[조간브리핑] '딥페이크 강력 규제' 도입…AI위원회 첫 회의 개최

■ 모닝벨 &'조간브리핑&' - 장연재 조간브리핑입니다. ◇ 삼성 &'HBM 수요 폭증&'…비관론 일축 한국경제 기사입니다. 삼성전자가 내년 전 세계 고대역폭메모리(HBM) 수요가 올해보다 두 배 넘게 늘어날 것으로 봤다고 보도했습니다. 삼성전자는 내년 글로벌 HBM 수요량을 올해 전망치보다 108.3% 늘어난 250억Gb 기가비트로 설정했습니다. 지난 15일 메모리 반도체 업황 비관론을 담은 분석 보고서를 낸 모건스탠리의 내년 HBM 수요 전망치보다 66.7% 많은 수치입니다. 글로벌 수요 증가를 고려해 공급량을 늘리기로 했다는 점에서 미국계 투자은행(IB) 모건스탠리 등이 제기한&'HBM 공급 과잉&'이 될 가능성은 낮은 것으로 분석됩니다. ◇ 세수목표 33조 줄였는데 30조 또 펑크 중앙일보 기사입니다. 올해 정부 예산에서 세수(국세 수입)가 30조 원가량 부족할 전망이라고 보도했습니다. 올해 세수가 337조 7000억 원 걷히며 당초 예측에 견줘 실제 세수가 29조 6000억 원 부족하다고 내다봤습니다. 지난해 역대 최대 세수 펑크 사태 이후 올해는 보수적으로 추계해 놓고도 다시 빗나간 겁니다. 법인세가 14조 5000억 원, 소득세 8조 4000억 원이 줄었는데 지난해 기업 실적 부진과 내수 침체 여파가 예상을 크게 웃돌았고, 부동산 거래 부진도 지속했다며 유류세율 인하 등 감세도 영향을 미쳤다는 분석입니다. 세금이 계획대로 걷혀야 침체한 내수를 살릴 &'실탄&'으로 쓸 수 있는 만큼 나라 살림살이에 비상이 걸렸습니다. ◇ &'딥페이크 강력 규제&' AI 기본법 만든다 조선일보 기사입니다. 대통령실은 AI(인공지능)를 악용한 딥페이크 문제에 대해 &'적극적 규제를 도입한다고 보도했습니다. 어제(26일) 윤석열 대통령이 주재한 &'국가인공지능위원회 출범식 및 제1차 회의&'에서는 이를 포함한 각종 사안이 논의됐습니다. 정부는 국가 AI 컴퓨팅 센터는 2조 원 규모로 구축합니다. 국내 기업들이 올해부터 2027년까지 AI 분야에 총 65조 원 규모로 투자하고, 이를 정부가 조세 특례 등으로 지원하기로 했습니다. 국가 AI 전환(AX) 전면화, AI 안전·안보 글로벌 리더십 확보 등의 내용이 담긴 &'4대 플래그십 프로젝트&'도 발표됐습니다. ◇ 거래소 &'밸류업지수 종목 조기변경 검토&'…발표 이틀만에 삐걱 동아일보 기사입니다. 한국거래소가 코리아 밸류업지의 올해 조기 종목 변경을 검토하기로 했다고 보도했습니다. 한국거래소는 &'코리아 밸류업 지수&'가 장을 끌어올리기는커녕 &'선정 기준을 이해할 수 없다&'는 시장의 혹평에 대해 다양한 질적 요건을 충족한 기업들로 구성됐다&'고 해명했습니다. 거래소는 2026년 6월 예정된 정기 변경부터는 기업 가치 제고 계획을 공시한 기업만으로 지수를 구성할 방침입니다. 다만 각계 전문가 의견 등을 바탕으로 올해 안에 구성 종목을 바꾸는 방안도 적극 검토할 계획입니다. ◇ 대출 못갚는 소상공인 내수 침체에 크게 늘어 신보가 올 2조 대신 갚아 중앙일보 기사입니다. 내수 부진의 충격이 이어지면서, 빚을 갚지 못하는 소상공인도 급증하고 있다고 보도했습니다. 강훈식 더불어민주당 의원실이 신용보증기금에서 받은 자료에 따르면 신보가 올들어 지난달까지 대신 갚아준 대위변제에 쓴 돈은 1조 9364억 원입니다. 신보의 대위변제액은 코로나19 확산 전인 지난 2019년까지만 해도 2조 원을 밑돌았지만, 지난해 대위변제액이 급증해 2조 원을 넘긴 데 이어 올해는 지난달까지 숫자만 집계했음에도 벌써 2조 원에 육박할 정도로 금액이 많아졌습니다. ◇ &'금리 내리면…서울집값, 전국 평균의 2배 뛴다 한국경제 기사입니다. 국내 대출금리가 내리면 서울 지역 집값 상승률이 두 배 더 뛴다는 한국은행 연구 결과에 대해 보도했습니다. 한은 보고서에 따르면, 국내 대출금리가 0.25%포인트 낮아지면 1년 뒤 전국 주택 가격 상승률은 평균 0.43%포인트 높아진다며, 같은 기간 서울 지역 주택 가격 상승폭은 0.83%포인트로, 전국 평균의 두 배 수준으로 추산됐습니다. 한은은 대출금리가 0.25%포인트 인하되면 1년 후 가계대출 증가율은 0.15%포인트 높아진다고 분석했습니다. 한은은 집값 안정과 가계부채 억제를 위해 향후 통화정책을 전환할 때 추가 대출 규제 등 거시건전성 정책이 동반돼야 한다고 지적했습니다.

