정치 리스크 지속시 신용 하방 압력 가중&' - 한국 신용등급 &'AA-/안정적&'…&'실질적 위협없다&' - &'계엄령 선포로 제기된 문제, 헌법적 절차로 해결&' - 정치적 불확실성, 가계·기업 신뢰 약화 영향 등 지적 - S&&P &'비상계엄 사태, 한국 신용등급 영향 없다&' - &'현재 신용등급 &'AA/안정적&' 바꿀 사유 없어&' - &'불확실성 좋지 않지만 해결점 찾을 것으로 보여&' - 전 세계 투자 길잡이 &'3대 신용평가사&'는 어떤 기업? - &'신용의 세계 3대장&' 무디스·피치 레이팅스·S&&P - 전 세계 투자자들의 신뢰도 구축에 중요한 위치 차지 - S&&P, 1860년 출범…신용평가계의 &'베테랑&' - 국가나 주식·채권 등에 AAA부터 D까지 등급 부여 - 무디스, 창업자 &'존 무디&'에 의해 1909년 출범 - 경제 안정성·정부 정책·성장 가능성 등 종합적 평가 - 피치, 1914년 출범…신용평가업계 점유율 15~20% - 전통적 방법 더불어 새로운 경제 요인 고려해 평가 - 신용 등급에 기후 변화·사회적 요인 포함 시키기도 - &'투자 귀재&' 워런 버핏, BofA 줄이고 무디스 유지 - 최근 금융 중심축, 자본에서 데이터로 급격히 이동 - WSJ &'버크셔 보유주식, 금융정보 서비스 기업 포함&' - &'버핏, 해자로 보호받는 성 같은 기업 물색 중&' - 워런 퍼빗 투자전략 변화, 금융산업 패러다임 전환 시사 - 무디스, 신용평가 비롯 금융데이터 관련 사업 영위 - 버핏, BofA 지분 10% 미만으로 뚝…1대주주 유지 - 골드만삭스 &'과거 탄핵 정국과 다르다&'…이유는? - 보고서 &'짧은 계엄령 사태의 여파&' 통해 韓 경제 분석 - &'내년 한국 성장률의 하방 리스크 더욱 커져&' 평가 - 2004년·2016년 탄핵 정국, 성장률에 영향 미미 - 중국 경기 호황·반도체 사이클 상승세에 경제 성장 - 현재 중국 둔화·미국 무역 불확실성 등 외부 역풍 직면 - 경제 둘러싼 대내외 여건 취약…부정적 파장 확대 관측 - 국민연금의 지원 및 통화·재정정책의 충분한 여력 주목 - &'향후 재정 완화 시 성장의 버팀목 될 수도 있어&' - 최상목 부총리 &'국제 신용평가사 직접 만날 것&' - 8일 긴급회의 앞서 &'국민께 드리는 말씀&' 전달 - 한국 경제 시스템 견조·긴급 대응 체계 시행 등 강조 - &'대외 신인도 중요…해외투자자·국제사회와 소통&' - &'국제 신용평가사 만나고 국제 금융·협력 대사 파견&' - 국회 향해 내년도 예산안 정상 집행에 대한 협조 당부 - 기재부, 이번 주 글로벌 3대 신용평가사 접촉 예정 - 탄핵 결과 따른 신평사 입장 청취 및 국내 상황 공유 ◇ &'전기차 보조금 전면 철폐&' &'테슬라·LG엔솔·에코프로&' 다음은 전기차 관련 소식입니다. 일론 머스크 테슬라CEO가 트럼프 2기 행정부에 신설되는 &'정부효율부&'의 수장으로서 행보를 본격화하고 있습니다. 전기차 세액 공제를 모두 없애자는 자신감을 공개적으로 드러냈는데요. 머스크의 계획이 뭔지 이어서 살펴보겠습니다. - 미국 의회에 나타난 머스크…&'전기차 보조금 철폐&' - 연방 지출 삭감 및 규제 철폐 관련 비공개회의 진행 - 회의 이후 기자들에 &'전기차 세액공제 없애야 해&' - 머스크, 바이든 행정부의 전기차 보조금에 부정적 입장 - 지난 7월 &'보조금 폐지시 경쟁사에게 치명적일 것&' - 라마스와미, 바이든의 임기 막판 보조금 승인에 비판 - &'각종 보조금, 잠재적인 신탁 위반에 해당할 수도&' - 리비안 66억달러 대출 승인 두고 &'상환되지 않을 것&' - 블룸버그 &'보조금 폐지, 미국 전기차 확대에 타격&' - 웨드부시 &'테슬라, 보조금 없는 환경서 경쟁 우위&' - 테슬라, 역대 최고가 근접 앞두고 숨 고르기 돌입 - 자율주행 및 로봇 낙관론 부상…테슬라 성장 주목 - 머스크, 미국 정부효율부(DOGE) 활동 본격 돌입 - &'연방정부 슬림화&' 작업 위해 라마스와미와 의회 방문 - 정부효율부, 연방 지출 삭감 및 인력 해고 계획 공언 - 대선 기간, 연방 정부의 연간 지출 2조달러 감축 강조 - 정부효율부 수장 공식화 이후 연방기관 대폭 축소 주장 - 의회 배정 예산 인의적 삭감·공무원 해고시 위헌 소지 - 두 사람 의회에 초대한 존슨 하원의장 &'개혁안 지지&' - 민주당 하원의원 &'머스크, 생각보다 빨리 좌절할 것&' - 정부효율부의 위치 여부 따른 개혁 무산 가능성 거론 - K-배터리 흔드는 겹악재…미국 투자 재검토 불가피 - 블룸버그 &'한국 배터리기업, 540억달러 투자 재검토&' - 미국 IRA 발표 이후부터 미국 현지 생산·투자 확대 - 배터리 3사, 올해 3분기까지 미국에서 보조금 수령 - 트럼프 행정부의 IRA 폐지 가능성에 직격탄 우려↑ - 배터리 3사의 미국 내 약 16곳에 공장 건설 계획 - 업계 불확실성 고조 속 미국 투자 계획 수정 필요 - LG에너지솔루션, ESS 공장 건설 일시 중단 등 결정 - SK온, 블루오벌SK 켄터키 2공장 가동 일정 연기 - 포스코퓨처엠, 배터리 양극재 합작 공장 일정 조정 - 전기차 수요 급감·중국 공세에 국내 업계 입지 축소 - 배터리 4대 소재 기업 8곳 중 7곳, 3분기 적자 - 중국 소재 업체 대부분 흑자…정부 지원 등 영향 - K-배터리 공급망 붕괴 시 &'경제 안보&' 위기 우려 - K-배터리 글로벌 시장 점유율의 하락 추세…왜? - 1~10월 배터리 3사 점유율, 전년 대비 3.5%↓ - 2021년 31.7%에서 3년 만에 20.2%까지 내려 - CATL·BYD 합산 점유율, 39.7%→53.6% - 중국 기업, 강력한 지원책에 글로벌 영향력 확대 - 완성차 업체, 전기차 안전 문제에 각형 배터리 주목 - 각형 배터리, 외부 충격에 강하고 튼튼한 내구성 강점 - LG엔솔, 삼성SDI 이어 각형 배터리 개발 공식화 - SK온, 각형 배터리 개발 마치고 양산 시기 논의 - 배터리 3사, NCM 이어 LFP 배터리 생산 속도 - LFP 배터리, NCM보다 30%가량 저렴…보급화 적합 - 중국 기업의 경쟁 우위 속 국내 진입 효과 미지수 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)