[주간증시전망] 꽁꽁 언 채권시장…'워시 온기' 돌아올까?

■ 경제현장 오늘 &'주간증시전망&' - 임재균 KB증권 자산배분전략부 채권·크레딧팀 연구위원 자산시장에 이른바 &'워시 쇼크&'가 덮쳤습니다. 트럼프 미 대통령이 차기 연준 의장 후보로 매파 성향에 가까운 케빈 워시 전 연준 이사를 지명했죠. 통화정책 불확실성이 커지면서 미 장기 국채 금리는 상승하고 달러도 강세로 돌아서면서 오늘 원달러 환율이 1450원대 후반까지 올랐습니다. 금융시장의 급변동 가능성에 대비해야 할 때인 것 같은데요. 현재 흐름, 임재균 KB증권 자산배분전략부 채권·크레딧팀 연구위원과 들여다보겠습니다. Q. 국내증시가 연초 가파른 상승세를 보이고 있고 금은도 뛰는데 미 국채 투자자는 웃지 못하고 있습니다. 요즘 채권 값은 어떤가요? Q. 트럼프 미 대통령이 연준 의장 후보로 케빈 워시 전 연준 이사를 지명하면서 자산시장이 타격이 컸습니다. 국채금리는 어떻게 움직였습니까? Q. 그린란드 사태등 지정학적 불안감과 미 달러화 하락등으로 유럽 중국등 주요국들이 미국 국채를 내던지는 소리없는 국채전쟁이 벌어지고 있다는데 실제 어떤가요? Q. 우리 국고채 금리는 일본 국채금리에 연동되는 흐름을 보이는 것 같습니다. 이번 주말이면 일본 조기 총선도 있을 텐데, 채권금리 어떻게 전망하세요? Q. 국민연금은 국내 자산 포트폴리오에서 채권 비중을 확대하고, 우리나라가 세계국채지수 (WGBI) 편입도 앞두고 있는데 국고채 매입 수요가 획기적으로 늘어날까요? Q. 지금 같은 시점에서는 채권 투자, 들어가도 괜찮을까요? (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[집중진단] 정부의 1400조 '연기금 동원령'…코스닥 투자 물길 틀까?

■ 경제현장 오늘 &'집중진단&' - 이준서 동국대 경영학과 교수, 이상헌 iM증권 연구원 미 연준 차기 의장 후보로 지명된 케빈 워시 전 연준 이사가 통화긴축을 선호하는 것으로 알려지면서 우리 증시가 충격을 받고 있습니다. 하지만 최근 증시로 몰리는 자금을 보면 코스닥지수를 추종하는 코스닥150 ETF가 급증하고 있는 점이 눈에 띕니다. 두 배로 베팅하는 코스닥150 레버리지 ETF 자금도 밀물처럼 들어오는데요. 정부가 연기금을 동원해 코스닥을 띄우겠다고 하자 개미들이 호응하는 건데 두 분은 어떻게 생각하는지 얘기 나눠보겠습니다. 이준서 동국대 경영학과 교수, 이상헌 iM증권 연구원 모셨습니다. Q. 정부가 코스닥 띄우기에 나섰습니다. 국민연금을 비롯한 각종 연기금을 대상으로 코스닥 투자를 확대하기 위한 유인책을 내놨죠. 어떤 유인책을 동원하기로 했나요? Q. 연기금들의 코스닥 투자는 어느 정도인가요? 주식 평가 기준 수익률에 코스닥 지수를 5% 섞으면 투자 규모가 어느 정도 늘어날까요? Q. 국민연금 기금운용위원회는 포트폴리오를 개선해 국내 주식과 채권을 늘리고 해외주식을 줄이기로 했죠. 이런 방침에 따르면 국내 주식은 얼마나 늘리고, 해외 주식은 얼마나 줄여야 할까요? Q. 국민연금이 지금까지 해외주식 비중을 늘려온 것은 &'연못 속의 고래&' 위험 때문인데 이렇게 바꿔도 될까요? Q. 