[강재헌의 투자전략] 반도체 업황 회복세…주목해야 할 반도체 소부장주는?

■ 재테크 노하우 머니쇼 &'강재헌의 투자전략&' - 강재헌 메리츠증권 영업부금융센터 부장 [전일장 증시 리뷰와 분석] ◇ 부장님, 본격적인 이야기에 앞서 국내 증시에 영향을 줄 수 있는 뉴욕증시 마감 내용부터 짚고 넘어가 보죠. 시장 상황은 어땠습니까? - 금리인하 전망 내년으로 후퇴…증시 흐름 진단은? - 다우 0.06%↑…S&&P500 0.22%·나스닥 0.52%↓ - 뉴욕증시, 금리인하 지연·실적 주시하며 혼조 마감 - &'매파&' 파월·연준 인사들 &'강경 발언&'에 투심 위축 - 윌리엄스 이어 보스틱 매파 발언에 국채금리 치솟아 - 뉴욕 연은 총재 &'필요하다면 금리 인상 배제 안 해&' - 애틀랜타 연은 총재 &'연말까지 금리인하 적절치 않아&' - 미 3월 경기선행지수 0.3% 하락…&'경제 전망 취약해&' - 미 3월 기존주택 판매 419만 채…전월 대비 4.3% 감소 - &'경기 순환상 반등했으나 주택 판매는 교착 상태&' - TSMC, &'깜짝 실적&'에도 신중한 전망에 주가 5% 하락 - TSMC 1분기 순이익 70억 달러…전년 대비 8.9% 증가 - 넷플릭스, 예상 웃돈 실적에도 시간 외서 3% 하락 - 넷플릭스 신규 가입자 수 933만 명…기대 매출은 예상↓ - 도이체방크, 테슬라 &'보유&' 의견·목표주가 하향 조정 - 테슬라 주가 닷새째 하락…시총 월마트 아래로 추락 - 월가 테슬라 평균 목표주가, 올해 초보다 21% 떨어져 - 여전히 견조한 미 노동시장…인플레 고착화 초래 우려 - 신규 실업수당 청구 건수 21만 2000명…전주 수준 유지 - 실업수당 청구, 지난해 9월 이후 20만 건대 초반 유지 - &'계속 실업수당&' 청구 181만 2000건…2000건 증가 - 국제유가, 눈치 보기 장세…브렌트유 4일 연속 하락 - 달러 강세 지속…달러인덱스, 0.19% 오른 106.15 - BofA &'내년 3월까지 금리인하 미룰 실질적 위험&' - 이코노미스트 &'고금리 지속 시 경제·부채·증시 타격&' ◇ 어제(18일) 국내 증시는 유가 우려와 환율 불안감이 어느 정도 진정되면서 상승 마감했는데요. 특히 낙폭이 컸던 종목들 중심으로 저가 매수세가 많이 들어도기도 했습니다. 어제 장 눈에 띈 종목과 이슈들이 있을까요? - 환율 급등세 다소 진정, 흐름 진단은? - 원화 강세와 돌아온 외국인…코스피, 2630선 회복 - 상승세 주도한 외국인·기관, 5800억·690억 매수 - 원·달러 환율, 한미일 재무장관 성명에 13.9원 급락 - 낙폭 과대 인식·중동 우려 완화…저가 매수세 유입 - 시가총액 상위주, 자동차주 제외 일제히 상승 마감 - ASML &'어닝 쇼크&' 이후 TSMC 호실적에 반도체주 반등 - AI 광풍에 전선주마저 움직였다…20년 만에 상승 랠리 - AI 경쟁 가속화, 데이터센터 확장·전력 인프라 구축 - LS일렉트릭·HB현대일렉트릭 등 전력설비주 급등세 - 변압기·전선 등 전력기기 공급 부족 심화 전망 - 구리 수요 증가 덕에 구리 가격 22개월 만에 최고 - 이창용 &'환율 변동성 시장 수준 약간 벗어나&'…거듭 경고 - 과거 3차례의 고환율 상황과는 다소 차이 - 한 달 만에 5% 급등…역대 4번째 &'1400원&' 찍은 환율 - &'신용 위험&' 과거와는 다른 양상 - 코스피, 1.95% 급등 마감…거래대금 10조 &'복귀&' - 외국인 현·선물 순매수...