[시장 따라잡기] 젠슨 황 한마디에 국내증시서 양자컴주 '추풍낙엽'

■ 용감한 토크쇼 직설 &'시장 따라잡기&' - 손석우 앵커 경제평론가 및 건국대 겸임교수, 강관우 더프레미어 대표 모시고 Q. 지난 금요일, 외국인들이 다시 매도로 돌아섰지만, 지난 한주 외국인 매수 행렬이 이어지면서 코스피가 2510대에 안착했는데요. 오늘 그리고 이번 주 장세는 어떨지요? Q. 지난주는 엔비디아 CEO 젠슨 황 발언에 따라 자산시장이 움직였다고 해도 과언이 아닌데요. 일단, 양자컴퓨터에 대한 언급이 나오면서 관련주들이 폭락했는데, 이러한 흐름도 계속될까요? Q. 현대차도 엔비디아와 파트너십 체결로 주가가 강세를 보였는데요. 이 엔비디아 효과가 얼마나 갈지요? ???????Q. 엔비디아 젠슨 황 CEO와 SK그룹 최태원 회장이 사업 논의를 했단 소식에 SK하이닉스 주가가 강세를 보였고요. 외국인 투자자들이 역사적 저점이란 평가가 나오는 삼성전자 역시 사들이면서, 반도체주가 회복 양상을 보이기도 했는데요. 반도체주가 새해에 다시 움직일지, 아니면 단기 상승에 그칠지요? ???????Q. 그런데 최태원 회장이 젠슨황 CEO와 &'꿈의 기판&'으로 불리는 차세대 반도체 핵심 소재, 유리기판에 대해 논의했을 거란 추측이 나오면서 SKC 주가가 상승세를 보이기도 했는데, 유리기판 테마, 투자자들도 주목할 필요가 있을까요? ???????Q. 한·미 원전동맹이 정식으로 체결됐다는 소식에 원전주도 모처럼 기지개를 켰는데, 앞으로의 전망은 어떻게 보세요? ???????Q. 지난해 말 미국의 고용 지표가 예상 밖으로 강한 모습을 나타내면서, 미국증시는 지난주 3대 지수가 일제히 하락으로 마감했는데요. 이제 또 실적 발표 시즌이란 변수를 앞두고 있잖습니까? 지난해와 달리 1월엔 약세장이 계속될지, 그렇다면 매수 타이밍으로 보시는지요? ???????Q. 오는 16일, 새해 첫 기준금리를 결정하는 금융통화위원회를 앞두고 한국은행도 고심이 깊을 텐데, 금리인하를 점치는 목소리가 높더라고요? 대표님은 어떻게 보세요? (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[업종 돋보기] 국내증시 연초 수익률 세계 1위…왜?

■ 재테크 노하우 머니쇼 &'업종돋보기&' - 김태형 작가(테이버) 2025년이 시작되며 국내증시는 지난해의 부진한 모습과 달리 글로벌 증시 중 수익률 1, 2위를 차지하며 좋은 흐름 보이고 있는데요. 아직 불확실성이 많은 상황에서 앞으로의 흐름은 어떨지 주목하게 됩니다. 국내증시의 향후 흐름 전망과 함께 주요 이슈들 살펴보겠습니다. 김태형 작가 자리했습니다. Q. 지난 금요일 미국의 12월 고용보고서가 발표됐습니다. 예상치와 11월 수치 모두 크게 웃돌면서 10년물 미 국채수익률이 4.76%까지 치솟았어요? - 고용 서프라이즈에 미 국채 10년물 4.8% 육박? - 고용지표 발표 직후 10년물 미 국채 4.79%까지 - 10년물 미 국채수익률 4.76%…&'5% 현실화 우려&' - 12월 미 비농업 고용 전월 대비 25만 6천 명 증가 - 12월 미 비농업 고용…2023년 11월 이후 최고치 - 미국 12월 실업률 4.1%…&'상승 둔화 국면 지속&' Q. 올 들어 5 거래일 연속 상승세를 이어온 코스피, 지난 금요일 하락하긴 했지만 외국인들이 1조 5천억 원가량 순매수하면서 기대감이 커지고 있습니다. 지난해와 달리 올해 국내증시는 기대해 볼만할까요? - 올 들어 외국인 1.5조 순매수…국내증시 기대감↑? - 외국인, 5개월간 코스피 &'팔자&'…올 들어 순매수로 - 외국인, 올 들어 10일까지 1조 5490억 원 순매수 - 외국인, 반도체주 순매수…SK하이닉스 9610억 원 - 10일 기준 외국인 SK하이닉스 보유율 55.37% - 외국인, 삼성전자 6개월만 순매수…&'대량 매집&' - 미 ISM 제조업 지수 예상치 상회·CES 2025 영향 - 국내증시, 지난해 글로벌증시 대비 낙폭 과대 - 불확실성 및 달러·원 환율 정점 통과 확인 - 한국 12월 수출 호조도 외국인 인식 개선 영향 - 증권가 &'삼전 저가 매수 유입…코스피 상승 탄력&' - 올해 국내 기업 실적 전망치 하향 조정은 우려 - 13일 코스피·코스닥 통합지수 &'KRX TMI&' 공개 - 전체 주식시장 아우르는 종합주가지수 도입 - KRX TMI…코스닥 관심↑·자금 유입 확대 기대 Q. 지난주 8일, 삼성전자가 지난해 4분기 잠정실적을 발표했죠. 예상치를 하회한 수준이었는데, SK하이닉스는 엔비디아향 HBM 공급 영향에 사상 최대 실적이 기대된다고 해요? - SK하이닉스, &'24년 4분기 사상 최대 실적 기록? - 지난 8일 삼성전자 &'24년 4분기 잠정실적 발표 - 삼성전자 4분기 잠정 매출 75조·영업익 6.5억 원 - 삼전 부진, 범용 메모리반도체 가격 하락 영향 - 하이닉스, HBM 비중 증가…역대급 실적 가능성 - SK하이닉스, 이달 말 2024년 4분기 실적 발표 - 증권가 &'SK하이닉스 4분기 영업익 8.1조 추정&' - SK하이닉스, 2024년 3분기 영업익 7조 300억 원 - 범용 메모리반도체 가격, 실적에 영향 미칠 수도 - 하이닉스, HBM 매출 비중↑ 범용 메모리 출하↓ - SK하이닉스 연간 영업익, 삼성 DS 부문 앞설 것 - 엔비다아향 HBM 공급…삼성·SK 실적 향방 갈라 - SK &'HBM 개발 속도, 엔비디아 요구보다 빨라&' - 젠슨 황 CEO &'새 GPU에 삼성 메모리도 탑재&' - 젠슨 황 &'삼성 HBM 테스트 진행 중…성공 확신&' - 젠슨 황 만난 최태원 &'피지컬 AI 협력 논의&' Q. 2차 전지주는 지난해 전기차 캐즘으로 실적이 부진할 전망이라고 하죠. 증권가도 목표주가를 줄줄이 하향하고 있습니다. LG에너지솔루션, 지난해 4분기 영업손실을 본 것으로 확인되며 주가 부진을 면치 못하고 있어요. 올해 2차 전지주, 지난해와는 다를까요? - &'전기차 캐즘&' 겪은 2차 전지주…올해는 다를까? - 지난해 전기차 캐즘에 2차 전지주 주가 부진 - 증권가, 2차 전지 관련 기업 목표가 줄줄이 하향 - 미국·중국 정책 변화에 불확실성 해소 기대감 - LG엔솔, 지난해 4분기 영업손실 2255억 원 - 캐즘에 속수무책…LG엔솔, 3년 만에 분기 적자 - LG엔솔 실적 부진에 셀 업체↓·소재업체↑ - 2차 전지 수요 급감·中 저가 공세…&'실적 부진&' - 트럼프 2기 행정부, IRA 보조금 폐지 우려 존재 - 증권가 &'올해 2차 전지 기업 실적 개선 난항&' - LG엔솔, 美 태양광 전기차에 배터리 단독 공급 Q. 지난 금요일, 현대차 주가는 6% 상승했습니다. 엔비디아와 전략적 파트너십을 체결했다는 소식 때문이었는데요. 현대차그룹은 올해 국내에도 통 큰 투자를 단행하기로 하며 주목받고 있어요? - 현대차, 엔비다아와 협력·통 큰 투자로 상승세? - 현대차그룹, 엔비디아와 전략적 파트너십 체결 - 현대차그룹, 사업 전반에 AI 기술 적용 강화 - 현대차그룹, 엔비디아 AI 개발 툴 활용 앱 개발 - 현대차그룹, &'아이작&' 활용 AI 기반 로봇 개발 - 현대차, 엔비디아 &'옴니버스&' 활용 개발 속도↑ - 현대차그룹, CES 2025서 엔비디아와 협력 확정 - 엔비디아, 자율주행차용 AI 반도체 개발에 관심 - 현대차그룹, 올해 국내에 통 큰 투자 단행 결정 - 현대차그룹, 올해 국내 24조 3000억 원 투자 Q. 지난해부터 강세를 보였던 양자컴퓨터 관련주. 엔비디아 젠슨 황 CEO가 &'상용화에 20년이 필요하다&'는 말에 주가가 반토막 나기도 했고, 국내 관련주들도 줄줄이 하락세 보였는데요. 젠슨 황 CEO의 발언에 대한 반박도 이어지고 있어요. 작가님께서는 양자컴 관련주에 대해 어떻게 보세요? - 젠슨 황 한 마디에 폭락한 양자컴주…추가 조정? - 젠슨 황 &'양자컴 실질적 상용화, 약 20년 필요&' - 젠슨 황 한 마디에 국내외 양자컴 관련주 폭락 - 당분간 양자컴 관련주 변동성 확대 불가피 - 디웨이브퀀텀 CEO &'양자컴 상용화, 바로 지금&' - 마스터카드·도코모 등 디웨이브퀀텀 기술 사용 - 아이온큐·리게티·퀀텀컴퓨팅 등 상승폭 반납 - 국내증시 양자컴 관련주들도 줄줄이 급락세 - 아이온큐 창업자 &'20년 후 3조 달러 기업 나와&' - 아이온큐 창업자 &'20년 후 개인이 양자컴 활용&' Q. JP모건 헬스케어 컨퍼런스가 현지시간 13일부터 열립니다. 국내 기업들도 많이 참여를 하는데, 참여 기업은 물론이고 국내 제약·바이오산업, 대기업들의 참여 증가로 더 주목해 볼만하다고요? - 제약·바이오주…해외시장 진출로 올해도 &'맑음&'? - 올해 국내 대기업들 바이오 분야 투자 확대 - HD현대, AMC사이언스 설립…신약개발 진출 - LG그룹, 글로벌 신약 공급 파이프라인 확보 중 - CJ·롯데 등 신약개발 및 CDMO에 투자 확대 - 美 생물보안법·IRA 약가협상 규정 개정 등 주목 - 13일부터 JP모건 헬스케어 컨퍼런스 개최 - 삼성바이오로직스, 8일 황제주 자리 되찾아 - 셀트리온·온코닉 등 제약·바이오주 상승세 - 삼바, 올해 제5공장·ADC 전용 생산시설 가동 - 셀트리온, ADC 신약 파이프라인 공개 예정 - 브릿지바이오, 컨퍼런스 메인 트랙에서 발표 Q. 국내증시, 올 들어 글로벌 증시 중 연초 수익률 1, 2위를 기록하고 있습니다. 연초의 이런 흐름을 올해 계속 가져간다면 좋을 텐데요. 향후 국내증시, 어떤 흐름 보일 거라 예상하세요? - 국내증시, 연초 수익률 1·2위…올해는 상승장? - 국내증시, 지난해 글로벌증시 중 수익률 최하위 - 국내증시, 올 들어 글로벌증시 중 상승률 최상위 - &'돌아온 외국인&'…상반기 1조 원 넘게 순매수 - 코스피, 지수 밸류에이션 8배로 역사적 하단 - 원화 약세…외국인 투자자에 가격적 매력↑ (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[이완수의 증시 잡기] 트럼프 보편적 관세 가시화…강달러 심화되나