민주당은 코스닥 3천의 희망을 쏘아 올렸고, 기금 운용 규정도 바꿨는데 기초체력이 떨어지는 기업이 상대적으로 많은 코스닥을 연기금을 동원해 끌어올리면 문제는 없을까요? Q. 퇴직연금도 국민연금처럼 기금화를 통해 수익률을 높이자는 주장이 나오고 있죠. 수익률 제고를 위해 필요하다는 의견과 국민의 노후자산을 국유화하는 것이라는 의견이 대립하는데 어떻게 보시는지요? Q. 정부는 연기금을 통한 환율 관리를 강화하기로 했죠. 환율 변화 영향을 차단하는 환헤지등 환율 변화에 따른 자산가치 변동 위험 항목을 신설합니다. 환율을 방어하라는 건가요? (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

12년반만의 금값 폭락… 중국이 팔았다

지난달 30일 기록한 국제 금값 폭락은 12년 반 만에 최대 하락률이었습니다. 블룸버그에 따르면 지난달 30일 금 현물 종가는 트로이온스당 4,894.23달러로, 전장 대비 9.0% 급락했다. 2013년 4월 15일(-9.1%) 이후 하루 최대 하락률입니다. 당시 하락률은 1980년 2월 이후 33년 만의 최대 수준이었습니다 블룸버그는 개인부터 원자재 시장에 발을 들인 대형 주식형 펀드에 이르기까지 중국 투기 자금의 대규모 매수 물결이 이런 광란의 속도를 주도했다고 전했습니다. 트럼프 대통령이 &'덜 비둘기파&'적으로 평가되는 케빈 워시를 차기 연준 의장으로 지명했다는 소식에 중국 투자자들이 차익 실현에 나서면서 폭락을 촉발했다는 것입니다. 세계 최대 헤지펀드인 브리지워터 어소시에츠의 원자재 책임자를 지낸 알렉산더 캠벨은 &'중국이 팔았고, 이제 우리는 그 후폭풍을 겪고 있다&'고 말했습니다. 현편, 은 현물 가격은 지난달 30일 27.7% 급락했습니다.

[투자 노하우] 연준 의장 워시 지명 후, 금·은·비트코인 폭락

■ 머니쇼+ &'투자 노하우&' - 이진우 GFM 투자연구소 소장 시장에서 AI 투자 과열 우려가 불거지는 가운데, 엔비디아와 오픈AI 간 투자 파트너십 역시 리스크 요인으로 떠오르고 있습니다. AI 혁명을 이끌 두 기업의 투자 파트너십이 자금만 돌리는 &'순환 거래&'로만 끝나지 않을지 계속 주시해야겠습니다. 간밤, 뉴욕증시의 3대 지수는 연준의장 후보가 &'케빈 워시&'로 임명되면서 약세 마감했습니다. 케빈 워시가 양적 완화를 공개적으로 비판했던 인물인 만큼, 시장은 &'유동성&'이 적어질 것을 우려하며, 차익 실현에 나선 듯합니다. 이러한 &'변동성&'이 시장에 어떤 영향을 줄지 GFM 투자연구소 이진우 소장 모시고 자세한 이야기 나눠보겠습니다. Q. 그야말로 블랙 먼데이라는 말이 무색하지 않을 정도의 혼란스러운 시장 흐름입니다. 과연 새 연준 의장으로 케빈 워시가 지명된 것이 이토록 시장이 흔들릴 만한 재료인가요? - 워시 연준 의장 후보지명에 뉴욕증시 약세 마감 - 필라델피아 반도체 7,998.47…3.87%↓ - 워시 연준 의장 활동 본격화 시 &'시장 적응여부&' 시험? - 월가의 안전한 선택인 워시에도 기술주 약세 마감 - 양적 긴축 변동성 금·은↓…달러화 가치는 반등 - 트럼프, &'케빈 워시&' 연준 의장으로 공식 지명해 - 트럼프 &'케빈 워시는 최고의 미국 연준 의장이 될 것&' - 월가 안팎, &'케빈 워시&' 가장 안전한 선택으로 생각 - 새 연준 의장 