[오후장 체크포인트] 외인, 연일 순매수 행진…개인 매도로 상단 제한

■ 오후장 체크포인트 - 김동섭 블루오션인베스트먼트 대표 코스피가 반등엔 성공했지만, 투자자 우려를 말끔히 씻어내진 못한 모습이죠. 그래서, 이렇게 반등 나올 때 정리를 해야 하나? 고민하는 분들도 많을 텐데요. 오늘(9일) 오후장 체크포인트 시간엔 김동섭 블루오션인베스트먼트 대표 모시고, 지금 시점에선 어떻게 대응하는 게 좋을지, 함께 살펴보겠습니다. Q. 연일 무섭게 하락하던 코스피가 그래도 오늘은 상승불을 켜고 있긴 한데요. 이게 장 마감까지 끝까지 이어질지, 불안하게 보는 시각도 많은 것 같아요? 일단, 오늘 장 흐름 대표님은 어떻게 보셨나요? Q. 개인의 매수 여력이 약해지면서, 수급 공백 우려도 컸는데요. 어제(8일) 그리고 오늘, 외국인이 매수세를 이어가는 모습입니다? 리밸런싱이 끝나가는 시점에 코스피가 급락하면서, 외인들이 다시 매수할 여건은 갖춰진 것으로 보이는데요. 앞으로 어떨지요? Q. 개인의 매수 여력이 줄어들기도 했고, 변동성 장세가 거듭되면서, 코스피 저점이 계속 낮아진 상황이잖습니까? 그래서 상승에 대한 믿음도 약해진 모습인데요. 증권가에선 말도 안 되는 저평가 구간이다. 이렇게 얘길 많이 하잖습니까? 그럼 전고점 돌파, 충분히 가능하다고 봐야 할까요? Q. 지금 미국과 이란 간 휴전이 무산될 수도 있단 우려가 나오고 있는데요. 월가에서도 이 사태가 장기화되면, 시장의 충격이 클 것이다. 이렇게 보던데, 지금 시점에서 투자자들이 어떤 부분을 좀 확인한 다음, 투자 방향을 세우는 게 좋을까요? Q. 이 와중에, 미 빅테크를 중심으로 호재가 많았습니다? 중국 정부가 자국 기업에 엔비디아 칩 구매를 허용할 방침이란 뉴스도 있었고, 반도체 고점론을 불러온 메타의 데이터센터 투자 소식, 그리고 애플의 반도체 공급 계약 확대 등 국내 반도체주 투심에 긍정적으로 작용할 소식들이 많았는데요. 여기에, 우리 시간으론 내일(10일) 밤이죠? SK하이닉스의 ADR 상장이 기다리고 있는데요. 이 이후 반도체주 전반에 힘이 실릴지요? Q. 그럼 지금 일각에서 우려하는 반도체 이익상승 속도 둔화, 이 부분은 일시적 노이즈로 치부해도 괜찮을지요? Q. 삼전닉스가 뛰자 소부장주도 반등하는 모습입니다. 특히, 한미반도체, 유진테크와 같은 장비주들이 크게 움직이고 있는데요. 3대 메가프로젝트 발표 이후 장비주 잠깐 힘을 받다 반도체 고점론에 크게 빠졌잖습니까? 팹 건설이 빨라지면, 소부장 기업에 실적 반영이 빠르게 이뤄질 텐데, 지금 구간에서 소부장주 그중에서도 장비주 투자, 매력적이라 보시는지요? Q. 삼성전기를 포함한 기판주도 오늘 동반 강세를 보이고 있습니다. 외국인은 그간 매도 흐름 속에서도 반도체 기판주는 꾸준히 사는 모습이기도 했는데요. 앞으로의 움직임은 어떨지요? 삼성전기의 경우 5월부터 아주 가파르게 올랐는데, 그때와 같은 상승세를 다시 보일 수도 있을지요? Q. AI 투자 심리가 되살아나면서, 전력기기기주도 반등하는 모습인데요. 사실 전력기기주는 반도체 대형주가 갈 때도 부진한 흐름을 계속 보였잖습니까? 그런데 2분기 실적 전망은 올라가고 있던데, 깜짝 실적을 타고 주가가 크게 반등할 수 있을지, 또 이 기대감에 지금 진입하거나, 소위 말하는 물타기를 하며 비중을 늘려두는 건 어떨지요? Q. 앞서 말한 소부장주가 크게 뛰면서, 오늘 코스닥도 힘을 내고 있습니다. 장중 800선도 회복한 모습인데, 1000선 회복은 언제쯤 가능할지, 거기까지 바라보기엔 아직 갈 길이 멀다 보세요? (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[증시 인사이트] ADR 상장 앞두고 하이닉스 반등…코스피는 상승