■ 재테크 노하우 머니쇼 &'이완수의 증시 잡기&'- 이완수 그레너리투자자문 대표 [이번 주 증시 이벤트] ▲13일 (월) [휴장] 일본(성년의 날) - 한국거래소, KRX TMI 공개 [산업] JP모건 헬스케어 컨퍼런스(~16), 2025 독일 국제 건축 설계 및 자재 박람회(~17) - 한국 11월 통화공급 M2 12월 실업률, 수출입물가 1월 1~10일 수출입 - 중국 12월 수출입동향 ▲14일 (화) [산업] 사우디아라비아 제4회 미래 광물 포럼(~16), 2025 UAE 두바이 보안 장비 박람회(~16), 2025 아부다비 신재생 에너지 전시회(~16) - 미국 12월 NFIB 소기업 낙관지수 PPI, 근원 PPI - 일본 11월 무역수지 12월 경기관찰조사 현행, 전망 ▲15일 (수) [산업] OPEC 월간 원유시장 보고서, EU 집행위원회 청정산업딜 발표, 일본 경제산업성 월간 생산실적 MLCC, 2025 일본 코스메 박람회(~17), 중국 BYD &'아토 3&' 출시 - 한국 12월 수출입 확정치 - 미국 12월 CPI, 근원 CPI, 실질 평균시간당 임금 1월 뉴욕주 제조업 지수 - 중국 12월 실업률, 광공업생산, 소매판매 4Q GDP, 고정자산투자 - 유럽 11월 산업생산 - 일본 12월 통화량 M2 미국 실적 : JP모건체이스, 씨티그룹, 찰스슈왑, 웰스파고, 골드만삭스 ▲16일 (목) - 한국 금융통화위원회 - 미국 12월 소매판매, 근원 소매판매 1월 NAHB 주택시장지수 - 일본 12월 PPI - 유렵 11월 무역수지 미국 실적 : 모건스탠리, 뱅크 오브 아메리카 ▲17일 (금) - 미국 옵션만기일 - 미국 12월 주택착공건수, 건축허가 설비가동률, 산업생산 - 영국 11월 경상수지 12월 CPI - 유럽 12월 CPI, 근원 CPI, 소매판매 미국 실적 : 슬럼버거 [전일장 증시 리뷰와 분석] ◇ 우선 지난 금요일 국내증시와 뉴욕증시의 마감 상황을 짚어보겠습니다. 어떻게 보셨어요? - &'12월 고용지표 발표&'…뉴욕증시 마감 상황은? - 10일 뉴욕증시 3대 지수 일제히 1%대 하락 - 필라델피아 반도체지수 5,037.47…2.42%↓ - 예상 웃돈 12월 고용지표에 3대 지수 급락 - 미 국채수익률 10년물 4.76% 2년물 4.38% - 미 12월 비농업 고용, 전월보다 25만 6천 명↑ - 고용 결과에 2년물 미 국채수익률 12bp↑ - 달러인덱스 10일 장중 100선 목전까지 뛰어 - 예상 웃돈 고용…연준 금리인하 명분 약해져 - 뜨거운 인플레·고용…연준 고금리 유지해야 - M7…메타 제외 엔비디아·테슬라 등 모두 하락 - 금리인하 기대감 꺾이며 AI·반도체 관련주↓ - AMD 4.7%↓…&'골드만삭스, 투자의견 하향&' - 브로드컴 2%↓…Arm·마벨테크 등 3%대 하락 - S&&P500, 트럼프 당선 후 상승분 모두 반납 - 미시간대 1월 소비자심리지수 예비치 73.2 - 미시간대 조사 1월 기대인플레 3.3%로 급등 - &'효율적 방산&' 내건 트럼프에…美 드론주 급등 - 트럼프 2기 &'효율적 방산&'…드론 활용 본격화 ◇ FOMC 의사록 공개 후 연준이 1월은 물론, 상반기 금리를 동결할 가능성까지 예상되고 있는데요. 거기에 트럼프 대통령의 &'보편 관세&' 부과 의지까지 반영되면서 다시 강달러 우려가 커지고 있어요? - 트럼프 보편적 관세 가시화…강달러 심화되나 - 트럼프, 국가경제 비상사태&' 선포 검토 - 中 인민은행, 600억 위안 규모 채권 발행 예정 - &'달러:유로=1:1&' 위협…원화 약세 심리 확대 - 트럼프 &'관세 폭탄&' 언제 떨어질까…취임 당일? - 다시 인플레 공포…美 국채 수익률 연 5% 넘봐 - 국채수익률 증시 위협…30년물 국채 입찰 주목 - 美 연준 위원 엇갈린 금리 경로…환율 강보합권 ◇ 미 연준 내부에서 금리인하 속도조절이 필요하다는 목소리가 갈수록 커지고 있는데요. 이 와중에 트럼프 당선인이 연준 지도부를 물갈이할 거란 얘기도 나오고 있다고요? - 美 연준 매파들, 견해차 &'극명&'…금리 향방은? - 미 연준 물갈이 예고…금리도 트럼프 입맛대로? - 연준 인사들, 금리 동결 시사…&'인플레 진정돼야&' - 트럼프 취임 전 연준 물갈이 예고…&'명단 작성 중&' - BofA &'美 공격적 관세 시행, 연준 금리인하 보류&' - &'매 발톱&' 드러낸 연준…美 기준금리 &'유지&' 무게 - &'연준 2인자&' 월러 &'추가 금리인하 적절할 것&' - 연준 보우먼 &'신중하고 점진적 정책 조정 선호&' ◇ AI 관련주들이 지난해에 이어 올해도 미국 증시를 이끌지 관심이 쏠리고 있는데요. 아예 시장을 주도할 새로운 테마가 등장할 거라고 보십니까? 아니면 AI 테마 안에서 새로운 트렌드가 나타날 거라고 보십니까? - 지난해에 이어 美 증시, 올해도 AI가 이끌까 - 증권가 &'새로운 트렌드가 나타나도 AI 테마&' - &'주도주 바뀌어도 빅테크 내 제한될 전망&' - &'빅테크 안에서 &'바톤 터치&'하는 종목들 주목&' - 트럼프 효과 끝?…&'강세장 온다&' 전망도 - 블룸버그 &'투자자 61% 트럼프 2기 강세장 전망&' ◇ 젠슨황 CEO가 CES 2025에서 공개한 물리적 AI 개발 플랫폼 &'코스모스&'를 공개했는데, 이 플랫폼이 앞으로 자율주행과 로봇 시장 성장의 원동력이 될 수 있다고요? - AI개발 플랫폼 &'코스모스&'…차세대 물결의 핵심? - 젠슨 황 &'삼성 메모리도 써요&'…발언 정정 왜? - 젠슨 황 &'언어모델 AI 다음은 물리 AI&' - &'다음은 물리 AI&' 로봇 학습 플랫폼 코스모스 공개 - 코스모스, 로봇을 가상현실서 실제와 같게 학습 - 코스모스 &'로봇·자율주행 차량용 AI 발전시킬 것&' - 트렌드포스 &'로봇 시장 1000억 달러 규모 성장&' - 애자일 로봇·피규어 AI·힐봇 등 코스모스 선택 - 자율주행 분야, 와비·샤오펑·우버…코스모스 채택 - 디지털 트윈, 물리적 공간을 가상현실서 구현 - 젠슨 황 &'RTX50에 삼성 메모리 탑재&' ◇ CES에서는 젠슨황 CEO의 연설, 그리고 최태원 회장의 &'팔고 왔다&'는 발언이 화제였죠. 