워시, 과거 인플레 통제와 매파 성향 보여 - 워시, 금리 인하 후 연준의 독립성 지킬 인물로 평가 - 캐피털 이코노믹스 &'워시는 투자자들에게 더 나은 결과&' - 연준 이사로 워시 지명 후, &'셀 아메리카&' 우려 완화 - 연준 이사로 워시 지명 후, 투자자들 차익 실현 나서 - 연준 이사로 워시 지명 후, 달러화 가치는 반등해 - 새 연준 의장 워시, 130억원 규모의 쿠팡 주식 보유 - 케빈 워시, 청문회와 미 상원 인준 표결 통과 대기 - 워시, 청문회·미 상원 인준 표결 후 연준 의장 취임 - 워시, 미 상원 인준 표결 문제없이 5월 취임할까? - 워시 &'美 상원 인준 표결&' 남아, 공화당 반대표 예상은? Q. 우리 시장 흐름을 진단하기에 앞서 지난 주, 특히 금요일 아침 케빈 워시 지명 소식 이후 뉴욕 금융시장 흐름을 살펴보면 어떤 시사점을 끄집어낼 수 있을까요? - 달러·원, 케빈 워시 美 연준의장 지명에 장초반 급등 - 달러·원, 美 금리 인하 기대 감소에 장초반 급등 - 연준 의장 &'케빈 워시&' 지명 후, 달러 가치 상승 - 연준 의장 워시 지명 후, 금·은·비트코인 폭락 - 케빈 워시 지명자의 통화 긴축 선호 성향 부각돼 - 워시의 &'대차대조표 축소&' 주장, 달러 강세로 이어져 - 워시의 &'대차대조표 축소&' 시, 장기 수익률 상방 압력 - 연준 의장 &'워시&' 지명, 시장은 연준 독립성 유지 전망 - 연준 의장 &'워시&' 지명 후, 은 레버리지 거래 상승 - 연준 의장 &'워시&' 지명 후 &'베어 스티프닝&' 현상 나타나 Q. 우리 증시나 외환시장 흐름도 짚어 주시죠. 조정이 길어질 것으로 보시는지요? - 국내 증시, 미국 경제 영향받아 조정 길어질까? - 매파 성향 강한 &'워시&' 우려에 국내증시 검은 월요일 - 삼성전자·SK하이닉스, 뉴욕증시 여파에 하락 마감 - 코스피,&'워시 쇼크&'의 직격탄 언제까지 지속될까? - 뉴욕증시 여파에 코스피 올해 첫 매도 사이드카 - 트럼프, 파월 후임 차기 연준 의장 &'케빈 워시&' 지명 - 트럼프 &'케빈 워시, 금리 인하하지 않으면 고소할 것&' - 그간 국내증시 랠리에도 은행·보험주에는 &'찬바람&' - 워시 연준 의장 활동 본격화 시 &'시장 적응여부&' 시험? - 미국 12월 PPI, 전월 대비 0.5%↑…전년 대비 3%↑ - 미국 12월 근원 PPI도 시장 예상치 크게 웃돌아 - 미국 생산자물가지수, 작년 12월 들어 크게 상승해 - 미 생산자물가지수 121.76, 3개월 만에 높은 상승률 - 미국 PPI 상승, 관세 비용 소비자에게 전가됐을 가능성 - JP모건 &'PPI는 변동성이 크고 수정되는 경우가 많아&' - JP모건 &'PPI가 관세 비용 전가할 수 있음을 시사&' - 테슬라·스페이스X·xAI 합병설 도는 시장…전망은? - 머스크, 사업 영역 전방위 확장으로 xA와 통합할까? - 머스크, 막대한 자본력과 규제 완화 이용해 시장 지배력 강화 - 과거 GE, 문어발식으로 통합된 조직 관리 실패 사례 - 스페이스X, 데이터센터 구축 위한 100만기 발사 허용 요청 - 스페이스X, 미 연방통신위원회에 100만기 발사 허용 요청 - 스페이스X &'위성 발사는 AI 데이터 수요에 대응 목적&' (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[뉴욕증시 전략] 케빈 워시 연준의장 지명…3대 지수 하락세

