[김대호 박사의 오늘 기업·사람] 삼성전자·TSMC·테슬라·아마존닷컴
■ 모닝벨 &'오늘 기업 오늘 사람&' - 김대호 글로벌이코노믹연구소장·경제학 박사·세한대 특임교수 ◇ &'이재용 결단&' &'삼성전자·TSMC&' 이번 주가 삼성그룹에는 &'빅위크&'입니다. 이건희 삼성 선대 회장의 4주기와 이재용 회장의 취임 2주년이 함께 돌아오는 한주인데요. 삼성전자 위기론이 눈덩이처럼 커지고 있는 상황이라 이 회장이 공개 메시지를 낼지 관심이 쏠리고 있습니다. - 삼성전자, 테일러 공장용 ASML 장비 수령 연기 - 로이터 &'주요 고객 확보 실패에 장비 인도 지연&' - ASML, 연초 삼성에 극자외선 노광장비 인도 예정 - EUV 장비, 대당 2억달러…첨단 반도체 제작 활용 - 삼성전자, 타 공급업체 주문도 보류…배치 직원 이동 - TSMC·SK하이닉스 같은 경쟁사와의 격차 확대 - 테일러시 파운드리 공장, 삼성 반도체 사업의 이정표 - 삼성전자, 테일러 공장 가동 시점 2026년으로 연기 - 이재용 &'테일러시 프로젝트, 변화하는 상황에 난항&' - 맥쿼리, &'신규 고객 없으면 2026년도 어려울 것&' - 삼성전자·ASML, 로이터 보도 관련 논평 요청 거부 - 삼성 반도체 매출, TSMC에 재역전 허용 가능성 - 3분기 순이익, TSMC 14조원 VS 삼성전자 9조원 - 삼성 DS부문, 27.4조~30.7조 매출 기록 전망 - TSMC 3분기 매출 32.3조원…전년 대비 39%↑ - 엔비디아 칩 생산 등 AI 열풍 수혜에 최대 실적 - 삼성 DS부문 매출, 전망치 부합 시 TSMC에 역전 - 지난 2분기, 메모리 수요 회복 등에 실적 개선 뚜렷 - 2분기 당시 근소한 차이로 TSMC 분기 매출 상회 - TSMC 매출 추월한 지 1개 분기 만에 재역전 우려 - 종합 반도체 기업과 파운드리 업체 실적 단순 비교 불가 - 사업 영역 겹치는 파운드리, TSMC가 압도적 우위 - 2분기 점유율, TSMC 62% VS 삼성전자 12% - TSMC, 엔비디아의 최첨단 AI 칩 사실상 독점 생산 - 3분기 TSMC 매출, 고성능컴퓨팅이 51% 차지 - 웨이저자 회장 &'AI 수요는 진짜…연간 매출 30%↑&' - 삼성전자, 반도체 수요 양극화 심화 속 AI 선점 실패 - SK하이닉스, &'어닝 쇼크&' 삼성전자 달리 실적 기대↑ - 올해 메모리 칩 시장 내 SK하이닉스 대관식 전망도 - 3분기 매출 18조~19조·영업익 7조 수준 예상 - 증권사, 3분기 영업이익 전망치 1조 상향 조정 - 전망 현실화 시 매출 2배 성장·영업이익 흑자전환 - 영업익, 반도체 호황기 2018년 2분기 상회 전망 - 삼성전자 반도체 부문 실적 1조 이상 추월 기대감 - 사상 최초로 삼성전자 연간 실적 웃돌 가능성도 거론 - SK하이닉스 호실적 견인 주요인 &'5세대 HBM&' - 8단·12단 HBM3E 시장 선점 속 수익성 차별화 - 전체 매출 내 HBM 비중, 3분기 30% 상회 예상 - SK하이닉스, 오는 24일 3분기 실적발표 예정 - 계속 해서 거론되는 삼성전자 위기론…무엇이 문제? - 파운드리 일부 선단 공장 설비 30% 수준 가동 중단 - 평택 P4·P5 공장에 예정된 파운드리 발주 보류·취소 - 저조한 수주 물량·적자 구조에 원가 절감 전략 단행 - 삼성 3나노 공정 최대 문제점 &'수율·전력 효율성&' - 삼성 3나노 2세대 GAA 기술 조기 도입 의구심 증폭 - 선단공정 도입 경쟁 따른 수율 저하에 고객사 이탈 - 하반기 2세대 3나노 공정 양산…성능·수율 확보 총력 - TSMC 추격 위한 &'셀 퍼스트&' 전략의 실패 지적 - 삼성전자, HBM3E 8단·12단 엔비디아 테스트 중 - SK하이닉스 HBM 따라잡기 위해 2~3년 