낙폭 과대 반발매수세 유입 - 코스피 닷새 만에 반등해 2,630대 복귀…코스닥 2.7% 급등 - 환율 진정…&'중동 리스크 완화에 미 국채 금리 반락 긍정 작용&' - &'돌아온 외국인&' 나흘 만에 순매수…철강·제약·조선주 강세 - ASML·TSMC 실적에 삼전·SK하닉 요동…&'하반기 업황 회복&' - 코스닥 850 회복...에코프로비엠·엔켐·HLB·알테오젠 &'급등&' ◇ 걱정되는 건 달러·원 환율 상승 영향으로 그동안 지수 상승을 주도했던 외국인이 돌아선 것이었는데, 어제 시장을 보면 외국인들이 다시 많이 사들이더라고요. 외국인 순매도세도 이제 끝났다고 봐도 될까요? - 다시 돌아온 외국인...순매도세 끝났나? - &'잘 먹고 갑니다&'…외국인, Buy 아닌 Bye 코리아 - 원화가치 하락에 외국인 차익실현 나서 - 밸류업 기대감 유효…추가 매도 제한적 분석도 ◇ 가상자산 시장 최대의 주목 포인트 중 하나인 비트코인 반감기, 이번 주말에 예정이 되어있는데. 예상외로 비트코인 가격뿐만 아니라 관련주들까지 부진한 흐름 보여주고 있습니다. 반감기 효과가 이제 사라진 게 아닌가 싶어요? - 비트코인 반감기 임박...코인 시장 키포인트는? - 비트코인 반감기 D-1, 조정 이어질까 - 반감기 코앞인데...비트코인, 6만 달러 선도 위태 - 반감기·ETF 승인 호재에도 장세 전망 &'극과 극&' - 4월 반감기 도래…이란의 이스라엘 공격 &'악재&' 발생 - 가격 상승 부담감·인플레이션 우려…비트코인 가격 하락 - 홍콩, 비트코인·이더리움 현물 ETF 아시아 첫 승인 - &'홍콩발 호재, 장기적으로 가상자산 가격에 긍정적 영향&' - &'비트코인, 반감기 후 가격 상승 전망&' - &'지난 싸이클을 뛰어넘는 상승폭을 기대하긴 어려워&' ◇ ASML 실적 발표 이후 국내 반도체주 타격에 대한 걱정도 많았는데, 생각보다 괜찮은 모습입니다. 지난번 삼성전자에 대해선 적금처럼 담아가라는 말씀 주셨는데, 여전히 유효한가요? - 투자 고민된다면…&'삼성전자&' 적금처럼 담아라? - 삼성전자, 또다시 8만 원 밑으로…더 멀어진 &'10만전자&' - 미 반도체 지수 하락에도 삼전·하이닉스 상승 - &'올해 반도체 업황 회복세…주가 상승 기조 예상&' - &'견조한 업황으로 삼성전자 연간 영업이익 상향 조정 가능&' - ASML, 1분기 매출·수주 부진…중국 매출이 절반 차지 - 삼성전자, 미국서 약 9조 원 반도체 보조금…역대 3번째 규모 - &'미국 내 파운드리 경쟁에서 누가 승기 잡는지가 관건&' ◇ 반도체 소부장주들에 대한 관심도 여전합니다. 마침 TSMC가 1분기 좋은 실적을 내면서 오늘(19일) 국내 반도체 관련주도 좋은 흐름이 예상되는데, HBM은 물론 유리 기판 관련주까지 투자처가 다양합니다. 어디에 초점을 맞춰서 투자전략을 짜보면 좋을까요? - HBM vs. CXL vs. 