■ 오늘 경제 안녕하십니까? &'증시 인사이트&' - 문서진 시너지인사이트랩 대표, 정경민 IBK투자증권 분당센터 팀장 롤러코스터 장세, 현기증 장세 등 국내증시의 극심한 변동성을 표현하는 말이 참 많은데요. 오늘(9일)이 딱 그런 날이었습니다. 상승과 하락을 오가며 말 그대로 &'출렁인&' 하루였어요? 지수의 움직임을 볼 때마다 많이 혼란하셨을 오늘, 주목할 점과 함께 대응 전략 세워보겠습니다. 시너지인사이트랩 문서진 대표, IBK투자증권 분당센터 정경민 팀장 모셨습니다. Q. 오늘 우리 증시, 오랜만에 코스피와 코스닥 모두 동반 상승했습니다. 특히 외국인이 유가증권시장에서 순매수했고, 오전에는 삼성전자부터 SK하이닉스 등 반도체 관련주들이 반등한 점이 긍정적이었던 것 같아요? 현지시간 10일, 우리 시간으로는 11일 밤 SK하이닉스 ADR이 나스닥에 상장합니다. ADR 공모에 모집 물량의 7배가 넘는 청약 수요가 몰렸다는 소식도 있었고, UBS도 한국 상장 본주 말고 미국 상장 ADR을 사라는 의견을 내놓았습니다. ADR 상장 첫날부터 국내 투자자들도 많이 몰릴 것 같아요? 코스닥, 오전에는 800선을 회복했지만 장 마감까지 힘을 내기에는 역부족이었나 봅니다. 로봇주, 통신장비주도 강세를 보이는 등 전반적으로 대부분의 섹터가 반등했지만 그래도 오전의 반등에는 반도체 소부장이 힘을 크게 보탠 듯해요? - ADR 상장 앞두고 하이닉스 반등…코스피는 상승 - 한국시간 23일 테슬라 24일 인텔 실적 발표 - 한국시간 23일 구글 모회사 알파벳 실적 발표 - 한국시간 30일 메타 31일 아마존·애플 실적 발표 - 현지시간 10일 SK하이닉스 ADR 나스닥 상장 예정 - 오는 29일 SK하이닉스 2분기 실적 발표·컨퍼런스콜 - 오는 30일 삼성전자 2분기 확정실적 발표·컨퍼런스콜 - 로이터 &'삼전닉스레버리지·반도체 쏠림…코스피에 악영향&' - 모건스탠리 &'메모리 업황, 이미 정점에 달하고 있어&' - 모건스탠리 &'하이퍼스케일러에 메모리社 실적 좌우&' - 모건스탠리 &'빅테크 AI투자 줄며 메모리수요 감소할것&' - 메리츠證 &'메모리 공급, 수요 증가 따라잡기 역부족&' - 메리츠證 &'메모리 업황, 사이클상 아직 중반도 아냐&' - 하나證 &'메타 클라우드 사업에 AI칩 수요 더 늘 것&' - 하나證 &'벌써 AI 칩 수요 약화 걱정하는 건 과해&' - 삼성전자 2분기 잠정 매출 171조·영업익 89.4조원 - 삼성전자 2분기 잠정 매출 전년비 129.3% 증가 - 삼성전자 2분기 잠정 영업익 89.4조원…&'역대 최대&' - 삼성전자 2분기 잠정 영업익 전년비 1810.3% 증가 - 삼성전자 2분기 잠정 영업익, &'25년의 두 배 넘어 - 성과급 제외 전 삼성전자 2분기 영업익 100조원 상회 - 삼성전자 DS부문, 전사 영업익 대부분 차지할 전망 - 삼성전자, 최대 메모리 생산능력으로 수요 증가 수혜 - 삼성전자, 세계 최초 HBM4 양산·출하…고부가 비중↑ - 삼성전자 2분기 영업익, 엔비디아 2~4월 수치 넘어 - 엔비디아 올해 2~4월 영업이익 81.8조원 기록 - 삼성전자, 성과급 충당…실질 영업익 100조원 상회 - 삼성전자 DS 상반기 성과급, 기본급의 최대 100% - 삼성전자 DX 상반기 성과급, 기본급의 최대 75% - 카운터포인트 &'2분기 메모리 시장 규모 약 350조원&' - 삼성전자, 주요 고객사에 HBM4E 12단 샘플 납품 - 삼성전자 &'HBM4E 신뢰성 테스트 수율 70% 이상&' - 하이닉스, ADR 상장으로 최대 43조원 조달 예정 - 하이닉스 ADR, 최대 1779만주 신주로 발행 - 하이닉스 ADR 공모 청약, 모집 물량 7배 이상 몰려 - 하이닉스 ADR 청약 마감…&'주문액만 260조원&' - 美 SEC &'하이닉스 ADR 1주, 보통주 10분의 1로&' - 하이닉스 ADR, 10일 티커 SKHYV로 조건부 거래 시작 - 하이닉스 ADR, 13일 정규 거래서 SKHY로 티커 변경 - 최태원 회장, SK하이닉스 주요 경영진과 미국행 - 최태원 회장, 하이닉스 ADR 상장일 나스닥서 오프닝 벨 - 최태원 회장, 상장 기념식서 글로벌 투자자와 소통 예정 - 최태원 회장, 美서 주요 고객사와 협력 방안 논의 예정 - 최태원 회장, 美서 하이닉스 경쟁력·성장전략 설명 예정 - 최태원 회장 방미 기간 엔비디아 등과 회동 가능성도 - AI 메모리칩 베어마켓 진입…고점대비 20% 넘게 하락 - UBS &'하이닉스 ADR 사고 韓상장 보통주 매도하라&' - UBS &'하이닉스 ADR 매수·韓 보통주 매도는 당연&' - 키움證 &'삼성전자 목표주가 39만원으로 하향 조정&' - 키움證 &'하반기 이후 메모리 가격 상승세 둔화 가능성&' - 키움證 &'삼성전자, 이익 증가율 둔화 가능성도 존재&' - KB證 &'삼성전자 목표주가 60만원으로 상향 조정&' - KB證 &'메모리 공급 부족, 2028년까지 이어질 것&' - KB證 &'하이닉스 ADR 상장…글로벌 투자자 접근성 확대&' - KB證 &'하이닉스 본주·ADR 밸류 동시 재평가 기대감&' - 코스닥, 오늘(9일) 장중 급등하며 한때 800선 회복 - 코스닥, 반도체 소부장 실적·정책 모멘텀 기대감 여전 - 이재용 회장, 선밸리 콘퍼런스 참가 위해 미국행 - 이재용 회장, 파운드리사업부장과 선밸리 콘퍼런스 참석 - 선밸리 콘퍼런스, 메타·구글·애플·오픈AI CEO 참석 - 이재용 회장, 올해 선밸리 콘퍼런스서 AI 칩 세일즈 예정 - 삼성전자, 최근 파운드리 고객 다변화에 속도 - 삼성전자, 앤트로픽과 ASIC 생산 협력 논의 중 - 메타 자체 AI 칩 개발 확대…삼성전자 수주 기대감 Q. 실적 시즌이 가까워지면서 반도체주가 쉬어갈 때 주목받았던 것이 바로 화장품주입니다. 최근 국내증시가 큰 폭으로 조정을 받으며 &'피난처 찾기&'에 투자자들은 분주했는데요.&'실적 기대감&' 하면 조선, 중동 리스크 재점화 하면 방산, AI로 인한 전력 수요 대응을 위한 원전, ESS로 반등 노리는 2차전지 등 다양한 섹터들에 대한 투자 전략도 궁금해지는 시점이에요? 특히 IMF는 방위비 과열이 물가를 압박한다는 보고서를 내놓았습니다. 이는 해외 수주를 바탕으로 모멘텀을 형성하던 방산주들에게 악재로 작용하지 않을까 싶어요? - 실적 시즌 다가오면 조선주 기대감↑…주목할 점은? - 한화오션, 캐나다 잠수함 수주 실패…마스가에 주목? - 증권주, 거래대금 증가로 2분기 실적 개선 기대감 - NH투자證 &'증권업, 리테일 중심 실적 개선 가능성&' - LS證 &'기아 목표주가 24만원으로 상향 조정&' - LS證 &'기아, 친환경차 판매 확대로 실적 개선 전망&' - 화장품주, 전 세계적인 K-뷰티 열풍에 수출 호조세 - 식약처 &'상반기 화장품 수출액 전년비 27.3% 증가&' - 식약처 &'상반기 화장품 수출액 약 70억달러 기록&' - 한화투자證 &'화장품주, 하반기 실적 계절성 완화 기대&' - IMF &'각국의 국방비 증강…거시경제 안정성 위협&' - K-방산 수출 상대의 70% 이상 차지하는 동유럽 - 동유럽 국가, 재정 적자 확대…K-방산에 리스크로? - 방산주, 대규모 해외 수주가 주가에 모멘텀으로 작용 - 메가프로젝트 적기 전력 공급 절실…원전주 기대감↑ - LG엔솔, 올해 2분기 잠정실적 기대치 밑돌며 부진 - LG엔솔, 북미 EV 배터리 생산라인 ESS로 전환 - ESS 전환 비용 증가, LG엔솔·삼성SDI·SK온에 변수 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

