[김대호 박사의 오늘 기업·사람] 영풍·고려아연·MBK·인텔·MS·블랙록·아마존
■ 모닝벨 &'오늘 기업 오늘 사람&' - 김대호 글로벌이코노믹연구소장·경제학 박사·세한대 특임교수 ◇ &'75년 동맹 붕괴&' &'영풍·고려아연·MBK&' 국내 최대 규모의 사모펀드인 MBK파트너스가 영풍그룹과 손을 잡았습니다. 아연과 같은 비철금속 분야 세계 시장 점유율 1위 기업- 고려아연의 경영권을 가져오기 위해선데요. 사모펀드가 갑자기 끼면서 영풍과 고려아연간 경영권 분쟁이 새 국면을 맞았습니다. - 영풍·MBK 파트너스, &'고려아연&' 주식 공개 매수 - 세계 1위 비철금속 제련 기업 경영권 분쟁 본격화 - 고려아연 지분 6.98~14.61% 수준 확보 목표 - 영풍·MBK 파트너스 공개매수 대금 약 2조 원 육박 - 지난 13일, 1주당 66만 원에 공개매수 개시해 - 고려아연, 영풍그룹의 핵심 계열사이자 캐시카우 역할 - 올해 2분기까지 98분기 연속 흑자…우수한 실적 지속 - 장씨 일가, 고려아연 경영 담당 최씨 일가보다 지분↑ - 2022년 최윤범 회장 취임 후 양가 지분 매입 경쟁 - 공개매수 성공 시 MBK에 고려아연 경영권 넘어가 - 고려아연 &'적대적 M&&A 추진에 대한 책임 물을 것&' - &'경영권 인수 후 해외 매각 시 핵심 기술·역량 유출&' - MBK &'경영권 공고히 하기 위함…적대적 행위 없다&' - 다음 달 초까지 양사의 주식 매입 대결 점입가경 전망 - 최윤범 회장 측, 우호지분 포함 약 33.9% 확보 - 영풍 측, 고려아연 지분 약 33.1% 보유로 확인 - 국민연금·의결권 없는 자사주 제외 23% 시장 거래 - 공개매수 성료 시 영풍·MBK 합산 지분 47.74% - 고려아연 경영권 장악 시도하는 &'영풍&'은 어떤 기업? - 황해도 사리원 태생 &'장병희·최기호&'가 공동 창업 - 1950년 한국전쟁 발발에 사업을 접고 부산으로 피신 - 1952년 각각 절반의 지분으로 다시 &'영풍해운&' 설립 - 박정희 정권의 중화학공업 육성 전략에 제련소 건설 - 연 1만톤 아연 생산 가능한 국내 유일 생산 시설 보유 - 고려아연, 아연 공장 가동 4년 뒤 1974년 출범 - 대한민국의 중화학공업 성장과 함께 외형성장 본격화 - 1990년대 들어 오너 2세대 경영…안정적 관계 유지 - 2000년대 들어서며 지분에 대한 미묘한 변화 발생해 - 최창걸 명예회장 등 최씨 일가, 영풍 개인 지분 매각 - 비철금속 제품 유통사 &'서린상사&' 경영권 분쟁에 갈등↑ - 영풍, 고려아연의 이사회 장악에 서린상사 경영권 상실 - 장형진 영풍그룹 고문 &'최윤범 회장 측이 선 넘었다&' - 고려아연 경영권 장악 위해 수개월간 치밀한 준비 관측 - 장씨·최씨 일가의 &'75년 동맹&'이 붕괴된 까닭은? - 장병희·최기호, 1949년 &'영풍&' 공동 설립으로 시작 - 1974년 &'고려아연&' 설립 후 최씨 집안이 경영 담당 - 2000년대 들어서며 지분에 대한 미묘한 변화 발생해 - 최창걸 명예회장 등 최씨 일가, 영풍 개인 지분 매각 - 비철금속 제품 유통사 &'서린상사&' 경영권 분쟁에 갈등↑ - 영풍, 고려아연의 이사회 장악에 서린상사 경영권 상실 - 장형진 영풍그룹 고문 &'최윤범 회장 측이 선 넘었다&' - 고려아연 경영권 장악 위해 수개월간 치밀한 준비 관측 - 두 가문, 신사업과 유상증자 둘러싼 