엔비디아에 유리기판 공급을 시사하는 발언을 했는데 그 덕에 코스닥 중소형주들까지 급등세를 보였습니다. 올해 유리 기판 관련주의 본격적인 도약기가 시작될까요? - 차세대 게임체인저 &'유리기판&'…도약기 시작? - 최태원 &'방금 팔고 왔다&'…SKC, 엔비디아에 공급? - SK하이닉스, 최태원- 젠슨황 회동 소식에 주가↑ - 엔비디아 공급설…SKC 주가 20% 가까이 &'쑥&' - 유리기판, &'게임 체인저&'로 불리는 차세대 기판 - 유리기판 대형주로 삼성전기·SKC 주목 - 앱솔릭스 기술력, 경쟁사比 최소 3년 이상 앞서 - SKC &'기술력 입증&'…美 R&&D 보조금 1억 달러 - HBM 경쟁력 인정받은 SK하닉 &'20만닉스&' 등극 - 인텔·AMD·브로드컴, 유리기판 반도체 도입 착수 ◇ 지난주 양자컴퓨터 관련주가 살벌하게 빠졌습니다. 젠슨황 CEO는 양자컴퓨터가 상용화되기까진 수십 년이 걸릴 거다라고 얘기했는데, 양자컴 업계가 여기에 반박하고 있거든요. 누가 맞는 겁니까? - 양자컴 논쟁 발발… 상용화 당장 VS 20년 뒤? - 젠슨 황 한 마디에 요동…유리기판↑ 양자컴↓ - 양자컴 뒤흔든 젠슨 황…&'상용화 20년 걸려&' - 젠슨 황 발언에 분위기 급변…리게티·아이온큐 &'뚝&' - 양자컴 상용화 시점 논쟁…폭등하던 관련주 &'찬물&' - 양자컴 업계 반박…디웨이브 CEO &'사용 중&' - 바라츠 CEO &'상용화 시점은 바로 지금&' ◇ 현대차그룹이 올해 24조 원에 달하는 역대 최대 규모의 국내 투자를 단행하죠. 올해는 특히 &'이순신&' 장군의 정신을 언급하며 불확실성이 커진 시장에서 위기극복을 강조했는데, 경영 환경에 어떤 변화가 생기는 건가요? - 현대차, 역대급 국내 투자…불확실성 대비 어떻게? - 현대차그룹, 연구개발에 11조 5000억 집중 - 현대차그룹, 생산시설 등 경상투자 12조 원 - 현대차, 화성·울산 전기차 공장 &'미래차 허브&'로 - 현대차 &'위기는 기회, 역대최대 24조 투자&' - 현대차 생산 혁신…울산 하이퍼캐스팅 공장 신설 - 아마존과 손잡은 현대차 &'美서 온라인으로 판매&' - &'아마존 오토스&'서 업계 첫 판매 시작 - &'30년 EV 모델 라인업, 현대차 21개·기아 15개 - 수소 제품 기술 연구·생태계 구축에도 매진 다짐 - 현대차, SDV 등 소프트웨어 경쟁력 강화 - 신사업 다각화…모빌리티 디바이스·로보틱스 등 ◇ 이차전지 기업들의 실적이 전기차 수요 부진으로 전년 대비 반토막 난 것으로 집계되고 있는데요. 문제는 전기차 보조금 폐지 우려, 환경 규제 등 새해에도 악재가 도사리고 있다는 거죠. 증권가에서는 이차전지주의 목표주가를 줄줄이 내리고 있어요? - LG엔솔도 적자 전환…&'배터리 쇼크&' 현실로? - 증권가, 4분기도 &'흐림&' 2차 전지주 목표가 줄하향 - 캐즘에 속수무책…LG엔솔, 3년 만에 분기 적자 - 전기차 수요 둔화와 재고 조정 등 업황 악화 - SK증권 &'포스코홀딩스 목표가 51만 원→40만 원&' - 원재료비 상승·2차 전지 소재 부문 실적 부진 지속 - IBK투자증권 &'삼성 SDI 목표가 60만 원→40만 원&' - 신한투자 &'LG엔솔 목표가 54만 원→47만 원&' - 북미 고객사 재고 조정, 유럽 수요 부진 등 악재 - 트럼프 2기 정부, 전기차 보조금 폐지 공약 ◇ 한미 양국 정부가 세계 원전 시장 공동 진출을 위한 &'원자력 수출·협력 약정&'에 서명하면서 금요일장 원전주가 좋은 흐름 보였는데요. 한국수력원자력과 미국 웨스팅하우스 간 합의안도 조만간 나올 예정이라고요? - 한미 원전동맹…K원전 &'웨스팅하우스 족쇄&' 풀까 - 한미 정부 &'원자력 수출·협력 약정&'에 서명 - 원전 시장 확대…중국·러시아 대응 위한 결정 - 한미 &'팀 코러스&' 구성…세계 원전시장 공략 - 전 세계에서 운전 중 원전 440기·건설 중 65기 - 부지 선정 등 계획·추진 중인 원전 430기 - 한수원·웨스팅하우스 조만간 발표 전망 - 분쟁 종결…한수원- 웨스팅하우스 협상 청신호 - 유럽·미국·중동, 韓 원전시장 진출 주도 역할 합의 ◇ JP모건 헬스케어 컨퍼런스가 이번주 개막합니다. 국내 내로라하는 바이오기업들이 줄줄이 참여를 예고한 상황인데요. 이번주 바이오주 투자 심리를 더 끌어올릴 수 있을까요? - K바이오 &'JP모건 헬스케어&' 출격…잭팟 나올까 - 바이오 투자유치 각축장 될 &'JP모건 헬스케어&' - JP모건 헬스케어 컨퍼런스 13~16일 개최 - 바이오 투자 방향성 살필 수 있는 글로벌 행사 - 트럼프 2기 헬스케어 관련 정책 논의 진행 전망 - 삼성바이오·셀트리온, 컨퍼런스 &'메인 트랙&' 선정 - &'가시적 성과 도출 시 섹터 전반 긍정적 효과&' - 국내 기업들, 현장서 파트너십·기술이전 등 논의 - 바이오텍 기업 모여…대규모 거래 발생 주목 - 빅파마 연간 사업 개발 방향성 등 발표 주목 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[서학개미 브리핑] 리게티 컴퓨팅, 젠슨 황 '입김'에 주가 급락세