한전에 '3대 메가 전력망TF'… 신속한 전력공급 총력

3대 메가프로젝트에 대한 전기 공급을 위해 한국전력에 &'메가프로젝트 전력망 적기 건설 추진 태스크포스&'(TF)가 꾸려졌습니다. 기후에너지환경부와 한국전력은 8일 정부세종청사에서 메가프로젝트 전기 공급 방안을 논의했습니다. 한전은 서철수 전력계통 부사장을 팀장으로 하는 TF를 구성합니다. 기업이 필요한 시점 이전에 전력 공급 체계를 구축하기로 했습니다. 특히 광주 군 공항으로 입지가 정해진 서남권 반도체 산업단지에는 2030년까지 조기에 전력을 공급한다는 일정을 설정하고 한전 공용 전력망과 산단을 연결하는 선로를 신속히 구축할 방안을 마련하기로 했습니다. 재생에너지 발전설비가 많고 원자력발전소도 있어 발전력이 충분한 호남은 전기를 대량으로 소비하는 반도체 산단이 조성돼도 지역 내에서 안정적으로 전기를 공급할 수 있어 다른 지역에서 전기를 끌어오는 신규 송전선은 불필요할 것으로 기후부와 한전은 내다봤습니다. 날씨에 따라 발전량이 크게 달라지는 재생에너지 변동성은 기존 지역 간 선로를 활용하고 에너지저장장치(ESS)와 양수발전 등 &'유연성 자원&'을 추가해 보완하기로 했습니다. 한국전력 관계자는 &'적기전력 공급을 위해 최선을 다 할 것&'이라고 설명했습니다. 기후부는 &'국내 전력망은 하나로 연결돼있어 지역 내 발전량이 넘치거나 부족하면 지역 간 융통 선로를 활용해 보완할 수 있다&'면서 &'전국 단위 전력 수급 기본 계획과 송·변전 설비 계획을 수립 중&'이라고 밝혔습니다.