유리 기판…주목해야 할 반도체 소부장주는? - AI 반도체 원하는 유리 기판…수혜주 뭐 있나? - HBM, D램군에서 매출 비중 가장 높아질 것 - 디아이, 이달 들어 58.8% 상승…HBM 수혜 기대 - 이오테크닉스, 이달 들어 17% 상승...경쟁력 경쟁사 대비 우월 - HBM 관련 장비 업체 실적 개선 전망 - AI 반도체 붐과 함께 주목받는 &'유리 기판&' - CXL 관련주, 엑시콘·네오셈·오픈엣지테크놀로지·퀄리타스반도체 - 미 보조금에 삼성 &'CXL&' 거점 확대 기대감 상승 - AI 반도체, 유리 기판 채택 기대감 커져 - SKC·삼성전기 등 유리 기판 관련주 껑충 ◇ 간만에 2차전지주들도 상승세를 보였는데요. 전기차 수요 부진에 테슬라의 감원 소식까지 겹쳐 걱정이 많았는데, 실적 개선 가능성이 높은 2차전지주들은 저가매수를 고려해 보라는 조언이 나오고 있어서요. 눈여겨볼 종목이 있다면 짚어주시죠? - 꺼진 2차전지주도 다시 보자…지금이 매수 타이밍? - &'대규모 감원&' 나선 테슬라…국내 2차전지주 줄하락 - &'2차전지 업종 높은 가격 메리트·실적 전망 회복세 가시화&' ◇ 최근 로봇주엔 다양한 호재가 쏟아지고 있죠. 며칠 전에는 정부가 올해 상반기 중으로 &'첨단로봇 기술개발 로드맵&'을 발표할 예정이라고 밝히기도 했는데요. 로봇주, 이제 본격 상승 모멘텀이 왔다고 봐도 될까요? - &'로봇 부품 80% 국산화&'...엔진 달구는 로봇주? - 정부 &'상반기 중기 지원안 발표…로봇 핵심부품 국산화 추진&' - 로크웰 오토메이션 &'한국 로봇 기업과 협력 강화할 것&' - 경제부총리, 첨단로봇기업 도전적 R&&D 지원 확대 강조 ◇ 수출하면 빠질 수 없는게 현대차와 기아죠. 조정장에서도 현대차와 기아는 살아남기도 했는데, 최근 신사업 분야에서 두각을 보이고 있고 실적 기대감도 큰 상황입니다. 지금이 저가 매수 기회라고 봐도 될까요? - 외국인·기관도 산 현대차·기아…&'따라 담아볼까&' - 환율 1400원, 오히려 좋아…코스피 내릴 때 현대차·기아 역주행 - 수출이 중심인 자동차 업종 달러 강세 시 이익 규모 증가 - 외국인, 현대차 6거래일간 순매수 우위 - 현대차·기아 신사업 계획에 실적 기대감↑ - 현대차 신사업 &'로봇&' 부문 성장성 주목 - 현대차·기아 3월 도매판매량 전달 대비 17%·12% 증가 - 현대차·기아 1분기 영업이익률 추정치 9.2%·11.6% - 현대차·기아, 1분기 유럽서 27만 8000대 판매…전년 대비 1.3%↓ - 6월 현대차 인베스터데이에 주주가치 제고 방안 발표 ◇ &'AI발 전력 부족&'이 전 세계적 이슈로 떠오르면서, 관련주들이 연일 주목받고 있죠. 