■ 재테크 노하우 머니쇼 &'서학개미 브리핑&' - 신재원 서학개미 브리핑입니다. 지난 한주간 서학개미의 거래내역 살펴보시죠. 5위는 &'리게티 컴퓨팅&'입니다. 최근 양자컴퓨터 관련주는 서학개미의 뜨거운 사랑을 받았는데요. 그러나 젠슨황 엔비디아 CEO의 말에 주가가 반토막이 났습니다. 젠슨황 CEO는 양자컴퓨터의 도래 시기에 대해 유용한 양자컴퓨터가 나올 때까진 20년은 걸릴 것이라고 전망했는데요. 이에 관련주들은 모두 급락했는데, 특히 리게티의 경우, 주가가 45% 넘게 폭락했습니다. 이에 서학개미도 매도 우위 보였는데요. 그러나 반대의견도 있습니다. 앨런 바라츠 디웨이브 퀀텀 CEO는 젠슨황 CEO의 예측이 완전히 틀렸다며, 어닐링 접근법을 사용하면 지금 당장이라도 구현할 수 있다고 밝혔는데요. 앞으로의 흐름 지켜보셔야겠습니다. 3위는 테슬라의 하루 수익률을 2배로 따르는 &'TSLL&', 그리고 &'테슬라&'가 1위에 올랐습니다. 새해에도 서학개미의 테슬라 투자가 이어지고 있습니다. 지난 1일부터 10일까지 테슬라 관련 종목을 가장 많이 순매수했는데요. 지난달 말부터 실적 우려로 주가 변동 폭이 커지자, 저가 매수 기회로 판단했습니다. 또 중국에서 모델Y의 최신형 출시 소식도 호재로 작용했는데요. 다만 테슬라의 신기술에 대한 우려도 있습니다. 최근 뱅크오브아메리카는 투자의견을 비중확대에서 중립으로 하향조정하면서, 로보택시 등 사업에 대해 리스크가 크다고 지적했습니다. 2위는 &'엔비디아&'입니다. 지난 7일 개막한 CES2025에서 젠슨황 CEO의 기조연설이 특히 주목됐는데요. 그러나 기대보단 실망감이 컸습니다. 블랙웰과 차세대 GPU 플랫폼인 루빈에 대한 구체적인 진행상황이 부족했기 때문으로 분석되는데요. 또한 바이든 행정부가 마지막으로 &'대중 AI칩 수출을 제한&'하려 하면서, 엔비디아가 타격을 입을 것이란 우려도 커졌습니다. 이에 주가가 하락하자, 서학개미가 저가매수에 들어간 것으로 분석됩니다. 이어서 월가에서 주목하는 뉴욕증시 종목리포트 살펴보겠습니다. &'아마존&'에 대해, 루프 캐피탈은 향후 주가 상승여력이 더 있다고 평가했습니다. 그간 강력한 수요를 보였던 아마존웹서비스가 2025년에도 수요가 더욱 급증하면서 장기간의 성장세를 주도할 수 있다고 언급했는데요. 또한 클라우드 부문과 전자상거래 부문이 양쪽에서 이익률이 견고하다는 점도 투자 전망을 지지한다고 덧붙였습니다. 그리고 현재 미국 대부분의 지역에서 주 5일 사무실 근무가 다시 시행됐는데요. 이로 인해 급여가 높은 일부 직원은 이탈할 수 있는데, 이것이 오히려 아마존의 전망엔 긍정적으로 작용할 수 있단 분석입니다. 다음으로 &'메타&'입니다. 최근 팩트체크 기능을 폐지하면서 시끌시끌한데요. 마크 저커버그 메타 CEO는 &'이제 표현의 자유라는 우리의 뿌리&'로 돌아갈 때라며, 엑스가 사용하는 커뮤니티 노트 모델을 도입한다고 발표했습니다. 아울러 정치 콘텐츠를 부활시키고 이민과 성별 등의 주제에 대해서도 규제를 철회했는데요. 또한 새롭게 구성될 이사회에 트럼프 당선인과 오랜 친구인 다나 화이트를 영입했습니다. 이처럼 메타는 한때 견원지간이었지만, 최근 트럼프 당선인의 기조에 맞추면서, 호의적인 환경을 조성하기 위해 노력하고 있는데요. 앞으로의 흐름 지켜보셔야겠습니다. 마지막으로 &'일라이 릴리&'입니다. 오는 2월 6일 4분기 실적을 발표하죠. 이에 대해 모건 스탠리는 4분기 매출은 예상치를 하회하겠지만, 장기적 전망엔 여전히 확고한 신뢰를 표했습니다. 일라이 릴리가 최근 공급능력을 확대하면서 성장세를 제한했던 공급부족 문제를 해결했고, 이를 통해 경쟁사의 복제약 제조를 압박하면서 경쟁부담을 덜 수 있을 것으로 평가했는데요. 또한 다이어트 약에 대한 의료보험 확대와 마케팅 지출 증가도 도움이 될 것으로 분석했습니다. 이에 탑픽 지위와 목표주가 1146달러도 유지했습니다. 지금까지 종목 리포트 전해드렸습니다.