서남권 반도체 전력 조기 공급…기후부, 메가프로젝트 TF 구성

서남권 반도체 산업단지 등 3대 메가프로젝트에 필요한 전력을 제때 공급하기 위해 한국전력이 전담 태스크포스를 꾸렸습니다. 기후에너지환경부와 한국전력은 어제(8일) 정부세종청사에서 메가프로젝트 전기 공급 방안을 논의했습니다. 한전은 전력계통 부사장을 팀장으로 하는 &'메가프로젝트 전력망 적기 건설 추진 태스크포스&'를 구성했습니다. TF는 기업들이 전력을 필요로 하는 시점보다 앞서 전력 공급 체계를 갖추는 역할을 맡습니다. 특히 광주 군 공항으로 입지가 정해진 서남권 반도체 산업단지에는 2030년까지 전력을 조기에 공급한다는 일정이 제시됐습니다. 한전은 공용 전력망과 산업단지를 연결하는 선로를 신속히 구축하는 방안을 마련하기로 했습니다. 기후부와 한전은 호남 지역의 경우 재생에너지 발전설비가 많고 원자력발전소도 있어 발전력이 충분하다고 보고 있습니다. 이에 따라 전기를 대량으로 쓰는 반도체 산단이 조성되더라도 지역 안에서 안정적인 전력 공급이 가능해, 다른 지역에서 전기를 끌어오는 신규 송전선은 필요하지 않을 것으로 내다봤습니다. 다만 날씨에 따라 발전량이 크게 달라지는 재생에너지의 변동성은 보완이 필요합니다. 정부와 한전은 기존 지역 간 선로를 활용하고, 에너지저장장치와 양수발전 등 유연성 자원을 추가해 전력 수급 안정성을 높이기로 했습니다. 기후부는 국내 전력망이 하나로 연결돼 있어 지역 내 발전량이 넘치거나 부족할 경우 지역 간 융통 선로를 활용해 보완할 수 있다고 설명했습니다. 또 전국 단위 전력수급기본계획과 송·변전설비계획을 수립하고 있다고 밝혔습니다.

산업부, 초광역산업협력과 신설…메가특구법 전담

산업통상부가 &'메가프로젝트&'를 뒷받침할 전담 조직을 구성했습니다. 정부 당국에 따르면 산업부는 지난 1일자로 초광역산업협력과를 신설했습니다. 초광역산업협력과는 메가프로젝트와 RE100(재생에너지 100%) 산업단지 조성 관련 정책을 추진합니다. 기존 지역경제총괄과와 입지총괄과 등에서 담당했던 업무를 모아 집중적으로 수행하는 것으로, 메가프로젝트 대상 지역에 적용될 규제 특례·지원 패키지인 &'메가특구 특별법&' 법안 마련 등에 속도를 낼 전망입니다. 산업부는 1년간 과를 한시적으로 만들 수 있는 자율조직제를 활용해 해당 과를 구성했으며 향후 필요시 운영 연장 방안을 논의한다는 방침입니다.

구윤철 경제대도약 원년을 목표로 하반기 성장전략 발표할 것

구윤철 부총리 겸 재정경제부 장관은 내주 발표할 하반기 경제성장전략에 거시 여건 변화에 대응하고 잠재성장률 반등과 양극화 극복을 시도할 방안을 담을 것이라고 오늘(8일) 밝혔습니다. 재경부에 따르면 구 부총리는 이날 정부서울청사에서 주재한 비상경제본부회의 겸 경제·산업경쟁력강화 관계장관회의에서 &'경제대도약 원년 완성&'을 목표로 삼겠다며 이같이 언급했습니다. 그는 최근 정부가 발표한 3대 메가프로젝트가 경부고속도로 건설이나 정보기술(IT) 혁명보다 더 큰 역사적 의미가 있을 수 있는 계획이라고 의미를 부여하고서 &'국가 총력전으로 신속하게 추진해 글로벌 초격차 경쟁을 주도해 나가겠다&'고 강조했습니다. 구 부총리는 이어 &'호남권 반도체 클러스터 부지가 선정된 만큼 인허가 등 후속 행정절차를 동시에 진행하는 등 전속력으로 추진하겠다&'고 덧붙였습니다. 그는 &'외환·금융시장의 변동성이 지속되는 가운데 물가 상승 압력, 고용 둔화 등 중동전쟁의 여파로 인한 민생경제의 부담도 여전히 계속되고 있다&'고 최근 경제 상황을 진단하고서 민생 안정과 구조 개혁에 힘쓰겠다고 언급했습니다. 구 부총리는 글로벌 공급과잉과 보호무역 확산으로 구조적 어려움을 겪고 있는 철강산업이 새로운 수요를 확보하고 경쟁력을 높이는 방안을 추진하겠다는 뜻을 표명했습니다. 우선 수요를 늘리기 위해 안전 및 산업특성 등을 고려한 고품질 소재 활용 확대, 수요기업과 공급기업 간 연계 등을 지원합니다. 아울러 수입 철강재의 쇳물생산지(조강국) 정보제출 의무화로 불공정 수입제품의 우회반입을 차단하고 수소 환원 제철과 10대 특수강 기술개발에 국비 약 5천억원을 투입합니다. 인공지능(AI)을 활용한 공정개선과 안전 투자 지원도 강화합니다. 아울러, 철강산업 부진이 지역 경제 위기로 번지지 않도록 포항, 광양, 당진, 광양, 인천 동구 등 산업·고용위기 선제대응지역을 적극 지원하고 이달 중 위기대응사업 지원대상을 추가로 결정합니다. 이날 회의에서는 AI를 활용해 전체 중소기업에 위험 징후를 미리 알려주는 AI 기반 조기경보시스템(EWS)을 내년까지 구축하고 성장위기 기업이 유망 사업으로 전환할 수 있도록 기술, 인력, 금융·판로 등을 패키지로 지원하는 방안 등 중소기업의 재도약을 지원하는 대책이 발표됐습니다.