구리, 전선, 전력설비, 데이터센터 등 관련섹터가 다양한데, 어디에 주목해서 투자 전력을 짜보면 좋을까요? - AI=반도체+구리, AI발 전력위기…투자 전략은? - 구리·전선·전력 설비·데이터센터…수혜 종목은? - 구리, 전선과 변압기에 모두 들어가는 핵심 재료 - 미국 전력 소비량, 다시 1990년대 수준의 빠른 성장세 - 윤 대통령 &'AI·AI반도체 분야 9.4조 투자&' - &'반도체 메가 클러스터&' 규제 혁파·지원 확대 - &'클라우드는 AI 필수 인프라&'…정부, 연내 4차 기본계획 마련 - &'전력기기 업황 강세 진입…전력기기 공급 부족 심화될 것&' - HD현대일렉트릭, 북미 현지에 초고압 변압기 생산라인 보유 - 전력수요·구리값↑훈풍 맞은 LS그룹 주가 탄력 - LS일렉트릭, 1분기 예상 영업이익 감소 전망 - LS일렉트릭, 북미 중심 신규 수주 증가...매출 개선 전망 - 효성중공업, 긍정적인 업황에 중장기 성장 전망 - 효성중공업, 수주에서 가격 주도권을 이어갈 것 ◇ 시장 변동성이 커지면서 다양한 테마주들이 등장하고 있습니다. 특히 바이든 대통령이 중국산 철강과 알루미늄 관세를 3배 올리겠다고 엄포를 놓으면서 어제는 철강, 알루미늄 관련주들이 강세를 보였는데, 일시적 테마로 봐야 할까요? - 바이든, 중국 철강재에 폭탄 관세‥국내 철강사 주가 급등 - 바이든 &'중국산 철강 관세 3배 인상&'…국내 철강주 강세 - 중국, 철강·알루미늄 &'저가 밀어내기&' 식으로 수출 - 중국산 특정 철강과 알루미늄 제품의 평균적 관세 현재 7.5% - 바이든 대통령이 직접 권고한 세율 25%에 달해 ◇ 조선업 주가는 그동안 간혹 꿈틀댄 적이 있었지만 오랫동안 우하향을 벗어나지 못했는데요. 최근 들어 시장의 평가가 달라지는 모습이에요? - 2007년 초호황기 재연할까…조선업 &'수퍼 사이클&' 증거는? - K- 조선 흑자인데…HD현대미포만 1Q 나 홀로 적자 - 올해 1분기 151억 원의 영업손실 예상… 6개 분기 연속 적자 - 현대미포조선, 2022년까지 수주한 물량 올해 실적에 약 83% 반영 예상 - 조선 기업 장기 불황에 주가 1/4토막…호재 겹치며 실적 반등 조짐 - 조선 기업 &'수주와 매출 모두 좋은 시기&'…미중 갈등도 호재 - 선박 수출 증가율 전년 동월 대비 102.1% 상승 ◇ 다음 달 1일부터 5일까지 이어지는 중국 노동절 연휴 기간동안 제주를 찾는 단체 관광객이 크게 늘 것으로 예상되면서 중국소비주에도 관심이 집중되고 있는데, 가장 큰 수혜 예상 섹터는 어디라고 보십니까? - 제주에 유커 귀환… 중국 노동절 특수 수혜 예상 종목은? - &'유커가 돌아온다&'…노동절 특수로 롯데관광개발 수혜 예상 - 중국 경기 살아나나…관광·뷰티·카지노주 &'생기&' - 글로벌텍스프리 한달새 38%↑...토니모리·파라다이스 등 강세 - 카지노주 파라다이스·토비스 주목 ◇ 최근 증시 상승세가 둔화하면서 경기 방어적 성격의 식품주로 수급이 들어가는 모양새입니다. 내수 소비는 줄었지만 해외 수출 비중이 높은 기업들이라 환율 상승이 오히려 호재로 작용한 상황인데요. 식품주 대응 전략은 어떻게 짜면 좋을까요? - &'증시 죽쒀도 오르는 종목 따로 있다&'…줄줄이 신고가 찍는 K푸드 - 조정장으로 돌아서자 &'경기 방어주&' 식품주 반등 - K-푸드 매운맛 열풍에 주가도 날았다…일 년간 127% 뛴 삼양식품 - 해외 수출액 많은 삼양식품 환율 상승 호재로 작용 - 경기 방어 업종 음식료주 신고가 - 불닭볶음면 미국·동남아 수출 호조 - 삼양식품 영업이익 63% 성장기대 - CJ제일제당, 가공식품 매출 성장 - 참치어가 하락 동원F&&B도 호재 ◇ 이제 시장이 기댈 곳은 실적이 아닐까 싶습니다. 