소요 전망 - 실적 및 주가 차별화 위해 HBM 경쟁력 입증 시급 - 갤럭시 S25에 &'엑시노스 2500&' 탑재 실패해 - 삼성전자, HBM3E 8단·12단 엔비디아 테스트 중 - SK하이닉스 HBM 따라잡기 위해 2~3년 소요 전망 - 실적 및 주가 차별화 위해 HBM 경쟁력 입증 시급 - 스마트폰·PC 판매 부진 따른 메모리 출하량 감소 - &'첨단&'은 TSMC·하이닉스에 &'범용&'은 중국에 밀려 - 중국, 미국의 반도체 규제 속 범용 칩 생산 증가 - 삼성 어닝 쇼크 주요인에 &'파운드리·시스템LSI&' 거론 - 3분기 매출 79조·영업이익 9.1조 기록 발표 - 증권가 영업이익 전망치 대비 1조 3000억 하회 - 반도체 부문 영업이익, 5조 혹은 그 이하 가능성 - 쇄신 칼 빼든 삼성전자, 반도체 경영진단 단행 나서 - 사장단 경질 및 대규모 조직개편 등 고강도 결단 필요 - &'회장 승진 2주년&' 이재용…결단의 메시지 내놓을까? - 삼성전자 위기론 확산 속 이번 주 &'공개 메시지&' 관심 - 2022년 10월 별도의 행사 없이 회장직에 올라 - 취임 1주년 당시 공식 발언·행사 없는 행보 이어가 - 25일 故 이건희 회장 4주기에 사장단과 회동 예상 - 계열사 사장단 향해 어떤 메시지 내놓을지 이목 집중 - 작년 오찬서 &'과감하고 도전적으로 나서야 할 때&' - 삼성전자, 기술 경쟁력 약화 반성…내부 문제 인정 - 이재용 회장 취임 이후 유례 없는 위기 상황에 봉착 - 위기설 침묵한 이재용 회장을 향한 책임론도 거세져 - 반도체부문 사장단 3~4년차…기술력 약화 책임론 봉착 - 삼성준법감시위원회, 이재용 등기임원 복귀 등 촉구 - 이찬희 삼성준감위원장 &'책임경영에 최선을 다 해야&' - 삼성 측 &'독립기구인 준감위원장의 입장 표명 부적절&' - 이재용, 각종 사법 리스크에 등기이사 복귀 가능성↓ - 삼성그룹 부당합병 및 회계부장 사건 재판 등 진행 중 - 경영 판단의 선택과 집중 위해 컨트롤타워 재건 필요 - 미래전략실 폐지 후 사업지원 TF의 무책임 논란 지속 - 소수의 조직이 방대한 사업부 관리 비효율성 문제 지적 - 명확한 컨트롤타워 구성 통한 책임경영 강화 시급 - 미국, TSMC 상대로 화웨이 AI 칩 공급 조사 착수 - TSMC의 화웨이용 스마트폰·AI 칩 제조 관여 조사 - 중개회사 내세워 TSMC 접근 후 AI 칩 확보 가능성 - 주문처리 전 고객 확인 검사 등 실시 여부 관건 - 상무부, 최근 몇 주간 TSMC에 화웨이 생산 문의 - TSMC, 성명 통해 &'자사는 법을 준수하는 회사&' - 미국, 2020년 안보 우려에 화웨이 블랙리스트 등재 - 미국산 장비로 제조된 반도체, 화웨이 구매 규제 - TSMC, 반도체 제조 과정서 미국산 장비 의존도↑ - 화웨이, 미국 기술 사용한 자체 칩 제조 금지 상태 - 미 의회, 인텔·퀄컴 등 일부 기업 수출 면허 취소 - 중국, 미국 제재 속 우회 통로 통해 AI 칩 확보 - 화웨이 &'모든 첨단 칩, SMIC로부터 공급받아&' 주장 - 중국 AI 시장 규모, 2020년 대비 2배 이상 급증 - 중국 AI 관련 기업, 상반기에만 23.7만 개 증가 - 저사양 AI 칩으로 처리 가능한 데이터 개발 집중 ◇ &'자율주행 FSD 긴급조사&' &'테슬라·아마존닷컴&' 다음은 테슬라 관련 소식도 살펴보죠. 테슬라가 자율주행을 목표로 개발 중인 첨단 주행보조 소프트웨어, FSD(Full Self Driving) 많이 들어보셨을텐데요. 