靑 미래대응기금 8월 구체화…양극화·균형발전·청년문제 해결

청와대가 반도체 산업 호황에 따른 추가 세수를 미래 세대를 위한 투자 재원으로 활용하는 &'미래대응기금&'의 용처로 잠재성장률 반등과 양극화 완화, 지방균형발전, 청년 정책, 교육 문제 등을 언급했습니다. 류덕현 청와대 재정기획보좌관은 오늘(7일) 성기홍 홍보소통수석이 진행한 유튜브 방송 &'청와대 팩트방앗간&'에 출연해 &'(추가 세수를) 좀 더 계획적으로 실효성 있게 국민에게 돌려줄 방법을 고민하다 보니 미래대응기금을 고안한 것&'이라고 설명했습니다. 류 보좌관은 &'우리 정부가 직면한 절체절명의 과제들이 있다&'며 &'계속해서 줄어드는 잠재성장률을 반등시켜야 할 시대적인 과제가 있고, 성장을 하지만 &'K자 양극화&'가 되는 부분을 어떻게 완화할 것이냐는 과제가 있다&'고 소개했습니다. 그러면서 &'지방이 살아야 나라가 살 수 있다는 중요한 과제도 생각하고 있고, 청년들에 미래 비전을 어떻게 보여줄 것인지와 교육에 대한 문제가 있다&'며 &'이런 문제들을 잘 풀기 위해 미래대응기금을 통해 준비하고 있다&'고 전했습니다. 청년 문제에 사용될 미래대응기금 관련해서는 &'대대적인 청년 정책을 준비하고 있는데 그에 대한 것&'이라며 &'주거나 일자리, 청년들의 지향성 등을 반영하는 정책에 대해서도 필요하다&'고 강조했습니다. 3대 메가프로젝트와 관련한 정부의 인프라 투자도 주요 용처로 거론했습니다. 류덕현 &'특별법 형태로 기금 신설…8월 구체적 내용 마련&' 기금 조성을 위한 절차에 대해서는 &'특별법의 형태로 기금을 신설해야 할 것&'이라며 &'법적인 절차를 준수하고, 학계·언론 등 여러 공적인 기구를 통해 충분히 소통하고 공감대를 형성하도록 준비하겠다&'고 밝혔습니다. 기금의 대략적인 청사진이 도출될 시기에 관한 질문에는 &'가깝게는 (8월) 정부 예산안 편성 즈음에 구체적 내용을 담아야 한다&'며 &'신속하게 준비하는 것이 목표&'라고 말했습니다. 류 보좌관은 기금 조성이 논의되는 과정에서 기존에 주로 사용되던 &'초과 세수&'가 아닌 &'추가 세수&'란 용어가 사용된 배경도 소개했습니다. 류 보좌관은 &'1년 전에 잡은 (단일 회계연도의) 예상 세입보다 많이 들어온 경우가 초과 세수&'라며 &'추가 세수는 매년 일반적으로 들어올 것이라 생각하는 수준보다 더 많이 들어오는 경우를 감안한 것&'이라고 말했다. 장기적인 세수 추세를 감안한 새로운 차원의 용어라는 설명입니다. 아직 추가세수의 규모를 예측하기는 쉽지 않다면서도 &'상당한 규모의 세수가 내년, 후년까지는 들어올 것으로 생각된다&'고 예상했습니다.

[반도체 따라잡기] 삼성전자 '역대급 실적'에도 증시 급락…이유는?