■ 머니쇼+ &'뉴욕증시 전략&' - 안자은 그간 월가에서 비교적 &'안전한 선택&'으로 꼽히던 케빈 워시가 차기 연준의장 후보로 지명됐습니다. 매파적인 인물이지만, 트럼프 기조에 따라가는 모습들을 보이며, 연준의 &'독립성 훼손 우려&'를 완화시킬 거란 분석이 우세한데요. 일단 시장은 워시가 시장 유동성을 축소할 걸로 보며, 크게 흔들렸습니다. 마감 상황 보면, 다우 0.36%, 나스닥은 0.94%, S&&P500 0.43% 하락 마감했습니다. 애프터마켓에서 시총 상위 종목들 보시면, 대체로 약세로 마감했습니다. 실적 발표 이후 급락한 마이크로소프트, 아직 회복하지 못하는 모습입니다. 정규장에 이어 약세를 이어갔고요. 애플은 호실적에 메인 마켓에서 상승했습니다만, 애프터마켓에서는 차익실현 매물이 나오며 0.19% 약세 보였습니다. 아마존은 하락 폭을 줄이며 약보합 마감했습니다. 시총 6위부터도 보면, 그간 흐름 좋았던 메타에는 차익실현이 나왔습니다. 매인마켓에서는 2% 넘게 빠졌지만, 하락폭 줄이며 0.34% 약세로 애프터마켓 마감했습니다. 테슬라와 브로드컴은 메인마켓에서의 상승세를 이어가지 못하고 하락 전환했습니다. 테슬라는 스페이스X 합병 검토 소식에 올랐지만, 이내 차익실현 매물이 나왔습니다. 앞서 전해드린 대로, 이번 시장의 최대 화두는 단연 차기 연준 의장 지명 소식이었죠. 트럼프 대통령이 케빈 워시 전 연준 이사를 차기 의장 후보로 낙점했는데요. 워시의 약력을 간단히 짚어보면, 스탠퍼드와 하버드 로스쿨을 거쳐 모건스탠리 부사장을 지낸 그야말로 월가 엘리트입니다. 부시 행정부 시절, 최연소 연준 이사로 30대 때 발탁됐고, 당시 양적완화 정책을 공개적으로 반대하며 강한 &'통화 긴축&'성향을 보인 매파적 인물로도 잘 알려져 있습니다. 다만 최근 발언을 보면, 전통적인 &'매파&'로만 분류하기도 어렵습니다. 대체 이 워시의 기조는 무엇인가, &'합리적인 매&'다 아니다 &'덜 비둘기&'다, 여러 가지 분석이 많은데요. 케빈워시가 직접 한 발언들을 가지고 분석해 보겠습니다. 우선 이 가져올 구조적인 &'디스인플레이션 효과&'를 강조하며 통화 정책의 패러다임 전환을 언급하고 있습니다. 기준금리는 지금보다 더 낮을 수 있다는 데 동의하는 입장인 건데요. 또 인플레이션은 결국 정책적 &'선택의 결과&'라며, 연준이 제대로 대응하면 인플레이션은 잡을 수 있다고 현 연준을 돌려서 비판했습니다. 다만, 연준의 대차대조표가 비대해졌다며 강하게 비판한 점은 좀 우려가 되는데요. 이 대차대조표를 축소한다면, 시장의 유동성이 줄어들게 되는 점, 증시에 부담으로 작용할 수 있습니다. 우선 연준의장이 되려면, 지명만 받아서는 안됩니다. 상원 은행위원회와 전체회의 투표에서 각각 과반 이상을 확보해야 하는데요. 일단 전문가들은 상임위인, 은행위원회는 통과하기 어려울 걸로 전망합니다. 현재 은행위원회 소속, 공화당 틸리스 의원이 &'강경한 반대 입장&'을 밝히고 있기 때문인데요. 법무부가 진행 중인 제롬 파월 현 연준 의장과 관련된 수사가 &'투명하게 정리되기 전&'까지는 어떠한 인준도 받아들일 수 없다는 입장입니다. 