지분 매입 경쟁도 - 영풍, 현금 창출력 부족에 고려아연에 배당 확대 요구 - 고려아연, 장기 성장 목표 신사업에 대규모 투자 유치 - 고려아연 경영권 안갯속…최윤범 VS 장세준 3세 대결 - 고려아연, 3세 경영 시작한 2022년 말부터 균열 - 국내 최대 사모펀드 &'MBK&' 등판에 새로운 국면 진입 - 최윤범, 우호지분·서린상사 경영권으로 주도권 강화 - 영풍, 지원군으로 &'MBK 파트너스&' 들이며 적극 반격 - 주주 간 계약 통해 영풍·특수관계인과 의결권 공동행사 - 고려아연 &'영풍, 적대적·약탈적 인수합병&' 강한 반발 - &'78세 원로&' 장형진 고문의 격노, MBK를 불렀다 - 고려아연 이사진 중 최고령…30년 동안 멤버로 활동 - 최윤범 회장 취임 후 이사회 내 고립 느끼며 불만 표출 - 고려아연 이사회 13명 중 장 고문 제외 최 회장 측근 - 2022년 최 회장 사업 재편 추진 따른 유상증자 반발 - 격분한 장 고문, MBK에 고려아연 경영권 인수 결정 - 최씨·장씨 가문의 파국, 장 고문의 분노에서 비롯 평가 - 최윤범, 장 고문 분노 가늠 못해…상당한 대가 불가피 - MBK는 어떤 기업이고 창업주 &'김병주&'는 누구? - 2022년 자산 규모 10조…세계 5대 사모펀드 포함 - 국내뿐만 아니라 동북아시아 지역 중 최대 규모 자랑 - 투자 포트폴리오에 코웨이·홈플러스 등 기업들 포함 - 올해 기준 약 300억 달러 이상의 자산 운용 중 - 김병주, 포브스 선정 &'2023년 한국 최고 자산가&' - 포스코 명예회장 고 박태준 넷째 딸과 결혼해 유명세 - 여러 건의 대규모 인수전 승리로 &'미다스의 손&' 별칭도 - 영풍·MBK VS 고려아연 갈등에 울산시장까지 참전 - 김두겸 시장, 향토기업 &'고려아연&' 경영권 엄호 나서 - &'외국 자본의 적대적인 인수합병 시도&' 반대 입장 표명 - 성명서 발표로 향후 경영권 방어 위한 계획 사전 암시 - &'국가 기간산업 경쟁력 좌우하는 M&&A 좌시 않을 것&' - &'SK 주식 1주 갖기 운동처럼 고려아연 주식 모아야&' - &'고려아연, 인수합병 위기서 지켜야&' 지지·관심 당부 - &'필요하다면 대통령실에도 직접 건의할 계획&' 강경 대응 - 친기업 정책의 연장선상 속 김 시장 행보에 이목 집중 - 김 시장, 고려아연 기업가치 부각하며 개입 취지 밝혀 - 해외 매각 시도 가능성 및 울산 산업 생태계 타격 우려 - 고려아연, 울산의 향토기업이자 글로벌 1위 제련업체 - MBK &'고려아연, 울산기업으로 재도약하는 것 돕겠다&' - 호주 정재계 및 언론, 영풍·MBK 공개매수 적극 반발 - 호주, 고려아연의 신성장 사업 진행 위한 핵심 거점 - 수십억 달러 투자 및 수백개 일자리 위협 등 우려 표명 - 현대차·한화·LG, &'최윤범 동맹&'으로 백기사 역할? - 재계, 고려아연과 기술 협력한 기업 중심 우려 심화 - LG화학 &'국내 배터리 산업의 성장·발전에 부정적&' - 최윤범 고려아연 회장, 재계에서도 유명한 마당발 - 매입 경쟁 본격화한 2022년부터 대기업 투자 유치 - 자사주 처분 후 대기업 매각…우호 주주 확보 추진 - 현대차·한화·LG 등 고려아연 지분 18.38% 확보 ◇ &'미국 반도체 보조금&' &'인텔·MS·블랙록·아마존&' 다음은 반도체 소식도 살펴보죠. 