■ 반도체 따라잡기 - 박준영 한반도 반도체 대표이사 삼성전자의 역대급 실적이 발표됐지만 기대와 달리 오늘(7일) 우리 증시는 내내 하락세를 보이고 있습니다. 아직 SK하이닉스 ADR 상장과 메가 프로젝트 기대감이 남아있는 상황인 만큼 반도체 투자 전략에 대해 짚어보겠습니다. 박준영 한반도 반도체 대표이사 나오셨습니다. Q. 삼성전자가 역대급 2분기 잠정 실적을 발표했습니다. 매출 171조 영업익 89조 4천억 원으로, 지난해 전체 영업이익보다 2배 넘는 실적인데요. 이번 실적, 어떻게 보셨습니까? - 삼성전자 &'역대급 실적&'에도 증시 급락…이유는? - 엔비디아 제친 삼성전자…3개 분기 연속 최대 실적 - 삼성전자 2분기 영업익 89.4조원…전년비 1,810%↑ - 지난달 PC용 범용 D램 평균 고정거래가격 5% 상승 - 전 세계 테크 기업 가운데 역대 최대 분기 영업이익 - 엔비디아 2027회계연도 1분기 영업익 약 81.9조원 - 1분기 D램·낸드값, 전분기比 80%↑…2분기도 50%↑ - 증권가 &'삼성전자, 메모리 사업 이익 90조원대 추정&' - AI 반도체 기업 중심 HBM·D램·낸드 수요 회복세 확산 - 충당금 부담 반영 후 영업익 90조원 근접…업황 호조 - 삼성전자, 메모리 3사 중 가장 많은 캐파 보유…압도적 수혜 - 메모리 단가 상승·고부가 제품 수요 폭발 Q. 노사 합의에 따른 특별성과급과 충당금이 한꺼번에 반영되면서 2분기 영업이익이 기대에 못 미쳤다는 분석도 나오는데요. 이번 비용들은 일회성 요인으로 봐야 할까요, 아니면 앞으로도 실적에 부담으로 작용할 가능성이 있다고 보십니까? - 삼성전자 성과급 충당금 빼면 영업익 사실상 106조? - 삼성전자 특별성과급 충당금 규모 10조원 후반대 추산 - 성과급 충당금 제외 시 분기 영업이익 100조원 돌파 추정 - 삼성전자 DS부문, 상반기 기본급 최대 100% 성과급 - 삼성전자 DX 부문, 상반기 기본급 최대 75% 성과급 - 삼성전자 DX노조, 성과급 격차 반발…오는 16일 집회 예고 - 삼성SDS, 창사 후 첫 노조 출범… 성과급 갈등 본격화 - 대규모 충당금 반영…영업익 기대치 일부 상쇄 -&'하반기 지출 비용 선제적으로 털어낸 성격&' Q. 삼성전자 파운드리사업부가 2023년 이후 처음으로 월간 흑자를 기록했습니다. 최근에는 앤트로픽과 AI 반도체 생산 논의도 진행 중인 것으로 알려졌는데요. 이번 협력을 시작으로, 다른 빅테크 고객으로까지 확장될 가능성이 있을까요? - TSMC 공급 부족…삼성 파운드리, 빅테크 고객 확보? - 삼성 파운드리, 월간 기준 &'흑자전환&'…&'3년만에 처음&' - 삼성 파운드리 사업부, 분기 마다 조 단위 적자 기록 - 삼성 파운드리, 수율 개선·고객사 확보…적자 폭↓ 추정 - 삼성 파운드리, 6월 손익 흑자…3분기 흑자 전환 가능성↑ - 삼성 파운드리, 美 앤트로픽 &'2나노 AI 칩&' 생산 논의 - 메타도 삼성으로?…美 매체 &'차세대 MTIA 2나노 적용 검토&' - 빅테크, 자체 AI칩 개발…파운드리 공급망 다변화 움직임 - 선단 공정 수율 안정화…&'23년 이후 첫 월간 흑자 - 엔비디아 독점 피로감↑…고객사 다변화 가능성 고조 Q. 이번 주 금요일(10일) SK하이닉스의 ADR 상장을 앞두고 있는데요. 주가 움직임은 제한적인 모습입니다. AI 메모리 피크아웃 우려가 반영된 걸까요, 아니면 단기적인 차익실현으로 봐야 할까요? - SK하이닉스 목표가 줄상향하는데, 주가는 왜? - &'저평가 끝낼까?&'…10일 나스닥 가는 SK하이닉스 - SK하이닉스 ADR 상장…&'AI 버블&' 판가름할 시험대 - SK하이닉스, ADR 발행 총액 45조→43조원 정정 - SK하이닉스 ADR 상장 자금, 생산능력 확대에 집중 투입 - 국내 반도체 생산시설 증설·일부는 EUV 노광장비 구매 - 블룸버그 &'하닉 美 ADR 상장 수수료율 0.5% 검토&' - 한국은행, 삼전닉스 레버리지 ETF에 이례적 경고 - 안철수 &'레버리지 ETF 상폐해야…완전히 실패한 정책&' - 증시 폭락 부른 반도체 피크아웃설…현실화 가능성은? - 단기 차익 실현·AI 메모리 고점 우려 반영 - 美 상장, 글로벌 패시브 자금 유입…밸류 재평가 본격화 Q. 