이 때문에 워시의 연준 입성 과정에는 상당한 정치적 진통이 불가피해 보입니다. 한편, 지명에 시장은 즉각 반응했습니다. 달러 인덱스는 하루 만에 0.9% 급등했고요, 지난 5월 이후 최대 폭입니다. 반면 금과 은은 각각 11%, 31% 넘게 폭락하며, 기록적인 하락세를 나타냈습니다. 차기 연준의장이 대차대조표 축소에 나설 거란 기대에 달러가 다시 강세를 보이고, 안전자산 사이에서 자금의 이동 흐름이 뚜렷하게 확인됐습니다. 이후 다시 저가매수가 들어와 소폭 반등에 성공했지만, 우리 시간 4시 기준으로 여전히 금은 5% 은은 7% 하락세 보이고 있습니다. 비트코인도 급락했습니다. 2025년, 고점 대비 40% 하락하며 &'해방의 날&' 관세 충격 이후 겪었던 하락세에 버금가는 수준인데요. 1월 29일, 8만 7천 달러 선을 터치했던 비트코인은 오늘(2일) 오전 7만 5천 달러 선까지 주저앉았습니다. 그간 지정학적 긴장, 달러 약세에도 가상자산 시장에서 랠리는 나타나지 않았는데요. 전문가들은 비트코인 낙관론은, 더 이상 찾아보기 어려울 거라고 분석했습니다. 이런 환경 속에서 우리 시간으로 내일(3일) 팔란티어가 실적을 발표합니다. 아마 월가에서 이 팔란티어만큼 극명하게 엇갈리고 평가를 받는 기업은 없을 텐데요. 먼저 비관론입니다. 팔란티어가 비싸도 너무 비싸다는 건데요. 팔란티어 주가는 후행 이익 대비 357배, 매출 대비 100배 수준이라는 겁니다. 일각에서는 닷컴 버블 이후 최악의 거품이라는 지적이 나오고 있고요. RBC, 제퍼리스 등 주요 투자은행들도 목표주가를 크게 낮추며 경고의 목소리를 내고 있습니다. 반면 낙관론도 만만치 않습니다. 폭발적인 수주잔고가 실적 가시성을 담보하는 만큼, 현재의 밸류에이션 프리미엄은 &'정당하다&'는 논리입니다. 일단 팔란티어는 매 분기 시장 예상치를 웃도는 어닝 서프라이즈를 기록하고 있습니다. 24년 실적은 연초의 추정치를 30% 이상 상회했고요, 25년에는 이 수치가 50% 이상으로 벌어질 전망입니다. 이 &'AI의 메시&'로도 불리는 팔란티어, 내일 나올 실적까지 봐야겠습니다. 이번 주 주요 일정도 살펴볼까요? 빅테크 기업들의 실적 발표가 예정되어 있습니다. 수요일에는 알파벳, 목요일에는 아마존의 성적표가 공개됩니다. 특히 지난주 실적을 발표한 마이크로소프트가 크게 빠진 전적이 있어, 이번 주에도 따른 가시적인 수익성이 중요할 걸로 보입니다. 또 내일 말씀드린 대로, 팔란티어의 실적이 예정되어 있고요. 화요일에는 AMD도 대기하고 있습니다. 또 금요일 발표되는, 시장이 &'가장 눈여겨보고 있는&' 1월 고용 보고서를 앞두고, ADP 주간고용변화 보고서와 12월 jolts 보고서가 예정되어 있어 민간고용도 확인할 수 있겠습니다. 목요일로 넘어가시죠. 목요일에는 유럽과 영국에서 기준금리를 결정합니다. 또 금요일 시장이 가장 눈여겨보고 있는 1월 고용 보고서가 발표되는데요. 비농업 취업자 수와 실업률 지켜보셔야겠습니다. 만약 고용시장이 안정화된다면, 금리 인하 요인이 떨어지고 워시가 더 매파 쪽으로 기울 수도 있겠습니다. 또 미시간대에서 발표하는 미국의 2월 기대 인플레이션도 대기하고 있습니다. 지금까지 뉴욕증시 전략이었습니다.

