[김대호 박사의 오늘 기업·사람] AMD·엔비디아·인텔·삼성전자·SK하이닉스
■ 모닝벨 &'오늘 기업 오늘 사람&' - 김대호 글로벌이코노믹연구소장·경제학 박사·세한대 특임교수 ◇ &'AI 반도체 붕괴?&' &'AMD·엔비디아·인텔&' 어제(4일) 아시아 주요 주가지수가 동반 급락했습니다. &'반도체 급락의 날&'이라고 할 정도로, 비중이 큰 반도체주가 주가 하락을 주도했는데요. 조금전 끝난 뉴욕증시 상황을 보니 오늘(5일) 아시아 증시도 단단히 대비하셔야할 것 같습니다. - 미국 법무부서 소환장 받은 엔비디아…반독점 조사 강화 - 엔비디아, 사법리스크·침체 우려에 이틀 연속 하락세 - 소환장, 특정인에 증거 제출이나 출석 명령하는 문서 - 엔비디아 지배력의 시장 악영향 여부 조사 진행 중 - 미 법무부, 조사 앞서 여러 기업에 관련 설문지 보내 - 엔비디아 소환장, 잠재적 소송에 가까워졌음을 의미 - AMD 등 경쟁업체 신고로 자사 제품 구매 압력 의혹 - 엔비디아 우월적 위치 이용한 보복 위협 혐의 포함 - 엔비디아, 세계 AI 칩 시장 점유율 80% 이상 차지 - 4월 S/W 스타트업 &'Run:ai&' 인수 관련 조사도 - JP모건 &'AI 수요증가 전까지 지출 정당화되지 않아&' - 블랙록 &'AI 도약에는 인내 필요…몇 년 걸리는 과정&' - 젠슨황 CEO, 하루 만에 재산 100억 달러 증발 - 2016년부터 재산 추적한 이래 일일 최대 하락액 - 3일 주가 9%대 급락…시총 2789억 달러 증발 - 젠슨 황, 세계 18번째 부자…올해 510억 달러↑ - 법무부 소환장·R의 공포 확산에 이틀 연속 하락세 - 엔비디아, 1999년 상장 후 총 25차례의 9월 보내 - 과거 9월 시장에서 14번 상승하고 11번 하락해 - 상승 시 평균 7.6%↑ VS 하락 시 평균 15%↓ - 통계상 하락할 경우 더 큰 폭의 변동 가능성 염두 - 9월 하락 시 뉴욕증시와 동반 하락하는 경향 보여 - 지난 3년간 9월 시장에서 평균 13% 하락 기록 - 미즈호 &'9월, 뉴욕증시·엔비디아에는 최악의 달&' - 11월에 연중 가장 좋은 성적 기록…평균 10.8%↑ - 엔비디아가 반독점 소환장 받자 AMD도 &'흔들&'…왜? - 시장 약세 속 AI 거품론 제기…AI 관련주 매도세↑ - AMD, 전일 급락세에서 하루 만에 벗어나 반등 성공 - 엔비디아 대항마로 반독점 조사 반사이익 기대 상존 - AMD, 엔비디아의 AI 칩 강매·보복 위협 등 신고 - 연일 위기 겪는 인텔, 다우지수 퇴출 위기까지 거론 - 올해 주가 60%가량 하락…다우 종목 중 가장 부진 - 주가 부진·AI 투자 미비 등 따른 다우 퇴출 가능성↑ - 로이터 &'인텔, 다우 제외 시 주가에 큰 타격 우려&' - 시총 천억 달러 밑으로…세계 10대 반도체 기업 제외 - 부랴부랴 역대급 구조조정안 내놨지만 반응 &'미지근&' - 전체 인력 15% 감축 및 4분기부터 배당 중단 결정 - S&&P글로벌, 인텔의 다우지수 제외 가능성 언급 거부 - 다우, 주가 기준 가중치 부여해 종목 구성 비중 산출 - 인텔의 지수 내 가중치, 지난주 기준 0.3% 수준 - 인텔 대체 종목으로 엔비디아·텍사스인스트루먼트 거론 - 경기 침체에 특히 취약한 반도체…호시절은 끝났나? - 제조업 위축 따른 침체 우려 재확산에 기술주 &'흔들&' - 8월 ISM 제조업 PMI 47.2…5개월 연속 위축 - 경기에 대한 자신감 하락 시 경기민감주 중심 낙폭↑ - 엔비디아, 올해 118% 올라…경기 불안 제물 될 수도 - 당분간 엔비디아 조정 따른 국내 반도체주 약세 전망 - 성장 약화·3분기 수요 공백 등 단기적 조정 불가피 - 반도체 성장성 고려 시 장기 상승 추세 유효 시각도 - 반도체, 중장기 성장 산업…가격 조정 경과 예의주시 ◇ &'엔비디아 쇼크&' &'삼성전자·SK하이닉스&' 이처럼 엔비디아 쇼크에 어제 K반도체 주가도 무사하지 못했습니다. 