[증시전략] 뉴욕증시, 경제지표 호조에 반등…S&P500 사상 최고

■ 모닝벨 &'전문가 전화 연결&' - 김민수 레몬리서치 대표 Q. 오늘(27일) 뉴욕증시는 각종 경제지표에 연준 위원들 발언이 줄줄이 이어지면서 분주한 모습이었는데요, 오늘 장 움직임부터 짚어 주시죠? - AI 수요 증가 시사한 마이크론 호실적, 반도체주 호재 - 美 각종 경제지표·연준 인사들 발언 쏟아져…관심 집중 - 파월 의장·보우먼 이사·윌리엄스 총재 등 연설 진행 - 공개 발언 나선 파월 의장, 통화정책 관련 언급은 없어 - 파월, 뉴욕 연은 연례 채권 콘퍼런스 개회사 진행 - 파월, 2014년 10월의 국채시장 플래시 현상 언급 - 파월 의장 &'美 채권시장, 통화정책의 중요한 역할&' - CME 페드워치, 11월 &'빅컷&' 가능성 51.2% - 내일(28일) PCE 물가지수 촉각…다음 주 고용지표에 달렸다 - 강력한 실적 발표한 마이크론, 주가 14.73% 급등 - 엔비디아·ARM 등 강세…필라델피아 반도체 3.47%↑ - 中 금리인하 여파 지속, 뉴욕증시 상장 中 기업들 강세 - 사우스웨스트항공, 3분기 매출액 전망치 상향에 급등 - 美 법무부, 슈퍼마이크로 &'회계조작 의혹&' 조사 착수 - 지난 4월 전직 직원 고발·8월에는 힌덴버그가 주장 - 슈마컴, 데이터센터용 서버 제조업체…AI 열풍 수혜주 - 슈마컴 주가 2018년 말 13.80달러→한때 1천달러 - 美 연착륙 기대 강화…실업수당 지표·GDP까지 호조 - 옐런 재무 &'연착륙 가능성…물가 충분히 통제되고 있어&' - 美 2분기 GDP 확정치 3.0%…실업수당 건수도 감소 - 여전히 견조한 美 경제…2분기 GDP 확정치 3.0% - 美 경제, 우려와 달리 탄탄한 소비 바탕 성장세 견조 - 올해 1분기 성장률 기존 1.4%→1.6%로 상향 조정 - 美 신규 실업수당 청구건수 21만8천건…4개월만에 최저 - &'계속 실업수당&' 청구 183만4천건…1만3천건 늘어 - 美 8월 내구재수주 전월과 보합…&'시장 예상 상회&' - 국제유가, 사우디 증산 추진·리비아 불안 완화에 추락 - FT &'사우디, 목표 유가 100달러 포기…증산 계획&' - 리비아 내정 갈등 &'봉합&' 단계로 전환…공급 불안 완화 - 금 현물, 장중 온스당 2685.42달러로 사상 최고 Q. 잠시 쉬어가나 했던 뉴욕증시가 또 다시 최고치 랠리를 이어갔습니다. 닷컴 버블 이후 가장 뜨겁게 달아올랐다고 하는데요, 관심은 이번 강세장이 언제까지, 또 어디까지 이어질지인데 어떻게 보십니까? - 뉴욕증시, 닷컴 버블 이후 최대 활황…어디까지 오르나? - S&&P500, 올 들어 20% 상승…42차례 기록 경신 - 달아오른 美 증시…2022년 10월 저점 이후 60%↑ - 1995년 이래 4년 연속 20% 이상 오른 뉴욕증시 - 강세장 지속되자 &'언제 꺾일까&'…비관론-낙관론 팽팽 - 월가, 90년대 말과 현재 비교…향후 증시 상황 가늠 - 일각선 &'매출 대비 주가 과대평가…수익률 하락&' 경고 - PER 현재 21.6배, 1999년 말 24배보다 낮아 - JP모건 &'향후 10년간 연평균 수익률 5.7%로 하락&' - 美 대선의 해…내년 새 정부 출범 앞두고 경계감 고조 Q. 어제(26일) 코스피는 외국인과 기관 쌍끌이 매수세에 힘입어 3% 가까이 크게 올랐습니다. 