[증시 인사이트] 코스피, 장중 한때 5000선 하회…매도 사이드카 발동

■ 머니쇼+ &'증시 인사이트&' - 이경수 하나증권 수석연구위원, 김성훈 KM파트너스 대표 트럼프 대통령이 차기 연준 의장으로 케빈 워시를 지명했고, 그의 &'강한 매파&' 성향을 우려하며 시장을 출렁였습니다. 코스피, 장중 매도 사이드카가 발동될 정도로 크게 하락했다가 그나마 조금 만회한 상황이죠. 외국인과 기관의 매도세도 거셌습니다. &'워시 쇼크&'로 인한 일시적 충격에 그칠지 본격적인 조정의 시작일지 알아보겠습니다. 하나증권 이경수 수석연구위원, KM파트너스 김성훈 대표 모셨습니다. Q. 오늘(2일) 국내증시, 개장부터 마감까지 흐름은 어떻게 보셨습니까? - 국내증시 동반 하락 마감…기관, 양시장서 순매도 - 코스피, 장중 한때 5000선 하회…매도 사이드카 발동 - 외국인·기관 약 4조 원 순매도…개인은 순매수 대응 - 코스피 상장사 중 88% 하락…&'패닉셀에 시퍼렇게&' - 매파 성향 강한 &'워시&' 우려에 국내증시 검은 월요일 - 트럼프, 파월 후임 차기 연준 의장 &'케빈 워시&' 지명 - 트럼프 &'케빈 워시, 금리 인하하지 않으면 고소할 것&' - 그간 국내증시 랠리에도 은행·보험주에는 &'찬바람&' - 증권사, 은행주에 낙관적 평가…장 초반 강세 흐름 Q. 지난주 금요일 뉴욕증시 3대 지수 모두 약세를 보이고 필라델피아 반도체지수도 4% 가까이 하락했기 때문인지 오늘 삼성전자와 SK하이닉스도 내림세를 면치 못했습니다. 최근 호실적을 내놓아서 기대감이 컸는데, 오늘 흐름은 미국 기술주 영향을 받았기 때문이라고 봐야 할까요? - 삼성전자·하이닉스 약세…지난 금요일 美 기술주↓ - MS 주가 부진…클라우드 성장 둔화·지출 과다 우려 - 美 기술주 변동성↑…국내 반도체주 &'단기적 부담&' - SK하이닉스, 지난해 영업이익 47.2조 원…사상 최대 - SK하이닉스 &'HBM4도 압도적 점유율·수율 목표&' - SK하이닉스, 12조원 규모 자사주 소각할 계획 - SK하이닉스, 지난해 4분기 매출 32.8조 원 기록 - SK하이닉스, 지난해 4분기 영업익 19.2억 원 기록 - 삼성전자, 지난해 매출 333.6조원…역대 최대 - 삼성전자, 지난해 4분기 영업이익 20조 737억 원 - 삼성전자, 지난해 4분기 반도체 영업익 16.4조 원 - 삼성전자, 5년 만에 1주당 566원 특별 배당 시행 - SK하이닉스 &'HBM 시장서 압도적 우위 자신&' - 삼성전자 &'재설계 없이 상향된 품질 테스트 통과&' Q. 오늘 대부분의 반도체 관련주들이 부진한 흐름을 보인 가운데 삼성전기는 강세를 보였습니다. 엔비디아 공급망 합류 소식과 MLCC 사업부의 안정적 성장 지속이 모멘텀이 됐어요? - 삼성전기, 장중 52주 신고가 경신…&'MLCC 성장 기대&' - 삼성전기, MLCC 안정적 성장…FC- BGA 기대감도 - 삼성전기, 3분기부터 서버용 기판 납품 시작 예상 - 삼성전기, 하반기부터 엔비디아에 FC- BGA 납품 - FC- BGA, 사업 특성상 고객사 레퍼런스 가장 중요 - 삼성전기, 엔비디아 등 빅테크 6개사 고객으로 확보 Q. 