경영난을 겪고 있는 미국 반도체의 원조, 인텔이 미 연방정부로부터 4조6천억원이 넘는 보조금을 받을 거란 보도가 나왔습니다. 보조금으로라도 심폐소생이 가능할지 관심이 쏠리는데요. 이어서 살펴보겠습니다. - 인텔, 주가 폭락 굴욕 해소하나…겹호재에 &'환호&' - AWS, 인텔의 AI 전용칩 대규모 공급 계약 체결 - 인텔 파운드리, AWS 맞춤형 AI 칩 제조에 돌입 - 18A 기반 AWS용 AI 패브릭 칩 등 생산 예정 - 아마존, MS 이어 인텔 공정 &'18A&' 고객사 합류 - AWS용 AI 칩 비롯 최첨단 공정, 오하이오서 생산 - 미국, 반도체법 따라 인텔에 30억 달러 추가 지원 - 미국 군사용 반도체 생산 프로그램 위해 지원 예정 - 미국 정부의 인텔 전체 지원 규모 115억 달러 - 미국 정부 &'추가 지원 30억 달러, 연말 지급 예상&' - 인텔 &'첨단 군사용 반도체 시스템 등 리더십 유지&' - 미국 정부의 &'인텔 구하기&'…30억 달러 추가 지원 - 미국 군사용 반도체 생산 프로그램 위해 지원 예정 - 인텔, 미국 내 4개 주에서 파운드리 공장 건설 중 - 지난 3월, 공장 지원 위해 85억 달러 보조금 지급 - 미국 정부의 인텔 전체 지원 규모 115억 달러 - 미국 정부 &'추가 지원 30억 달러, 연말 지급 예상&' - 인텔 &'첨단 군사용 반도체 시스템 등 리더십 유지&' - 인텔 &'파운드리 포기 안해&'…매각 대신 분사 택했다 - 2021년 파운드리 사업 재진출 후 막대한 적자 지속 - 파운드리 사업부, 올해부터 독립 자회사로 분리 추진 - 팻 겔싱어 &'파운드리, 인텔 제품과의 협업 더욱 강화&' - 현금 유동성 확보에 초점을 둔 구조조정 방안 확정 - 올해 말까지 전 세계 부동산 약 3분의 2 축소·철수 - 독일·폴란드 공장 건설 지연 및 말레이시아 공장 보류 - FPGA 생산업체 &'알테라&' 지분 일부 매각 결정 발표 - 삼성전자, &'인텔&'의 파운드리 분사 악재 작용 우려 - 최근 7nm 이하 공정서 TSMC 유일한 대안 평가 - 인텔, 파운드리 육성 의지 천명…고객 확보 경쟁↑ - 블랙록·MS, 40조 규모 펀드 통해 AI 인프라 투자 - 글로벌 AI 인프라 투자 파트너십, 초대형 펀드 출범 - 데이터센터 및 에너지 프로젝트 등 투자 유치 계획 - 엔비디아, 데이터센터 등과 관련한 전문지식 제공 - 대부분 미국서 투자 이뤄져…협력국 대상 일부 진행 - 채권 금융 포함 최대 1천억 달러 규모 투자금 동원 - MS, 600억 자사주 매입 및 배당금 10% 인상 - 분기 배당금, 주당 75센트에서 83센트로 10%↑ - 인상 배당금 첫 지급일, 오는 12월 12일 예정 - 배당 수익률, 현재 0.7%에서 0.77%로 상승 - 600억 자사주 매입 규모, 미국 기업 중 3번째 - 신규 자사주 매입, 이사회 승인…21년 프로그램 대체 - MS의 자사주 매입 규모, 시가총액의 약 2% 추산 - 6월 말 기준 755억 달러 현금·현금성 자산 보유 - MS, AI 열풍 힘입어 1년간 주가 32% 이상 급등 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)
SBS Biz
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김종윤
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2024.09.19