[서학개미 뭐샀나] 콘스텔레이션 에너지, 캘파인 인수 소식…급등

■ 모닝벨 &'서학개미 브리핑&' - 신재원 트렌딩 핫스톡입니다. 지난 금요일(10일) 장에서 뜨거웠던 종목들 살펴보시죠. &'콘스텔레이션 에너지&'는 25% 넘게 급등했습니다. 세계 최대 천연가스 에너지 회사인 캘파인을 인수한다고 밝혔는데요. 인수가액은 266억 달러인데, 이는 전력 산업 거래 중 두 번째로 큰 규몹니다. 이번 거래를 통해 회사 측은 원자력과 천연가스 등 탄소 저배출 에너지원에서 약 60기가와트의 용량을 확보하게 되는데요. 그러면서 2026년 조정 EPS가 20% 이상 증가할 것으로 추산됩니다. &'월그린스 부츠 얼라이언스&'는 27.55% 급등했습니다. 기대치를 넘어선 실적을 발표했는데요. 회계연도 1분기에 매출 294억 6천만 달러, EPS는 0.51달러로 둘 모두 예상치를 훌쩍 웃돌았습니다. 월그린스는 오랜 실적 부진으로 인해 작년 2월 다우지수에서 6년 만에 퇴출당하는 수모를 겪은 바 있는데요. 수익성이 좋지 않은 점포를 폐쇄하면서 비용 절감에 힘쓴 결과로 풀이됩니다. 향후 3년 동안, 1200개의 점포를 더 줄일 계획입니다. &'AMD&'는 5% 가까이 하락했습니다. 지난 금요일 장에서 대형 기술주들 모두 약세 보였는데요. 그 가운데 AMD가 가장 큰 폭으로 빠졌습니다. HSBC에 이어 골드만삭스도 투자의견을 변경했는데요. 비중확대에서 중립으로 하향조정하고 목표주가도 기존 175달러에서 129달러로 낮췄습니다. AMD의 매출 성장세를 우려했는데요. 맞춤형 CPU 시장에서 경쟁이 더욱 치열해짐에 따라 AMD의 시장 점유율 증가가 2026년까지 더 완만할 것이며, 데이터센터용 GPU의 성장 둔화가 주가 상승을 억제할 것이라고 분석했습니다. 이어서 서학개미 브리핑입니다. 5위는 &'리게티 컴퓨팅&'입니다. 최근 양자컴퓨터 관련주는 서학개미의 뜨거운 사랑을 받았는데요. 그러나 젠슨황 엔비디아 CEO의 말에 주가가 반토막이 났습니다. 젠슨황 CEO는 양자컴퓨터의 도래 시기에 대해 유용한 양자컴퓨터가 나올 때까지 20년은 걸릴 것이라고 전망했는데요. 이에 관련주들은 모두 급락했는데, 특히 리게티의 경우, 주가가 45% 넘게 폭락했습니다. 이에 서학개미도 매도 우위 보였는데요. 그러나 반대의견도 있습니다. 앨런 바라츠 디웨이브 퀀텀 CEO는 젠슨황 CEO의 예측이 완전히 틀렸다며, 어닐링 접근법을 사용하면 지금 당장이라도 구현할 수 있다고 밝혔는데요. 앞으로의 흐름 지켜보셔야겠습니다. 4위는 필라델피아 반도체지수의 하루 수익률을 같은 방향으로 3배 따르는 &'SOXL&'입니다. 연준의 금리 인하에 속도 조절이 불가피하다는 관측이 강화되고 있습니다. 미국의 고용시장이 빠른 회복세를 보이고 있기 때문인데요. 이에 국채금리가 오르면서 기술주들에겐 부담이 되고 있습니다. 국채가 주식보다 상대적으로 매력이 커진 데다, 장기간 투자가 필요한 기술주엔 차입비용이 부담이 되기 때문인데요. 이에 서학개미가 매도 우위 보인 것으로 분석됩니다. 3위는 테슬라의 하루 수익률을 2배로 따르는 &'TSLL&', 그리고 &'테슬라&'가 1위에 올랐습니다. 새해에도 서학개미의 테슬라 투자가 이어지고 있습니다. 지난 1일부터 10일까지 테슬라 관련 종목을 가장 많이 순매수했는데요. 지난달 말부터 실적 우려로 주가 변동 폭이 커지자, 저가 매수 기회로 판단했습니다. 또 중국에서 모델Y의 최신형 출시 소식도 호재로 작용했는데요. 다만 테슬라의 신기술에 대한 우려도 있습니다. 최근 뱅크오브아메리카는 투자의견을 비중확대에서 중립으로 하향하면서, 로보택시 등 사업에 대해 리스크가 크다고 지적했습니다. 2위는 &'엔비디아&'입니다. 지난 7일 개막한 CES2025에서 젠슨황 CEO의 기조연설이 특히 주목됐는데요. 그러나 기대보단 실망감이 컸습니다. 로보틱스 기술을 가속할 수 있는 코스모스 플랫폼과 자율주행 기술을 공개했지만, 투자자들의 기대감을 채우지 못했는데요. 블랙웰과 차세대 GPU 플랫폼인 루빈에 대한 구체적인 진행 상황이 부족했기 때문으로 분석됩니다. 또한 바이든 행정부가 마지막으로 대중 AI칩 수출을 제한하려 하면서, 엔비디아가 타격을 입을 것이란 우려도 커졌는데요. 이에 주가가 하락하자, 서학개미가 저가매수에 들어간 것으로 분석됩니다.

외국인, SK하이닉스 집중 매수…보유율 55.37%로 '6개월래 최고'

코스피 시장에서 지난 5개월간 &'팔자&' 행진을 이어온 외국인이 해가 바뀌자마자 순매수로 돌아섰습니다. 오늘(12일) 한국거래소에 따르면 외국인 투자자는 올해 들어 지난 10일까지 유가증권시장(코스피)에서 1조5천490억원을 순매수했습니다. 외국인은 지난해 8월부터 12월까지 5개월 연속 유가증권시장에서 순매도를 기록하다 이달 들어 매수 우위로 돌아섰습니다. 주간 기준으로는 이번 주(6∼10일) 1조5천30억원을 순매수하며 20주 만에 순매수로 전환했습니다. 외국인 매수세는 주로 반도체주에 집중됐습니다. 새해 들어 외국인이 가장 많이 사들인 종목은 SK하이닉스로 9천610억원 순매수했습니다. 7거래일 동안의 순매수액이 이미 지난달 월간 순매수액(4천160억원)의 2배를 넘어섰습니다. 연합인포맥스에 따르면 지난 10일 기준 외국인의 SK하이닉스 주식 보유율은 55.37%로 지난해 7월 24일(55.48%) 이후 약 6개월 만에 최고치를 기록했습니다. 외국인은 삼성전자도 6개월 만에 순매수하며 대량 매집하는 흐름을 보였습니다. 삼성전자는 외국인이 올해 들어 두 번째로 많이 사들인 종목으로 2천370억원 순매수했습니다. 앞서 외국인은 지난해 8~12월 5개월 연속 삼성전자를 순매도한 바 있습니다. 한국 수출과 상관관계가 높은 미국 공급관리자협회(ISM) 제조업 지수가 시장 예상치를 웃돈 데다, 세계 최대 가전·IT 전시회 &'CES 2025&'를 통해 인공지능(AI)에 대한 기대감이 재차 높아지면서 반도체 업종 전반의 투자심리가 개선된 영향으로 풀이됩니다. 원달러 환율이 고점에 이르렀다는 인식에다, 지난해 해외 증시 대비 낙폭이 컸던 데 따른 국내 증시의 가격 매력이 부각된 부분도 있습니다. 특히 SK하이닉스는 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 SK하이닉스 HBM(고대역폭 메모리) 개발 속도와 관련해 긍정적 발언을 한 영향으로 매수세가 몰렸습니다. 삼성전자도 부진한 지난해 4분기 실적 발표에도 악재 선반영과 불확실성 해소 인식에 오히려 매수 심리가 커졌습니다. 올해 들어 삼성전자와 SK하이닉스 주가는 각각 3.9%, 17.0% 올랐고, 이에 상승 탄력을 받은 코스피도 4.8% 올랐습니다.