최근 방산은 우주항공주와 함께 떠오르는 듯했는데, 조선은 특히나 더 소외받았던 것 같아요. 지난달 수주 소식도 반짝하고 사라진 느낌이에요. 캐나다 국무장관이 방한해 한화오션과 HD현대를 잇따라 찾는다는 소식도 딱히 호재가 되진 않았던 것 같아요? 이를 통해 캐나다 초계 잠수함 프로젝트 수주가 확정돼야 대형 호재로 작용할까요? 조선주, 특히 조선 빅3로 불리는 HD현대중공업 삼성중공업 한화오션은 여전히 저평가된 상황이라 재평가가 필요하다는 의견도 있어요? - 美 조선업 부흥 MASGA 본격화…K- 조선 재평가? - 美 해군 함정 MRO 시장 개화…조선 빅3 재평가 시급 - 한화오션, 美 해군 보급선 월리 쉬라 MRO 사업 수주 - HD현대重, 美 해군과 함정정비협약 체결…사업 수주 - 삼성重, 부유식 액화천연가스 생산설비로 &'초격차&' - 삼성重, 최근 고부가가치 해양플랜트 수주 가시화 - 캐나다 국방조달장관, 한화오션 옥포조선소 방문 - 캐나다 국방조달장관, HD현대 R&&D센터 방문 예정 - 팀 코리아, 캐나다 차기 잠수함 사업 수주전 참여 - 캐나다 국방조달장관, &'장영실함&' 직접 승함 예정 Q. 그간 반도체 대장주가 너무 많이 올라서인지 투자자들은 소부장주에도 눈길을 주고 있는데요. 조선주도 대형 조선사보다 조선 기자재, 엔진 쪽에 관심을 갖는 게 오히려 유리한 전략이 될 수 있을까요? 모잠비크 LNG 프로젝트 재개로 국내 조선사들의 발주 기대감도 생겨난다고 하는데, 중국 조선사의 저가 공세를 당해낼 수 있을까요? - 대장주 쉬어갈 땐 중소형주…조선기자재도 주목? - 모잠비크 LNG 프로젝트 재개…K- 조선도 수혜? - &'저가 공세&' 中 조선소 슬롯 부족…K- 조선에 기회? - 모잠비크 LNG 프로젝트로 17척의 신조 발주 예상 - K- 조선 &'역대급 호황기&' 맞았지만 주가 흐름 부진 - 조선 업황 회복에 엔진 부품 수요↑…기자재주 주목 - K- 조선 상생금융 출범…4천억 원 보증 프로그램 지원 Q. 지난주까지만 해도 코스닥 3000선 도달은 2차전지보다 제약바이오가 만든다는 이야기도 많았는데 오히려 에코프로 형제가 시총 1, 2위로 치고 올라가면서 &'로봇 산업 발달에 2차전지 수혜&' 이야기가 많이 나왔는데…오늘은 전반적인 시장의 조정에 쉬어간다고 봐야겠죠? 그럼에도 코스닥 시총 1위에 오른 에코프로, 강세를 보였어요? - 에코프로, 코스닥 시총 1위…&'2차전지 대장주 확인&' - 자동차·2차전지 셀 기업 주가 약세…소재주는 반등 - 삼성SDI, 지난 4분기 매출 3.8억·영업손실 2,992억 원 - 삼성SDI &'올해 상저하고 전망…하반기 흑자 기대&' - 삼성SDI &'올해 ESS 매출, 전년 대비 50% 증가 전망&' - 삼성SDI, 5개 분기 연속 적자…&'백약이 무효한 상황&' - 삼성SDI &'올해 흑자 전환·턴어라운드 원년 목표&' - K- 배터리, 올해 키워드 ESS·원통형…&'캐즘 방어&' - 2차전지 향한 순환매 흐름 속 에코프로 형제 급등 Q. 