미 교통당국이 FSD의 안전성에 대해 새로운 조사에 들어갔습니다. - 미국 교통당국, 보행자 사망사고에 테슬라 FSD 조사 - 테슬라 3·Y·S·X·사이버트럭 대상으로 조사 예정 - 시스템 엔지니어링 제어, 도로 가시성 낮을 시 오작동 - 강한 햇빛·안개 등 도로가 안 보이는 조건서 사고 발생 - 보행자 사망 사고·부상 일으킨 사례 등 1건씩 포함 - 해당 조사 대상, 2016~2024년 모델 테슬라 차량 - 비슷한 조건서 유사한 FSD 충돌 사고 발생 여부 평가 - 테슬라의 FSD 업데이트 안전 영향 자체 평가 검토 - FSD, 꾸준한 업데이트에도 레벨2 수준에 그쳐 - 테슬라 &'FSD 사용해도 운전자가 감독해야&' 강조 - 블룸버그 &'자율주행 리더 위한 머스크 노력에 제동&' - 머스크 &'내년 텍사스·캘리포니아서 완전자율주행 시작&' - NHTSA의 안전성 조사 시작시 FSD 적용 허가 난관 - 테슬라, FSD 조사에 &'로보택시&' 상용화 늦어지나? - 머스크, 로보택시 행사서 구체적 상용화 계획 미공개 - 테슬라 로보택시 실망에 시총 TOP10서 밀리기도 - 제어장치 없는 차량, NHTSA 사전 허가 받아야 운행 - 치열한 자율주행 기술 경쟁 따른 지배력 확보 의구심 - 테슬라의 미래, FSD와 사이버캡 성공 여부에 달려 - 댄 아이브스 &'FSD·사이버캡 1조달러 시장 창출&' - 궈밍치 &'로보택시 양산, 2027년 초에나 가능 예상&' - 타 완성차 업체들, 자율주행 레벨3 제한적 구현 - 자율주행 레벨3 양산 업체 &'아우디·혼다·벤츠&' - 자율주행 기술, 개발 단계부터 막대한 자금 필요 - 일반차 1대를 레벨4로 개조하는데 5~7억원 소요 - 현대차, 웨이모와 자율주행 기술 관련 파트너십 체결 - 포드, 아르고AI 연구진 영입해 레벨3 개발 부서 신설 - 웨이모, 레벨4 택시 상용화 6년…미국 일부 도심 운행 - 트럼프 강력 후원자된 머스크, 석 달간 천억여원 기부 - 선거 운동 후원 위해 &'아메리카팩&'에 대규모 기부 - 머스크, 지난 여름 이후 해당 팩의 유일한 기부자 - 아메리카팩, 8월 중순부터 총 6580만달러 지출 - 로이터 &'머스크가 설립한 슈퍼팩, 선거에 큰 역할&' - 펜실베이니아주 서부 유세 직접 참여 등 지원 총력 - 펜실베이니아 승리, 대선에서 유리한 고지 선점 시각 - 머스크 &'이번 선거, 미국 및 서구 문명의 운명 결정&' - 트럼프처럼 과장된 화법 사용…&'해리스 당선시 재앙&' - 머스크 소유 플랫폼 &'X&' 통해 공격적인 트럼프 홍보 - 머스크의 적극적 정치 활동, 사업 역풍 가능성 제기 - 스페이스X 스타십 시범 비행, 발사 요건 놓고 충돌 - 캘리포니아주 해안위원회, 스페이스X 로켓 발사 거부 - 이번 주 빅테크 실적발표 본격화…주요 관전 포인트는? - S&&P500 상장 기업 중 20%가량 이번 주 실적발표 - 넷플렉스·TSMC 호실적, 지난주 미국 시장 상승 견인 - 테슬라, 전기차 수요 둔화 따른 가격 인하에 실적 우려 - 테슬라 3분기 매출 컨센서스 254.3억달러 수준 - 월가, 전년 동기 대비 3분기 순이익 감소 전망 무게 - 3분기 EPS 0.58달러 예상…2분기 0.62달러 - 웰스파고 &'테슬라 프로모션, 차량 값 8% 인하 효과&' - 아마존 3분기 EPS, 전년비 32.55% 증가 예상 - 3분기 매출, 11.1% 증가한 1571.6억달러 전망 - 실적발표 핵심 포인트 &'AWS·전자상거래 부문&' - 클라우드 서비스의 강력한 성장 속 AWS 성과 주목 - 전자상거래 부문, 프라임데이 등 이벤트 매출 긍정적 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)
SBS Biz
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김종윤
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2024.10.21