이어서 살펴보죠. - 반도체주 &'검은 수요일&'…엔비디아 쇼크에 연쇄 폭락 - 엔비디아 비롯 미국 반도체주 폭락에 국내 동반 급락 - 삼성전자, 장중 6만원대…작년 11월 10일 이후 처음 - SK하이닉스, 8%대 급락에 &'15만닉스&'로 내려앉아 - 삼성전자·SK하이닉스, 전일 외국인 순매도 1·2위 - 미국 제조업 경기 위축 지표 공개에 침체 우려 확산 - 미 법무부의 엔비디아 반독점 조사 강화 우려 영향도 - 미래에셋증권 &'엔비디아 조사 관련 우려, 과도한 반응&' - 국내 반도체, 수출 증가 둔화·경제 불확실성 가중 타격 - 삼성 HBM3E 8단 엔비디아 납품설 &'솔솔&'…진실은? - 트렌드포스 &'삼성 HBM3E, 엔비디아에 출하 시작&' - 블랙월 탑재 삼성 HBM 품질 인증 절차 진행 언급 - 발열 문제 따른 통과 실패 보도 나온 지 석 달여만 - 삼성전자 &'고객사 관련 내용은 확인해줄 수 없어&' - 삼성전자 HBM 둘러싼 논란, 일차적으로 진정 국면 - SK하이닉스의 앞선 주도 속 경쟁력 약화 비판 직면 - 삼성전자의 엔비디아 공급 물량 여부 &'미지수&'로 남아 - 현재까지 SK하이닉스·마이크론의 물량 절대적 수준 - 삼성전자·하이닉스, HBM3E 12단 양산 경쟁 치열 - 삼성, 연내 HBM3E 12단 양산…리더십 회복 겨냥 - SK하이닉스, 경쟁사 대비 시장 지배력 굳히기 총력 - 차세대 HBM 경쟁, 수율 및 엔비디아 물량 배분 관건 - HBM 시장 주도 SK하이닉스, 당당한 &'품질 자신감&' - 박문필 부사장 &'내부 검증해 문제없이 테스트 통과&' - HBM 시장 1위에 기술력과 꼼꼼한 검증 능력 한 몫 - SK하이닉스, HBM 1등 수성 요인에 &'적기&' 꼽아 - 고객사 위한 소통 창구 &'오픈랩&' 통해 기민하게 대응 - 향후 목표 &'HBM3E 12단·HBM4의 사업화 성공&' - HBM3E 12단 샘플 공급…4분기부터 고객 납품 시작 - 2026년 수요 발생 시점 맞춰 HBM4 16단 출시 - 삼성은 중국, SK는 미국에서 매출 비중 급증…왜? - 양사, HBM에 따른 매출 지역의 의존도 차이 확인 - SK하이닉스 상반기 미국 매출, 전년 대비 3배↑ - 상반기 미국 매출 15.9조…192.2% 성장 기록 - 엔비디아 납품 HBM 효과…미국 비중 55% 돌파 - 상반기 중국 매출 8.6조…작년보다 121.7% 뛰어 - 상반기 미국 매출 53.5조…전년 대비 21.3%↑ - 중국 매출 23.5조로 97.8% 성장 기록 눈길 - 삼성전자 전체 매출 중 중국 비중 16.1%로 집계 - 중국 내 매출 증가 주요인 &'현지 반도체 사재기&' - 중국 향한 미국 규제 강화 속 반도체 자립 가속화 - 인텔 &'차세대 칩 위탁생산에 한국 기업 검토 중&' - 2021년 발표한 &'IDM 2.0&' 전략의 일부로 언급 - IDM 2.0, 파운드리 진출·칩 다양화 계획 등 포함 - AI 칩 신제품 &'루나레이크&', TSMC에 맡겨 생산 - 향후 칩별 위탁생산 다양화 속 삼성 후보 가능성 거론 - 삼성전자와 루나레이크 개발자용 키트 분야 협력 이력 - 인텔, 파운드리 1.8나노 최첨단 공정에 난항 겪어 - 로이터 &'인텔, 브로드컴의 반도체 제조 테스트 실패&' - 브로드컴, 1.8나노 공정 대량 생산 전환 불가 평가 - 삼성의 경영이념 &'인재제일&'…신입 공채 제도 유지 - 1957년 국내 기업 최초 공채 제도 도입 후 지속 - 삼성 계열사 19곳, 1만 명 규모의 신입 공채 진행 - 글로벌 빅테크의 연쇄적 구조조정에도 인력 확대 추진 - 이재용 &'양질의 일자리 창출은 기업인의 의무&' 강조 - 고 이건희 선대회장으로부터 &'인재경영&' 철학 계승 - 2022년 5년간 8만 명 신규 채용 공격적 목표 추진 - 삼성전자 국내 임직원 수, 2018년 대비 25% 증가 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)
SBS Biz
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김종윤
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2024.09.05