다음 주부터 본격적으로 대형주들의 실적발표가 시작되는데, 눈여겨볼 종목들 짚어주신다면요? - &'최대 실적 가능&'…전문가가 주목한 종목은? ◇ 앞으로 시장 흐름을 이끌어갈 핵심축과 변수도 짚어보면 좋을 것 같은데요. 시장 어떻게 전망하세요? - 시장 흐름 이끌어 갈 핵심축과 변곡점은? ◇ &'특징주&' 분석, 눈에 띄는 종목과 이유는? (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[친절한 경제] 무역 구조 변화 20년 만… 대미 수출 확대, 불안 요소도 존재

&<앵커&> 금요일 친절한 경제 권애리 기자와 함께합니다. 권 기자, 우리나라 무역 구조가 약 20년 만에 큰 변화를 겪고 있습니다. 올해 1분기에 미국으로의 우리 수출이 중국으로 수출하는 규모를 넘어섰다고요? &<기자&> 올해 들어서 3월까지 미국으로의 수출 규모 310억 달러, 우리 돈으로 42조 5천억 원 정도에 달했습니다. 같은 기간 309억 달러였던 중국으로의 수출 규모를 1억 달러가량 추월했습니다. 대미 수출이 대중 수출을 추월하는 모습이 나타난 건, 월간 단위로는 지난해 12월이 거의 21년 만에 처음이었습니다. 이후로는 다시 대중 수출과 엎치락뒤치락하다가 결국 분기별로도 대중 수출을 추월하는 모습이 2003년 2분기 이후 처음으로 나타났습니다. 미국이 우리나라 제품들을 뭘 이렇게 많이 사가느냐, 한 마디로 부가가치가 높은 우리에게 이익을 상대적으로 많이 남기는 제품들을 특히 많이 사갑니다. 대표적으로 미국인들이 좀 비싼 차, 수익성이 높은 SUV나 전기차 같은 차들을 한국차로 많이 사고 있습니다. 2022년부터 달러 대비해서 원화가 급격히 저렴해지면서 우리나라 비싼 차들, 좋은 차들을 미국인들이 상대적으로 싼값에 살 수 있게 된 영향도 있지만요. 수출 차량 한 대당 단가 상승률이 지난해까지 5년 동안 53%나 올라서 환율 상승률을 훨씬 웃돕니다. 기본적으로 한국 차도 좀 비싼 듯한 차들의 인기가 미국에서 높아진 겁니다. 이밖에도 전기차 배터리, 또 전기차 배터리의 핵심 소재인 양극재, 기계류 같이 다양한 품목들에서 미국 수출이 늘어왔습니다. 미국은 점점 더 미국에 와서 공장 짓고 만든 전기차에만 보조금을 준다, 미국에 투자해야 지원금을 준다, 이런 정책들을 다각도로 펴고 있습니다. 여기에 미국으로의 수출을 견인해 온 우리 대기업들도 삼성, SK, 현대기아차 할 것 없이 앞다퉈서 미국에 대규모 투자에 나서고 있습니다. &<앵커&> 우리 수출의 중국 의존도가 너무 높다는 게 한동안 걱정거리였잖아요. 그래서 이렇게 변한 게 다행이다. 이런 시각도 있던데요. &<기자&> 기본적으로 큰 손 고객이 늘어나는 건 성장 규모를 키우는 거고요. 말씀하신 대로 중국에 대한 의존도를 낮추고, 수출 다변화를 이루고 있는 건 분명합니다. 긍정적인 요소이죠. 하지만 불안 요소도 적잖이 존재한다. 미리 알고 대응해 나갈 필요가 있다고 한국은행이 어제(18일) 보고서를 냈습니다. 