마이크론 효과에 반도체 업황 우려가 완화됐는데요, 추가 랠리 이어갈까요? - 코스피, 외인·기관 순매수에 2.9% 급등…랠리 지속? - 시총 상위주 강세…삼성전자 4%·SK하이닉스 9% 급등 - 마이크로발 반도체주 &'훈풍&'…외국인 자금 집중 유입 - 외국인, 7거래일 만에 사자…현·선물 1.7조 쓸어담아 - 견조한 AI 반도체 수요 확인시켜준 마이크론 호실적 - &'마이크론 호실적 속 HBM 공급 과잉 우려 덜었다&' - 반도체 과도한 우려 해소 vs. 3분기 실적 우려 팽팽 - HBM 비중 낮고 실적 우려 커지는 삼성전자 주의 필요 - HBM에 강한 하이닉스에 우호적…HBM3E 12단 양산 - AI 투자·HBM 성장 감안, 내년 실적 우려 없을 것 - 코스피, 美 경제지표에 영향…추가 상승 가능성 충분 - 금리인하 환경·밸류업 정책·중국 경기부양책 등 긍정적 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[김대호 박사의 오늘의 키워드] 반도체 겨울?·슈마컴 회계조작·애플 미망인·옐런 연착륙·사우디 백기투항

■ 모닝벨 &'김대호 박사의 오늘의 키워드&' - 김대호 글로벌이코노믹연구소장·경제학 박사·세한대 특임교수 ◇ 반도체 겨울? 모건스탠리가 제기한 &'반도체 겨울&' 논란이 뜨겁습니다. 어제(26일) 마이크론이 우려와 달리 깜짝 실적을 공개했고, 설팅업체 베인앤드컴퍼니는 모건스탠리와 상반되는 보고서를 냈어요? - &'반도체 겨울론&' 뒤집은 마이크론 깜짝 실적…반도체주↑ - 호실적 마이크론, 시간 외 이어 정규장서 14.7% 급등 - 엔비디아·ARM 등 강세…필라델피아 반도체 3.47%↑ - 마이크론 4분기 매출 77억 5천만 달러…전년비 2배 증가 - 마이크론, 메모리 반도체 기업 중 가장 먼저 실적 발표 - &'모건스탠리의 &'반도체 겨울론&' 불식시켰다&' 평가 - 마이크론 호실적에 반도체 기대감 회복…18만닉스 회복 - 마이크론 &'다음 분기 역대 최대 매출…HBM 완판&' - &'PC·스마트폰 판매 부진, 강력한 AI 수요가 주도&' - 모건스탠리의 &'HBM 공급 과잉론&' 반대 전망도 나와 - 베인앤컴퍼니, 25일 연례 글로벌 기술 보고서 발간 - 베인 &'AI 칩 부족할 것…3년 뒤 AI시장 1조 달러&' - 반도체 부족 사태 발생 가능성…병목 현상 발생 가능성 - 반도체 불황 우려 딛고 삼성전자·SK하이닉스 주가 급등 - 반도체, 美中 경기 불황 가능성·수요 부진 변수 여전 - &'반도체 겨울론&' 논란 가열…&'공급 과잉 vs. 부족&' ◇ 슈마컴 회계조작 힌덴버그의 경고가 현실이 되는 걸까요. 미국 법무부가 슈퍼마이크로컴퓨터, 슈마컴의 회계조작 의혹에 대한 조사에 착수했다는 소식이 나왔습니다? - 美 법무부, 슈퍼마이크로 &'회계조작 의혹&' 조사 착수 - 지난 4월 전직 직원 고발·8월에는 힌덴버그가 주장 - 힌덴버그 보고서 &'슈마컴 회계상 경고 신호 찾아냈다&' - 힌덴버그 &'2020년에도 회계 위반 적발…연쇄 상습범&' - 슈마컴, 힌덴버그 보고서 공개 이후 회계 보고서 지연 - 리앙 CEO &'힌덴버그, 정확치 않은 정보 담아&' 반박 - 2020년 슈마컴 회계조작으로 1750만 달러 벌금 부과 - 슈마컴, 데이터센터용 서버 제조업체…AI 열풍 수혜주 - 엔비디아 최신 칩 장착한 서버 공급으로 슈마컴 급등 - 슈마컴 주가 2018년 말 13.80달러→한때 1천 달러 ◇ 애플 미망인 미국 대선 이야기 해보죠. 