젠슨 황에 발끈한 아이온큐 공동창업자 30년 뒤엔 시총 3조달러

양자컴퓨팅 기업 미국 아이온큐의 공동창업자 김정상 듀크대 교수가 &'유용한 양자컴퓨터가 나올 때까지 20년은 걸릴 것&'이라는 엔비디아 젠슨 황 최고경영자(CEO)의 발언을 우회적으로 지적했습니다. 아이온큐 최고기술책임자(CTO)를 지낸 김 교수는 10일(현지시간) 미국 실리콘밸리 레드우드시티에서 열린 한인창업자연합 UKF(United Korean Founders)에 참석해 &'양자컴퓨팅&'을 주제로 한 기조연설에서 황 CEO의 발언을 언급했습니다. 그는 &'양자컴퓨팅에 대한 높은 관심으로 아이온큐 주가는 최근 2년간 7배 올랐다&'며 &'그러나 젠슨 황 발언으로 시장 가치가 절반 날아갔다&'며 머쓱하게 웃었습니다. 최근 양자컴퓨팅이 주목을 받으면서 2023년 1월 4달러대였던 아이온큐 주가는 지난 10일 32달러대에서 마감했습니다. 하지만 지난 8일 주가는 49.59달러에서 30.25달러로 약 40% 폭락했습니다. 하루 전인 지난 7일 황 CEO의 &'한 마디&' 때문이었습니다. 황 CEO는 월가 분석가들과의 간담회에서 양자컴퓨터 활용 시기에 대한 질문을 받고 &'매우 유용한(useful) 양자컴퓨터에 대해 15년이라고 말한다면 아마도 (그것은) 초기 단계일 것&'이라며 &'30년은 아마도 후기 단계일 것&'이라고 밝혔습니다. 그러면서 &'하지만 20년을 선택한다면 많은 사람이 믿을 것이라고 생각한다&'면서 유용한 양자컴퓨터가 나오기까지는 20년은 걸릴 수 있다는 의미로 말했습니다. 이에 대해 김 교수는 황 CEO 발언의 의미는 30년 뒤에 엔비디아 같은 양자컴퓨팅 기업이 나올 수 있다는 것을 의미한다고 밝혔습니다. 그는 &'엔비디아가 그래픽처리장치(GPU)를 1990년대에 만든 뒤 인공지능(AI)에 활용되기까지 30년이 걸렸다&'며 &'그의 말은 30년 뒤에 시총 3조 달러 양자컴퓨팅 기업이 나올 수 있다는 의미&'라고 해석했습니다. 김 교수는 이어 양자컴퓨팅의 미래를 낙관했습니다. 그는 &'양자컴퓨팅은 30년 만에 한 번 오는 기회로, 앞으로 많은 액티비티가 있을 것&'이라며 &'20∼30년이 지나면 모든 개인이 양자 컴퓨터를 활용하는 기회가 있을 것&'이라고 말했습니다.

[이슈체크] 젠슨 황 한마디에 '출렁'...양자컴 투자한 개미 어쩌나

■ 경제현장 오늘 &'이슈체크&' - 강정수 블루닷 AI 연구센터장 양자역학이 탄생한 지 100년이 됐습니다. 꿈의 기술로 불리는 양자기술이 어느덧 상용화 문턱까지 발전하면서 전 세계의 이목이 양자컴퓨팅에 집중되고 있는데요. 양자컴퓨팅이 무엇이고, 본격 상용화가 되면 어떤 파장을 불러일으킬지, 강정수 블루닷 AI 연구센터장 모시고 이야기 들어보겠습니다. Q. 양자컴퓨팅 관련 주가가 요동을 치고 있습니다. 일단 양자컴퓨팅이 무엇인지 쉽게 설명 좀 부탁드립니다. Q. 기존 컴퓨터와 본질적으로 다른데 가장 강력한 슈퍼컴퓨터와 비교하면 양자컴퓨터의 계산 속도는 얼마나 빠른 겁니까? 놀라운 속도에도 불구하고 양자컴퓨터의 실용성이 떨어지는 이유는 무엇인가요? Q. 양자컴퓨터 상용화 연구에서 가장 앞서는 회사는 어디인가요? 이들의 기술 수준과 한계점은 무엇인가요? Q. 엔비디아 젠슨 황 CEO가 상용화까지 20년 가까운 긴 시간이 걸린다고 해서 양자컴퓨팅 주가가 주저앉았는데요. 젠슨 황의 발언은 어떻게 보십니까? Q. 젠슨 황 발언으로 주가가 40% 이상 급락한 미국의 대표적인 양자컴퓨터 주식 아이온큐와 리게티 컴퓨팅은 어떤 회사들인가요? Q. 젠슨 황 발언에 대해 디웨이브 퀀텀의 앨런 바라츠 CEO는 젠슨 황이 완전히 틀렸다고 반박하면서 양자컴퓨터는 이미 상업적으로 운영되고 있다고 주장했습니다. 어떻게 봐야 할까요? Q. 비트코인의 최대 적이 양자컴퓨터라는 말이 있어요. 비트코인을 해킹할 수도 있다는 말이 있고, 양자암호를 적용한 새 양자 가상자산이 나올 수 있다는 말도 있는데, 이것의 진실은 무엇입니까? (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

우리집에 '로봇'이 살고 있다

[앵커] 이번 CES는 &'로봇쇼&'라 불려도 손색이 없을 정도입니다. 집안일을 돕고, 반려자 역할을 하는 다양한 로봇들이 등장했는데요. 인공지능(AI)은 더 이상 일터에서만 쓰이는 개념이 아니게 됐습니다. 미국 라스베이거스에서 이민후 기자입니다. [기자] 로봇들이 분주하게 움직이고 있습니다. 한 로봇은 창문을 닦고 있고, 수영장 자갈을 치우고, 또 다른 로봇은 잔디밭을 갈아줍니다. 일상 곳곳에서 일하는 사람들의 풍경과 흡사합니다. [존 폴슨 / 미국 유타 : 지금 제 나이에는 40년 전만큼 쉽게 굽혀 물건을 집는 것이 쉽지 않습니다. 집안일을 로봇에게 맡길 수 있습니다. 로봇이 우리 사회에 가져다준 이점입니다.] 올해 CES에서는 로봇을 전시한 부스들이 많아졌는데요. 이제 로봇은 단순히 가전이 아니라 우리 곁을 지키는 반려자가 됐습니다. 반려동물 대하듯 소리를 내서 부르면 다가오고, 손으로 신호를 주자 찰칵하고 사진을 찍기도 합니다. 바디프랜드는 안마의자 이상의 역할을 선보이며 한층 진화했습니다. 인체에 맞게 설계된 로봇이 양팔, 양다리를 직접 들어 올려 스트레칭해 주고, 힘을 들이지 않아도 운동하는 효과가 나도록 돕습니다. [데니스 홍 / 미국 캘리포니아 대학교 기계공학과 교수 : 머신러닝을 가지고 이제 (로봇 시대가) 가능해진 세상이 올 것 같은 기대감과 믿음이 생기기 시작했습니다. 앞으로 2~3년 있으면 진짜로 젠슨 황이 얘기한 AI를 지금 있는 플랫폼에 실어서 정말로 &'우와&' 놀라운 걸 볼 수 있을 가능성도 있고요.] 앞서 젠슨 황 엔비디아 CEO는 &'현실세계를 시뮬레이션하는 AI 플랫폼 &'코스모스&'를 공개하면서 로봇 시장의 대중화를 예고했습니다. 미국 라스베이거스에서 SBS Biz 이민후입니다.