한국은행이 지적하는 지점들은 뭔가, 일단 지금 우리 대기업들이 미국에 막대한 투자를 쏟아붓고 있는데 비해서 장기적으로 봤을 때 수출이 늘어나는 효과는 점점 작아질 수 있다는 겁니다. 중국이나 동남아에 공장을 세우고 투자하는 경우보다 미국 투자가 가져올 수출 확대 효과가 장기적으로 한참 적다는 거죠. 한국 기업이 베트남에 공장을 지으면 한국에서 부품을 가져다가 조립한다든지 하는 식으로 결국 우리 수출이 늘어납니다. 그래서 베트남에 투자를 많이 할수록 베트남에 수출도 잘 되는 연결고리 같은 게 생기는데요. 미국은 이런 연결고리 효과 수입유발률이 좀 떨어지는 특징이 있다는 겁니다. 투자 대비 해서 우리 수출에 도움이 되는 정도가 더 작을 수 있다는 거죠. 그리고 중국이나 동남아로 진출하던 때와 달리 미국에는 우리 대기업들이 중소기업들과 동반해서 가기 어렵다는 점도 한국은행은 꼽았습니다. 사실 미국 공장은 미국이 오라고 하니까 가는 거지 인건비나 생산 비용은 오히려 한국에서보다 더 들어갑니다. 대기업들은 그럼에도 불구하고 미국에서의 위치를 다지기 위해서 진출할 수 있지만, 중소기업들에게는 쉽지 않다는 겁니다. 그리고 대체로 첨단기술 분야에서 미국으로 진출하고 있는 만큼, 국내 투자가 그만큼 줄어들고 핵심 인재들이 미국으로 유출되는 모습이 나올 수 있다는 점도 주목했습니다. &<앵커&> 강대국을 상대로 한 장사가 역시나 쉽지 않은 것 같습니다. 아예 미국에서 무역흑자를 좀 덜 낼 필요가 있다. 이런 주장도 나왔잖아요. &<기자&> 산업연구원도 지난달 말에 특히 트럼프 전 대통령이 재선 될 경우에 대비해서 미국에서 우리가 내는 무역 흑자를 좀 줄일 필요가 있다는 제안을 내놨습니다. 우리가 미국에서 너무 큰돈을 일방적으로 벌어오는 것처럼 보이면 상당한 통상 압력을 가해올 가능성이 높다는 겁니다. 이번에 한국은행도 이와 비슷하게 미국이 통상 압력을 피하는 방법으로 미국으로부터의 수입을 늘리면 좋겠다고 제언했습니다. 트럼프 전 행정부에서 미국산 셰일 가스 수입을 늘렸던 것처럼 미국산 에너지, 또는 미국산 농축산물 중에서 수입을 늘리는 안을 한국은행은 예로 들었습니다. 근본적으로는 기술혁신을 계속하고 경쟁력을 갖추는 모습으로 대응할 필요가 있다고 짚었습니다.

4·19 묘지 찾은 윤 대통령 자유민주주의 더욱 발전시킬 것

▲ 국립4·19민주묘지 기념탑에서 참배 후 묵념하는 윤석열 대통령 윤석열 대통령은 서울 강북 국립4·19민주묘지를 찾아 민주 영령들을 추모했습니다. 윤 대통령은 혁명으로 지켜낸 자유민주주의를 더욱 발전시켜 나가겠다 고 다짐하면서 4·19 혁명의 의미를 되새겼다고 대통령실은 전했습니다. 4·19기념탑 참배에는 강정애 국가보훈부 장관, 장호진 국가안보실장, 이관섭 대통령 비서실장, 성태윤 정책실장, 김태효 안보실 1차장·인성환 2차장· 왕윤종 3차장 등이 함께 했습니다. 4·19혁명 단체 측에서는 오경섭 4.19민주혁명회장, 정중섭 4·19혁명희생자유족회장 등이 참석했습니다. (사진=대통령실통신사진기자단, 연합뉴스)

정부, '의대 증원 규모 조정' 국립대 총장 건의 수용할 듯