미국 대선이 박빙 구도를 이어가는 가운데, 민주당 후보인 해리스 부통령의 성장 뒤에는 바로 로렌 파월 잡스가 있다고요? - NYT &'해리스의 가장 강력한 후원자는 잡스 부인&' - 애플 창업자 스티브 잡스의 부인, 로렌 파월 잡스 - 파월 잡스의 재산 110억 달러 이상…자선재단 운영 - 해리스-파월 잡스의 인연, 20여 년 전 샌프란서 시작 - 해리스 샌프란 지방검사 출마 당시 기부금 낸 파월 잡스 - 해리스 결혼식·파월 잡스 아들 결혼식에 서로 참석 - 해리스 부통령, 파월 잡스의 전용기 타고 개인여행 다녀 - &'파월 잡스, 해리스 성장 지원한 가장 중요한 측근&' - 파월 잡스, 바이든 후보 사퇴·해리스 승계에도 관여? - &'해리스 뒤에는 잡스 여사&'…여성 지지율·후원금↑ ◇ 옐런 연착륙 미국 경제 연착륙에 무게가 실리는 모습입니다. 간밤에 나온 GDP와 실업지표가 호조를 보인 가운데, 재닛 옐런 재무장관 역시 연착륙을 향하고 있다고 강조했죠? - 옐런 재무 &'연착륙 가능성…물가 충분히 통제되고 있어&' - 옐런 &'강력한 노동시장 유지, 인플레 낮출 수 있다&' - 인플레 주범, 주택 비용 하락 전망…&'목표 달성 가능&' - 여전히 견조한 美 경제…2분기 GDP 확정치 3.0% - 美 경제, 우려와 달리 탄탄한 소비 바탕 성장세 견조 - 올해 1분기 성장률 기존 1.4%→1.6%로 상향 조정 - 美 신규 실업수당 청구건수 21만 8천 건…4개월 만에 최저 ◇ 사우디 백기투항 세계 최대 산유국인 사우디가 증산에 나설 것이란 전망이 커지고 있습니다. 이 소식을 반영하며 간밤 국제유가는 3% 넘게 급락했는데요. ㅡ국제유가 약세 이어질까요? - 국제유가, 사우디·리비아 증산 전망에 3% 가까이 급락 - FT &'사우디, 목표 유가 100달러 포기…증산 계획&' - 리비아 내정 갈등 &'봉합&' 단계로 전환…공급 불안 완화 - &'사우디, 저유가 장기화하더라도 12월 원유 증산&' - WTI·브렌트유 선물, 올해 연간 각각 5%·7% 이상 하락 - &'사우디의 증산 준비 소식, 유가에 적당한 하락 압력&' - 석유 공급 전쟁 전조인가…&'배럴당 40달러대 가능성&' (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

삼성전자 관리 미흡 확인 …원안위, 수사의뢰 검토

&<앵커&> 넉 달 전, 반도체 장비를 수리하던 삼성전자 직원 2명이 방사선에 피폭되는 사고가 있었습니다. 기준치인 0.5시버트의 188배나 되는 방사선에 순간적으로 노출된 것으로 나타났는데요. 사고 한 달 뒤 피해자가 촬영했다는 양쪽 손 사진을 보면 손가락이 이렇게 검게 변하고 피부가 벗겨진 곳들도 군데군데 보입니다. 그동안 조사를 벌여온 원자력안전위원회는 삼성전자 측의 관리가 미흡했던 게 원인이라는 결론을 내렸습니다. 정구희 기자입니다. &<기자&> 삼성전자 반도체 기흥공장에서 정비 일을 해온 피해자는 SBS 기자에게 사고 이후 치료를 받아 왔지만, 뼈와 관절이 변형돼 제대로 움직일 수 없는 상태 라고 말했습니다. [이용규/삼성전자 피폭 피해자 : (왼손은) 관절하고 뼈가 문제가 있는지 굳어서. 구부러지고 펴고 잘 안돼요. 오른손은 아예 움직여 본 적이 없습니다.] 원자력안전위원회 조사 결과, 지난 5월 사고 당시 피해자 중 1명이 받은 방사선 등가선량은 94시버트였습니다. 