어제 (지난 6일) 이재명 정부가 TF를 구성해, 메가프로젝트의 핵심으로 속도를 강조했습니다. 인허가와 환경평가, 토지 보상 절차까지 단축하겠다고 했는데요. 정부가 이렇게 속도전에 나서는 배경은 무엇이라고 봐야 할까요? - 李 대통령 &'3대 메가프로젝트, 속도전이 중요&' - 반도체 추가세수로 기금 신설…메가프로젝트 재원으로 - 구윤철 &'메가프로젝트 총력전…소득세 차등지원 검토&' - 李 &'기업들 전력 걱정&'…호남 원전·댐 추가 검토 - 반도체 품은 광주 군공항 주변, &'토허구역 지정&' 검토 - 물·전기 &'하마&' 반도체·데이터센터…환경평가 &'속도전&' 우려 - 메가프로젝트 속도전…전력·용수 인프라 해법은? - 정부, 인허가·보상 절차 파격적으로 단축 - 인프라 병목 현상 선제적 해결…강력한 의지 Q. 7월 24일(현지시각) 미국의 일부 관세 유예 조치 종료를 앞두고 있는 가운데, 트럼프 대통령은 그동안 관세를 무기로 미국 투자를 압박했거든요. 역대급 규모의 메가프로젝트 발표 이후 한국 기업들을 상대로 추가 투자 압박이나 요구가 나올 수 있다고 보십니까? - 美 행정부, 무역법 301조 근거로 새 관세 체계 준비 - 3대 메가프로젝트 투자 규모, 대미 투자 3배 수준 - 트럼프 &'해외 생산 반도체 100% 관세&' 엄포 - 美, 현재 10%의 글로벌 임시 관세…이달 24일 종료 - &'美, 현지 투자로 유도할 가능성 다분해&' - 美 추가 청구서 대비하는 치밀한 통상 외교 전략 시급 Q. 마이크론이 일본 히로시마 공장 확장에 약 14조 원을 투자하고 일본 정부도 약 5조 원을 지원하면서, 차세대 AI 메모리 생산 기반 구축에 속도를 내고 있는데요. 삼성전자와 SK하이닉스 입장에서는 어떤 부분을 가장 경계해야 한다고 보십니까? - 美 마이크론, 日 히로시마 공장서 새 제조동 기공식 - 마이크론 일본 HBM 공장 착공…14조 투자·&'28년 출하 - 中 창신메모리. 올해 상하이에 대규모 설비 투자 계획 - 메모리 반도체 시장, 기업·국가 간 투자 경쟁 본격화 - 마이크론, 日 지원 5조원…HBM 거점 선점 경쟁 심화 - &'삼성, 7세대 HBM4E 주도권 탈환 노리며 점유율 전쟁&' Q. 한·미·일 모두 국가 차원에서 반도체를 키우기 위한 움직임을 보이고 있는데요. 다만 메타 쇼크 이후로 공급과잉 우려가 다시 제기되고 있거든요. 이런 흐름이 공급과잉 시점을 앞당길 가능성은 없다고 보십니까? - 메모리 3사, AI 공급난에 증설 경쟁…공급과잉 우려는? - 국가별 반도체 투자 허시…수년 후 공급 과잉 우려 - &'메타, 남는 AI 컴퓨팅 자원 판다…클라우드 사업 진출 검토&' - 메타 클라우드 사업 진출, 과잉 투자·칩수요 둔화 시그널? - 반도체 공장 착공·장비 반입· 안정화 등 최소 3년 소요 - 2028년 이후 공급 증가 가시화…과잉 공급 초래 우려 - 주요국, 동시다발적 반도체 인프라 증설 - 향후 빅테크의 투자 속도 조절 시 공급 과잉 리스크 - HBM, 주문 제작 방식…극단적 가격 폭락 가능성↓ Q. 반도체 업황 강세로 실적 서프라이즈가 지속되고 있습니다. 업계에서는 AI 메모리 사이클이 2028년까지 이어질 수 있다는 전망도 나오는데, 이 흐름이 언제까지 지속될 수 있다고 보시는지, 또 한국 반도체 산업의 과제는 무엇이라고 보십니까? - 실적 뒷받침된 반도체…언제까지 지속될까? - 온디바이스 AI로 수요처 전방위적 확장 - &'반도체 호황 사이클 최소 2028년까지 롱런 전망&' - 단순 제조를 넘어 설계-파운드리-후공정을 잇는 종합 생태계 구축과 전력망 등 국가 차원의 든든한 인프라 지원이 핵심 과제임. - 메모리 피크아웃 우려…반도체 업계 &'최소 2년 뒤에나&' - OECD &'반도체 호황 끝 전망 시기상조&' - 반도체 슈퍼사이클 정점?…빅테크 손에 달렸다 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