▲ 조용한 의과대학 강의실 정부가 오늘(19일) 의과대학 정원 증원 규모를 일부 조정할 수 있게 하자는 국립대 총장들의 건의를 수용할 가능성이 큰 것으로 전해졌습니다. 정부는 오늘 오후 정부서울청사에서 한덕수 국무총리 주재로 열리는 중앙재난안전대책본부 회의에서 이같이 결정할 전망이라고 정부와 대통령실 관계자 등이 밝혔습니다. 대통령실 관계자는 언론 통화에서 의대 증원 2천 명이란 숫자에 대해서는 열려 있다 며 의견을 가져오면 당연히 긍정적으로 생각해 볼 부분이 있지 않을까 한다 고 말했습니다. 이 관계자는 중대본이 최대한 빨리 논의해서 결정해야 한다. 입시가 있기 때문에 최대한 빨리 확정해야 한다 고 밝혔습니다. 당초 정부가 제시한 연 2천 명 증원 규모에 매몰되지 않고 의대가 자율적으로 정원을 조정하면 이를 수용하겠다는 취지입니다. 한 총리는 중대본 회의에서 의대 증원 규모 조정안을 논의한 후 직접 브리핑에서 밝히는 방안을 검토 중인 것으로 전해졌습니다. 앞서 6개 비수도권 국립대 총장들은 2025학년도 대입에서 증원된 의대 정원을 상황에 따라 절반까지 줄여서 모집할 수 있게 해달라고 정부에 건의했습니다. 이에 따라 내년도 의대 증원 규모는 당초 2천 명에서 줄어들 가능성도 있습니다. 더 나아가 내년 이후 의대 정원 규모가 조정될 가능성도 제기됩니다. 정부는 2천 명 늘린 정원을 5년 이상 유지해 2031년부터 매년 2천 명씩 의사를 배출한다는 계획이었지만, 상황에 따라 내년 이후 증원 규모도 논의 테이블에 올라갈 것으로 보입니다. (사진=연합뉴스)

[기업이슈] 美中 무역전쟁 재점화…반사이익 노려볼 섹터는?

■ 재테크 노하우 머니쇼 &'기업이슈&' - 최주연 어제(18일) 장 이슈가 있었던 업종 살펴보는 기업이슈 시간입니다. 어제 우리 시장은 오랜만에 큰 폭으로 올라주면서 대부분의 종목들이 모두 반등에 나섰습니다. 특히 어제 시장에 모멘텀을 넣어준 이슈들 체크해 보겠습니다. ◇ TSMC 깜짝 실적 공개…AI 칩 수요 &'맑음&' 어제 TSMC가 사상 최고 수준의 실적을 발표하면서 국내 반도체 기업들이 크게 올랐죠. 자세한 실적 살펴보면, TSMC는 올해 1분기 순이익이 약 9조 6000억 원을 기록해 전년 동기 대비 8.9% 증가했고, 시장 예상치도 훌쩍 뛰어넘었습니다. 올해 1분기 매출도 전년 동기대비 16.5% 증가해 매출과 순이익 모두 역대 최대 규모를 달성했습니다. AI용 반도체에 대한 수요가 크게 늘어나면서 TSMC도 매출 호조세를 기록한 것으로 풀이되는데요. 이로 인해 반도체 업황 회복에 대한 기대감이 더욱 커졌죠. 실제로 외신에서는 TSMC의 위탁생산 매출이 지난해 4분기에 14년 만에 감소했으나 올해 1분기에 다시 성장궤도로 돌아왔다고 설명했습니다. 이렇게 TSMC가 반도체주 투심을 끌어올리면서 어제 반도체 관련주들이 강세 흐름을 보였는데요. 다만 오늘(19일) 뉴욕장에서는 TSMC를 비롯해 반도체 종목들이 크게 빠진 만큼 오늘 장에서의 움직임은 예의주시해야겠습니다. ◇ 미·중 무역전쟁 재점화…韓 기업 반사이익 기대 최근 미·중 갈등이 심화될 때마다 우리 기업들이 반사이익에 대한 기대감에 상승하고 있습니다. 