SK·엔비디아 '동맹 넘어 혈맹'…피지컬 AI·유리기판 전방위 협력

[앵커] 젠슨 황 엔비디아 CEO가 최태원 SK그룹 회장에게 새로운 AI 동맹을 제안했습니다. 피지컬 AI부터 유리기판도 협업할 것으로 보이는데요. 김동필 기자, 양사 간 더 끈끈한 협력 관계를 구축한다고요? [기자] 최태원 SK그룹 회장은 CES 2025 현장에서 열린 기자간담회에서 &'젠슨 황과 로봇 등 피지컬 AI 분야에서 의견을 교환했다&'라면서 코스모스 플랫폼 관련 얘기를 했다고 밝혔는데요. 피지컬 AI는 로봇과 자율주행차와 같은 하드웨어에 탑재되는 AI로, 물리적인 활동에 대한 학습을 수행하는 모델입니다. 코스모스플랫폼은 피지컬 AI 개발 플랫폼으로, 젠슨 황 CEO가 기조연설에서도 밝힌 적 있습니다. 연설 하루 만에 최 회장에게 피지컬 AI 사업 파트너로 러브콜을 보낸 것으로, 반도체를 넘어 피지컬 AI 동맹으로까지 확장될 가능성이 커졌습니다. [앵커] 그만큼 기술력으로 인정받았다는 의미인 거죠? [기자] 그렇습니다. 최 회장도 자신감을 내비쳤는데요. 직접 들어보시죠. [최태원 / SK그룹 회장: 헤드투헤드로 서로 개발 속도를 서로 간에 더 빨리 만들고 있습니다. HBM 어떻게 할거냐는 것에 대해선 실무진들끼리 다 정해놓고 얘기를 한 거고요. 그걸 확인하는 정도까지 갔습니다. 올해 공급량은 다 결정이 됐고요.] 업계에서는 최 회장이 그룹 부스에서 유리기판 모형을 들고 &'이미 팔고 왔다&'라고 말한 점에도 주목했는데요. 젠슨 황 CEO와 만난 직후 나온 언급이라 엔비디아에 SKC의 유리기판이 공급되는 것 아니냐는 관측이 나왔습니다. 차세대 기판으로 첫 손에 꼽히는 유리기판 계약 가능성이 높아지면서 SK와 엔비디아 간 동맹이 한층 굳건해질 것이란 관측이 나옵니다. SBS Biz 김동필입니다.

[이번 주 뉴스메이커] 미셸 보우먼·얀 하치우스·마이크 윌슨·젠슨 황

■ 세계는 경제는 &'이번 주 뉴스메이커&' - 고유미 외신캐스터 이번주 뉴스메이커들, 직접 만나 볼 시간입니다. 고유미 캐스터, 전해주시죠. ◇ 미셸 보우먼 지난달 열린 미 연준 FOMC 회의에서 참석자들은 트럼프 2기 행정부의 정책이 몰고 올 인플레이션 위험에 대해 우려했던 것으로 확인됐습니다. 이후 &'신중한 금리인하&' 발언이 연준 내부에서 계속 나왔는데요. 대표적인 &'매파&'로 꼽히는 미셸 보우먼 이사는 아예 더 이상 금리를 내리면 안 된다는 입장을 밝혔습니다. 현재 금리 수준이 생각만큼 제약적이지 않다며, 앞으로의 금리 조정은 신중하고 점진적으로 접근해야 한다고 말했습니다. 들어보시죠. [미셸 보우먼 / 美 연준 이사: 현재 정책 기조가 다른 사람들이 생각하는 것만큼 제약적이지 않을 수 있다는 점이 여전히 우려됩니다. 경제의 지속적인 강세를 고려할 때, 전반적인 금리 수준이 별로 제약적이지 않은 듯합니다. 이러한 점을 감안할 때, 정책 조정에 있어 신중하고 점진적인 접근을 계속해서 선호합니다.] ◇ 얀 하치우스 연준이 인플레이션을 우려하는 이유, 바로 트럼프 행정부가 펼칠 관세 정책 때문이죠. 특히 트럼프 당선인의 보편관세가 시행되면 미국 경제에 득보다는 실이 더 많을 것이란 관측도 나옵니다. 이런 가운데 골드만삭스의 수석 이코노미스트는 올해 트럼프의 관세 정책으로 인해 0.3~0.4%의 추가 인플레이션이 발생할 수 있다고 경고했습니다. 그러면서 관세 정책이 없었더라면 인플레이션은 목표치인 2%에 매우 근접했을 것이라고 지적했습니다. [얀 하치우스 / 골드만삭스 수석 이코노미스트: 2025년에는 관세로 인해 약 0.3~0.4%의 추가 인플레이션이 발생할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 인플레이션은 현재 2.8%에서 연말까지 2.4%로 하락할 것으로 보입니다. 하지만 관세의 영향이 없었다면 2%에 매우 근접했을 것입니다.] ◇ 마이크 윌슨 뉴욕증시는 이번주 방향을 잡지 못했습니다. 월가에서 &'족집게&'로 알려진 모건스탠리의 마이크 윌슨 전략가는 트럼프 행정부의 정책 불확실성으로 올해 상반기에 증시 변동성이 매우 커질 것이라고 전망했습니다. 다만 이 불확실성이 사라지면서 하반기에는 증시가 훨씬 더 좋은 흐름을 보일 것으로 기대했는데요. 그러면서 금융과 에너지 섹터에 주목했습니다. [마이크 윌슨 / 모건스탠리 수석 美 주식 전략가: 상반기에는 증시 변동성이 클 것으로 예상됩니다. 트럼프 행정부가 이 모든 정책들을 실제로 이행하고 시장이 여기에 적응한다면 하반기는 주식에 훨씬 더 좋을 수 있습니다. 저희가 가장 낙관적인 섹터는 금융입니다. 규제 완화에 대한 공감대가 많이 형성된 듯한 섹터입니다. M&&A와 기타 자본 시장 활동에 대한 수요가 억눌려 있습니다. 두 번째로 낙관적인 섹터는 에너지와 원자재, 소재입니다. 데이터 센터, 인프라, 로봇공학 등 현재 모두가 하고 싶어 하는 이 모든 것들을 실현시키기 위해서는 소재와 에너지가 필요합니다.] ◇ 젠슨 황 앞서 임선우 캐스터가 전해드린 것처럼, 이번 주 열린 &'CES 2025&'의 주인공은 젠슨 황 엔비디아 CEO였습니다. 황 CEO는 CES의 개막을 알리는 기조연설에서 차세대 그래픽처리장치 &'지포스 RTX 50&' 시리즈를 공개했는데요. 새로운 GPU가 괴물과 같은 성능을 갖고 있다고 자신감을 나타냈습니다. 이후 블룸버그와의 인터뷰에서는 AI 로봇의 첫 이용 사례가 제조업이 될 것이라며, 기업들이 저조했던 매출을 회복할 것으로 기대했습니다. [젠슨 황 / 엔비디아 CEO: 블랙웰 아키텍처를 기반으로 한 엔비디아의 새로운 지포스 RTX 50 시리즈입니다. 이 GPU는 그야말로 괴물 같습니다. 920억 개의 트랜지스터, 4천 AI TOPS, 4페타플롭의 AI 성능을 자랑합니다. 전작인 에이다 대비 3배 향상된 성능이죠. AI 로봇의 첫 이용 사례는 아마 제조업이 될 것입니다. 전 세계는 더 많은 인력을 필요로 하는데, 로봇공학은 이를 보완하는 최고의 방법 중 하나입니다. 또한 기업들이 잃어버린 매출을 회복하는 동시에 생산성을 높여 전 세계적으로 인플레이션을 줄일 수 있습니다.]