마이크론 대규모 투자…키옥시아, 삼전하닉 추격 가능한가?

■ 용감한 토크쇼 &'직설&' - 손석우 앵커 경제평론가 (건국대 겸임교수), 박상현 iM증권 수석전문위원, 유창희 유스탁 대표, 윤진 블랙퀀트에쿼티 대표 - 마이크론, AI 메모리 생산 확대 추진 - 마이크론 대규모 투자…韓 메가프로젝트 맞대응? - 마이크론, 14조 들여 日히로시마에 공장 - 마이크론, 日 반도체 부활 정책 올라타 - 키옥시아, 삼전·SK하닉에 위협될까? - 키옥시아 &'낸드 원조 자존심 되찾겠다&' - 키옥시아 CEO &'낸드 세계 1위 되찾겠다&' - 키옥시아, 삼전·SK하닉 추격 선언 - 日 키옥시아, 차세대 낸드플래시 출하 - 日 키옥시아, AI 붐에 화려한 부활 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

광주 군공항 인근 토지거래허가제 검토

정부가 호남권 반도체 클러스터 조성이 추진되는 광주 군공항 부지 인근을 토지거래허가구역(토허구역)으로 지정하는 방안을 검토하고 있습니다. 7일 국토교통부에 따르면 정부는 초대형 국가 개발사업에 따른 투기 수요를 차단하기 위해 광주 군공항 인근을 토지거래허가구역으로 지정하는 방안을 전남광주통합특별시와 협의 중입니다. 국토부 관계자는 &'통상 대규모 국책사업이나 개발사업이 진행되면 투기 압력이 높아질 수 있어 투기 방지 차원에서 토지거래허가구역을 지정한다&'며 &'광주 군공항 인근 부지 지정 여부를 검토하고 있다&'고 말했습니다. 대통령실은 전날 메가프로젝트 민관합동 점검회의 결과 브리핑을 통해 광주 군공항 부지를 호남권 반도체 클러스터 조성 사업 대상지로 선정했다고 밝혔습니다. 이번 검토는 해당 부지가 핵심 사업부지로 결정되면서 주변 지역으로 투기 수요가 유입될 가능성에 대비하기 위한 조치로 풀이됩니다. 토지거래허가구역으로 지정되면 일정 규모 이상의 토지를 거래할 때 관할 지방자치단체장의 허가를 받아야 하며, 실수요 목적이 아닌 투기성 거래는 사실상 어려워집니다.

[기업이슈] 한화오션, 캐나다 잠수함 수주전 고배…오늘 시장 반응은?

■ 머니쇼 &'기업이슈&' - 도지은 어제장에서 이슈가 있었던 업종 살펴보는 기업이슈 시간입니다. 기업이슈 (도지은) 어제장에서 이슈가 있었던 업종 살펴보는 기업이슈 시간입니다. ◇ 캐나다, 잠수함사업자로 독일 TKMS 선정 캐나다의 차기 잠수함 프로젝트 사업자 발표를 앞두고 한화오션 주가가 상승 마감했습니다. 한화오션이 독일 업체와 경쟁 중인 캐나다 잠수함 프로젝트 수주전 결과가 곧 임박했다는 소식에 기대감에 상승했는데요. 장중에는 15% 넘게 급등하면서 12만원선을 터치하기도 했습니다. 하지만 오늘 새벽, 결국 독일 업체가 최종 선정됐다는 소식이 들려오면서 오늘 장 변동성에 주목하셔야겠는데요. ◇ 李 &'메가프로젝트 전력 선제 확보&' 지시 이재명 대통령이 반도체와 인공지능 등 &'3대 메가 프로젝트&'를 지원하기 위해 전력·용수 등 핵심 인프라를 선제적으로 확보하겠다고 공언하면서 건설주가 상승했습니다. 3대 메가 프로젝트의 최대 병목인 전력 공급 문제를 해결하는 과정에서, 주요 건설사들이 대규모 원전 수주 기회를 확보할 것이라는 기대감이 반영된 결과로 풀이됩니다. 특히 이 대통령은 &'행정 절차 지연으로 투자나 집행이 늦어지는 일은 절대 있어서는 안 된다&'며 부지 확정에서 착공까지 오랜 시간이 소요되던 기존 관행을 탈피하라고 강력히 주문했습니다. ◇ &'유럽 폭염&' K에어컨, 불티나게 팔린다 유럽 전역을 덮친 기록적인 폭염이 냉방 수요를 자극하면서 관련 종목들이 동반 강세를 보였습니다. 시장에서는 폭염을 일회성 계절 이슈보다 반복되는 기후 리스크로인식하면서 투자 시각도 넓어지고 있다는 분석이 나옵니다. 냉방기기 판매를 넘어 상업용 공조 설비, 건물 에너지 효율화, 데이터센터 냉각 인프라 등 전반으로 관심이 이어지는 흐름입니다. ◇ 판타지오 제작 &'김부장&', 시청률 21.6% 돌파 판타지오가 제작 드라마 &'김부장&'의 시청률 21% 돌파 소식에 장 초반 급등했습니다. 판타지오는 보도자료를 통해 &'김부장&'이 전국 시청률 21.6%를 기록했다고 밝혔습니다. 회사 측은 해당 수치가 올해 방송된 드라마 가운데 최고 시청률이라고 설명했는데요. 판타지오는 매니지먼트 사업을 기반으로 드라마, 영화, 공연 등 콘텐츠 사업을 확대하고 있는데요.

국회 과방위 후반기 첫 회의…여당 간사 한준호 선임

국회 과학기술정보방송통신위원회가 국민의힘 불참 속 22대 후반기 첫 전체회의를 열고 한준호 의원을 여당 간사로 선임했습니다. 과방위원장인 송기헌 민주당 의원은 오늘(6일) 전체회의 모두발언을 통해 &'후반기가 시작된 지 한 달이 넘었다. 아직도 국민의힘에서 원 구성에 함께하지 못한 데 대해 굉장히 아쉽게 생각한다&'면서, &'국민 의사에 반하는 것이고, 시급한 국정 현안을 방치하는 것&'이라고 말했습니다. 이어 &'과학기술과 디지털 정책은 정쟁의 대상이 아닌 국가적 과제인만큼 다음 회의부터는 모든 위원이 참석해 생산적 논의를 이어갈 수 있기를 기대한다&'고 밝혔습니다. 여당 간사로는 한준호 의원을 선임했습니다. 한 의원은 &'AI와 반도체, 그리고 메가프로젝트 중에서 피지컬 AI를 맡는 상임위인 만큼 집권 여당의 간사로서 과학기술 분야에 있어서 충분한 성과를 내야 한다는 책임감을 갖고 임하겠다&'고 밝혔습니다.