어제도 미국 바이든 대통령이 중국산 철강과 알루미늄에 대한 관세를 3배 인상한다는 소식에 관련주들이 일제히 급등했죠. 현재 중국산 철강과 알루미늄 제품의 관세는 평균적으로 약 7.5% 수준인데요. 바이든 대통령은 이를 25%까지 끌어올릴 수 있도록 미국 무역대표부에 지시했다고 합니다. 중국은 그동안 글로벌 시장에 철강과 알루미늄을 저렴한 가격에 내놓는 저가 공세 전략을 내세우고 있는데요. 백악관은 이로인해 미국산 제품이 인위적으로 약화하고 있다며 이 같은 관세 조치에 나섰습니다. 현재 미국뿐만 아니라 EU와 브라질 등 다수의 국가들이 중국의 덤핑 수출에 맞서 보호무역 조치를 검토하고 있는 상황인만큼, 한국과 일본, 독일 등의 경쟁 기업들이 수혜를 입을 것으로 전망되고 있습니다. 이런 이슈에 어제 철강주와 알루미늄주 모두 크게 올랐고요. 미·중 갈등 수혜주 중 하나인 조선주도 함께 강세 흐름을 시현해낸 점 참고하시면 좋을 것 같습니다. ◇ 30조 원 수주 성공하나…산업장관, 막판 승부수 어제 안덕근 산업부 장관이 이르면 다음 주에 체코를 찾아 원전 수주에 속도를 낼 것이라는 소식이 나오며 원전 관련주들도 들썩였습니다. 30조 원 규모의 체코 신규 원전 입찰이 이달 말에 마감하면서 막판 승부수를 던지기 위해 산업부 장관이 직접 발 벗고 나선다는 분석입니다. 이번 입찰에서 한국은 프랑스 전력 공사와 2파전 양상을 보이고 있는데요. 한국은 가격 경쟁력이 최대 강점으로 꼽힌다고 합니다. 또한 산업부 장관은 현재 원전 수주의 발목을 잡고 있는 미국 원전기업 웨스팅하우스와 우리 기업과의 분쟁도 해결하기 위해 협의에 나설 것으로 알려졌습니다. 다만 현재 원전 업계에서는 야당의 압승이 원전 수출 계획에 상당한 차질을 줄 수 있다며 우려하고 있는데요. 우려를 뒤집고 한국이 우선협상 대상자로 선정될 지 지켜봐야겠습니다. ◇ 현대판 &'만병통치약&'…비만 치료제 개발 속도전 한동안 부진하던 제약 바이오 업종들이 어제는 다시 살아나는 모습을 보였습니다. 특히 비만 치료제 관련주들이 강세 흐름을 보였는데요. 비만 치료제 제품은 정말 현대판 만병통치약인 것 같습니다. 비만 치료제는 현재 뇌질환, MASH 치료제, 심혈관 질환 등 다양한 적응증으로 활용 범위가 확대되고 있는데요. 이에 더해서 수면 무호흡증 개선 효과도 새롭게 확인됐습니다. 어제 일라이릴리는 자사 비만 치료제 젭 바운드가 수면 무호흡증의 첫 치료제가 될 수 있다면서, 젭바운드의 주 성분을 사용한 임상 3상 시험에서 폐쇄성 무호흡증 환자의 최대 63%가 증상이 개선됐다고 밝혔죠. 또한 한동안 비만 치료제는 자살 충동을 유발한다는 논란에 휩싸였었는데요. 이에 대한 오명을 벗게 됐습니다. 유럽의약품청은 비만 치료에 쓰이는 GLP-1 약물과 자살 충동 연관성은 없다고 결론을 내렸죠. 이에 따라 국내 제약 바이오 업계에서는 부작용 리스크가 해소되면서 비만 치료제 개발에 더욱 속도 붙을 것이라는 전망이 나오고 있는데요. 이 소식에 어제 비만 치료제가 들썩였습니다. 지금까지 어제 장 이슈 살펴봤습니다. 참고하셔서 한 주의 마지막인 금요일 투자에 도움되시기 바랍니다.