흉부 엑스레이 94만 번을 찍은 수준입니다. 당시 사고는 반도체에 도포된 화학물질을 측정하는 장비를 2명이 수리하던 중 발생했습니다. 방사선을 막아주는 '셔터'란 장치를 떼어내면, 안전장치인 '인터락'이 작동해 전원 공급을 끊어야 했습니다. 하지만 전원이 안 끊기면서 방사선이 계속 방출돼 사고로 이어진 겁니다. 원안위는 누군가 '인터락'의 전기 배선을 임의로 바꿔놓은 걸로 보고 있습니다. 또 고장 수리 절차서도 없었다며 관리 책임도 문제 삼았습니다. [김성규/원자력안전위원회 방사선방재국장 : 해당 배선을 변경한 작업에 대한 기록은 남아 있지 않았었습니다. 근본적으로는 삼성전자 기흥사업장의 관리감독 체계의 미비라고 보고 있습니다.] 원안위는 누가, 왜 변경했는지 밝히기 위해 수사 의뢰도 검토하고 있습니다. 원안위는 피폭 사고에 대해 1천50만 원, 별도로 적발된 원자력안전법 위반에 대해 600만 원의 과태료를 삼성전자에게 물리기로 했습니다. 삼성전자는 많은 분께 심려를 끼친 점을 깊이 사과드린다 면서 문제의 설비를 즉시 정비했으며, 안전 관리 시스템도 대폭 강화해 방사선 관리에 만전을 기하겠다 고 밝혔습니다. (영상취재 : 양두원, 영상편집 : 박진훈)

'반도체 겨울론' 뒤집고 급반등…이유는

&<앵커&> 가장 먼저 분기실적을 내놔서 반도체 풍향계로 통하는 미국 반도체 회사죠. 마이크론이 시장의 전망을 훨씬 웃도는 3분기 실적을 발표했습니다. 부진했던 국내 반도체주도 일제히 급반등했습니다. 반도체 시장에 겨울이 다가온다는 모건스탠리의 전망이 일단 빗나갔습니다. 김덕현 기자가 보도합니다. &<기자&> 미국 최대 메모리 반도체 기업인 마이크론의 주가는 뉴욕 증시 마감 후 시간 외 거래에서만 15% 가까이 급등했습니다. 3분기 매출이 77억 5천만 달러로 1년 전 보다 2배 가까이 늘면서 흑자 전환했고, 다음 분기는 87억 달러로 수익성도 추가로 개선될거란 실적 발표 영향입니다. 특히 업황을 직격했던 모건스탠리 보고서와는 상반된 전망을 내놨습니다. HBM 공급 과잉 예상에 대해, 올해와 내년 생산 제품은 이미 매진됐다며 반박했습니다. [산제이 메흐로트라/마이크론 CEO : 최첨단 공급은 제한적입니다. 건강한 수요와 공급의 균형, 재무 성과를 위한 건설적인 환경을 예상합니다.] 메모리 기업 중 가장 먼저 분기 실적을 발표해 '풍향계'로 불리는 마이크론발 훈풍에, 국내 반도체주도 크게 반등했습니다. 이달 들어 사흘을 제외하고 모두 하락 마감했던 삼성전자는 4.02%, SK하이닉스는 9.44% 급등하면서 하루 상승률로는 1년 2개월 만에 가장 컸습니다. 반도체주 반등에 코스피도 3% 가까이 큰 폭 올랐습니다. [이승우/유진투자증권 연구원 : 겨울이 아니라 다시 봄으로 갈 수 있다, 단기적인 조정 이후에 안정화 내지는 다시 사이클이 좀 올라갈 수 있는 여건이라고….] 스마트폰과 PC 부진에도 AI 반도체의 예상 넘는 수요가 견고하다는 분석에, SK하이닉스와 삼성전자 목표가를 크게 낮추며 외국인 매도세를 촉발했던 글로벌 IB 모건스탠리 보고서의 신뢰성도 도마 위에 오를 전망입니다. 마이크론이 쏘아올린 반전, 이후 '반도체 겨울론'이 완전히 힘을 잃을지는 다음 달 발표될 삼성전자, SK하이닉스 실적에 따라 좌우될 전망입니다. (영상취재 : 김학모, 영상편집 : 남 일, 디자인 : 김규연·김나미·박초롱·방명환)