젠슨 황에 울고 웃고…반도체부터 양자컴까지 '들썩'

[앵커] 이번주 가장 많이 불린 이름 가운데 하나죠. 젠슨 황, 트럼프만큼 자주 언급됐고, 실제로 그의 발언 하나하나는 금융시장을 들었다 놨다 했습니다. CES 현장의 다른 이슈들은 젠슨 황에 묻혀버렸다는 느낌마저 들었는데요. 눈여겨볼 만한 이슈들, 임선우 캐스터와 종합해 보겠습니다. 스타는 스타였어요. 올해 CES는 혁신적인 제품보다 젠슨 황의 입에 주목한 것 같아요? [기자] 구체적인 내용으로 들어가기 전에, 이슈가 됐던 발언들을 키워드로 정리했습니다. 엔비디아 로봇, 마이크론 오해와 진실, 삼성 HBM 재설계, SK-엔비디아 한배, &'그리고 양자 컴퓨터 &'와르르&' 이렇게 뽑아봤는데요. 먼저 첫 번째 키워드, 엔비디아 로봇부터 보면요. AI 혁명 최전선을 이끄는 젠슨 황이 8년 만에 CES 기조연설 무대에서 꺼내든 화두는 로봇이었습니다. 생성형 AI를 손에 잡히는 물리적 AI로 넓히겠단 야망을 드러냈는데요. 선제적으로 로봇공학의 판을 깔아, 생성형 AI 시대 장악의 열쇠가 된 쿠다의 성공 공식을, 다음 무대에서도 재연하겠다는 겁니다. 젠슨 황 CEO는 이걸 &'로봇의 챗GPT 모먼트가 온다&'고 표현했습니다. 그러면서 로봇과 자율주행 기술 개발에 드는 시간과 비용을 획기적으로 줄일 수 있는 솔루션, 코스모스 출시를 알렸는데요. 물리적 법칙이 적용되는 현실과 동일한 3D 환경을 만들어내, 현실과 동일한 가상세계를 통해 학습할 수 있도록 지원하는 방식으로, 2천만 시간 분량의 영상을 단 14일 만에 처리해 내는 저력을 보여주기도 했습니다. [앵커] 그런데 기조연설 뒤 엔비디아 주가는 큰 폭으로 떨어졌어요. 왜 그런 겁니까? [기자] 미래산업에 대한 청사진은 제시했지만, 정작 투자자들이 애타게 기다리고 있는 블랙웰과 차세대 칩 루빈에 대한 이야기가 쏙 빠지면서 우려했던 셀온이 나타났습니다. 젠슨 황의 기조연설 이후 엔비디아의 주가는 화요일장 6% 넘게 빠졌고, 엔비디아에 대한 기대감이 꺾이면서 필라델피아 반도체 지수 역시 2% 가까이 빠지는 등 AI, 반도체 관련 주가도 전반적으로 하락했습니다. [앵커] 같은 날 마이크론의 주가는 또 나 홀로 오름세를 보였는데, 이것도 엔비디아와 관련이 있습니까? [기자] 젠슨 황 CEO가 엔비디아의 차세대 GPU, RTX50 시리즈의 메모리 성능을 소개하면서, 마이크론을 언급했는데요. 메모리 공급처로 삼성전자와 SK하이닉스가 아닌, 마이크론만을 언급하자 한국 기업들이 공급에 실패한 것 아니냐는 우려가 나오기도 했습니다. 특히 삼성전자는 세계 최초로 GDDR7을 만든 회사인 만큼, 투자자들에겐 청천벽력 같은 발언이었을 텐데요. 이 소식에 삼성과 SK하이닉스 등 관련주는 하락세로 돌아서며 희비가 엇갈리기도 했습니다. 하지만 바로 다음 날, 젠슨 황 CEO는 이 같은 발언을 정정하고, 새 GPU에 삼성전자의 메모리칩이 들어간다, 초도 물량을 공급한다 말했고요. 또 다양한 파트너사의 제품을 사용할 예정이고, SK하이닉스도 포함돼 있다 덧붙였습니다. 업계에선 엔비디아의 HBM 경쟁을 두고 업계 시선이 집중되면서 이 같은 관심이 GDDR까지 옮겨간 것 같다는 해석이 나오기도 했고요. 일각에선 메모리 기업 간 공급 경쟁을 부추긴 계산된 발언이었다는 분석도 나옵니다. [앵커] 우리 입장에선 삼성전자 관련 발언이 최대 화제였는데 HBM을 다시 설계해야 된다고 말했어요? [기자] &'엔비디아가 왜 삼성의 HBM을 공급받지 않고 있느냐&'는 질문에 &'삼성 HBM에 새로운 디자인이 필요하다&'고 답했는데요. 삼성전자의 HBM이 장기간 테스트를 통과하지 못하는 이유로 반도체 설계 문제를 공식적으로 거론한 건데, &'삼성전자는 훌륭한 회사고 어려움을 이겨낼 것이라고 확신한다&'면서도, 현재로서는 설계 문제를 극복해야 한다는 뜻을 분명히 했습니다. 이와 더불어 품질 검증은 여전히 진행 중이라고도 말하면서, 그러면서도 HBM 시장에서 삼성전자의 성공을 확신한다 강조하기도 했는데요. 시장에선 다양한 해석이 나왔습니다. 젠슨 황 CEO는 지난해 3월에도 삼성전자 HBM을 테스트 중이라고 밝혔는데, 열 달이나 지난 지금 설계를 다시 해야 한다는 건 계속 문제가 생기고 있는 것 아니냐는 해석이 그중 하나고요. 엔비디아 입장에서 HBM에 대한 SK하이닉스 의존도를 낮추고, 공급선을 다변화하려는 전략적 포석이라는, 전략적 코멘트라는 관측도 나옵니다. [앵커] 반대로 SK하이닉스는 개발 경쟁력에 대한 자신감을 나타냈죠? [기자] 최태원 회장은 젠슨 황 CEO와 만나 최근 SK하이닉스의 HBM 개발 속도가 엔비디아의 요구보다 빨라지고 있다는 얘기를 나눈 것으로 전해졌는데요. &'그동안은 SK하이닉스의 개발 속도가 엔비디아의 개발 속도보다 조금 뒤처져 있어서 상대편의 요구가 더 빨리 개발해 달라는 것이었는데, 최근에는 개발 속도가 엔비디아를 조금 넘고 있다 이런 정도의 표현을 할 수 있을 것 같다&'고 말했습니다. 그러면서 &'이제는 약간의 역전 형태가 일어나기 시작했다. 언제 가서 뒤집힐지 모르지만 헤드 투 헤드로 서로 개발 속도를 더 빨리하는 것을 하고 있다는 게 HBM에 나온 전체 얘기였다&'고 덧붙였는데요. 최 회장은 HBM 공급 등과 관련해서는 &'이미 다 실무진끼리 정해서 올해 공급량 등은 다 결정됐고 이번 만남에서 그걸 확인하는 정도였다&'고 말했습니다. 이밖에도 이번 회동에서 양측의 새로운 협업 가능성이 논의되기도 했는데요. 최 회장은 젠슨 황과 피지컬 AI 관련 의견을 교환했다며, 최근 발표한 코스모스 플랫폼을 앞으로도 같이 하면 좋겠다고 이야기했다 말해, 코스모스 플랫폼을 놓고 양사 간 협업이 이어질 가능성을 시사했습니다. 양사 간 협업이 현실화하면 SK는 HBM에 이어 또 한 번 미래 AI 핵심 산업 생태계를 주도할 것으로 기대를 모으고 있는데요. 양측이 긍정적인 대화를 나눴다는 소식에 이날 SK하이닉스의 주가는 5% 넘게 올라 20만 원대를 회복하기도 했습니다. [앵커] 요즘 한창 뜨고 있는 양자컴퓨터와 관련해서도 언급을 했는데, 관련주들이 폭락했어요? [기자] 젠슨 황 CEO는 양자컴퓨터가 궤도에 오르기까지 아직은 한참이나 남았다 내다봤는데요. 초기 단계까지도 15년은 걸리고, 30년은 지나야 후기 단계에 들어가지 않겠냐며, 유용한 양자컴퓨터가 나올 때까지 족히 20년은 걸릴 것으로 전망했습니다. 최근 구글이 10 셉틸리언, 10자 년이 걸리는 문제를 단 5문 만에 푸는 양자컴퓨터를 개발했다 발표해 큰 관심을 받으면서, 양자컴퓨팅에 새로운 이정표를 세웠다는 평가와 기대감에, 그동안 관련주들도 급등했는데, 젠슨 황 CEO의 한마디에 수요일장 아이온큐는 39%, 리게티와 퀀텀 컴퓨팅은 각각 45%, 43% 고꾸라졌습니다. 엔비디아의 GPU는 양자컴퓨팅 기술이 발전하면 할수록, 현재의 시장 지배력을 잃을 수밖에 없기 때문에, 이 역시 계산된 발언 아니냐는 분석이 나옵니다. [앵커] 임선우 캐스터, 잘 들었습니다.