오늘이죠. 알테오젠이 지난해 실적을 발표했습니다. 연내 코스피 이전상장도 계획 중인 상황에서 코스닥 시총 1위를 내줬는데요. 최근 주가가 휘청일만한 이슈도 있었지만 이겨내고 다시 시총 1위 탈환도 가능할까요? 의료 AI 관련주들도 기대를 많이 받긴 했는데, 루닛의 유상증자 소식에 투심이 더 위축되는 듯합니다. 의료 AI, 아직은 가만히 지켜봐야 할 때라고 보시나요? - 하나證 &'바이오, 1월 악재 일시적…우량주 매수 기회&' - 하나證 &'에이비엘·알테오젠, 핵심 가치 손상 없어&' - 코스닥 시총 상위 바이오주 개별 이슈에 시장 흔들 - 하나證 &'기업 개별 이슈, 시장 전체 흔들 사안 아냐&' - 알테오젠, 지난해 매출 2021억·영업익 1,148억 원 - 알테오젠, 2024년 대비 지난해 매출 117% 증가 - 알테오젠, 2024년 대비 지난해 영업익 275% 증가 - 알테오젠, 지난해 사상 최대 실적 기록…기대감↑ - 루닛, 2500억원 긴급 수혈…&'마지막 조달이 될 것&' - 루닛 &'대규모 유상증자&' 소식에 주가 약세 흐름 지속 Q. 오히려 이렇게 시장이 조정을 받을 땐 테마주들이 불쑥 튀어나오고 그간 소외됐던 업종에도 관심을 갖게 되는데요. 특히 화장품주, 게임주, 유통주 등에 지금 관심 가져보는 건 어떨까 하는 생각도 하게 되거든요. 특히 유통주는 외국인 관광객 증가 효과도 기대해 볼 만하다던데 어떨까요? - LG생건, 지난해 영업익 1,707억 원…전년비 62.8%↓ - LG생건, 결국 적자로…&'희망퇴직 비용 발생 영향&' - 게임주, 오는 2월 9일부터 줄줄이 실적 발표 예정 - 엔씨, 아이온2 출시로 부활 신호탄…실적 기대감↑ - 넥슨, 국내외 시장서 메이플스토리 등 주요 IP 안착 - 크래프톤, 여전히 견고한 IP &'배틀그라운드&' 효과 - 넷마블, 나혼렙 등 다작 출시로 고성장 기대감↑ - 유통주, 증시 활황·외국인 관광객 증가로 기대감↑ - 신작 기대감 키우던 게임주…&'프로젝트 지니&' 충격? - 증시 활황에 구매력 증가…소비 확대 시 유통주 수혜 - 중국 춘절 임박…K- 뷰티 관련주, 이번에도 기대? - 정부, K- 뷰티 육성책…수출 활성화 지원 힘 받을까 Q. 파월의 뒤를 이을 연준 의장으로 케빈 워시가 발표되면서 금리인하 기대와 함께 자산 재평가 의견도 부각되면서 삼표시멘트 등 부동산 보유 자산주들이 줄줄이 올랐거든요. 부동산 보유 자산주로 쏠리는 기대감, 유효한 건가요? - 오늘 장중 부동산 보유 자산주 테마 강세 흐름 지속 - 美 연준 금리인하·자산 재평가 기대감 동시에 부각 - 삼표시멘트, 수도권 핵심 지역 대규모 부지 보유 - 대성산업, 저평가 논란 일던 부동산 자산 최근 주목 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[투자의 날 (刃)] 코스피, 2월 첫 거래일부터 '워시 쇼크' 받으며 5천 선 붕괴

■ 머니쇼+ &'투자의 날 (刃)&' - 강성호 오늘(2일) 우리 증시, 2월 첫 거래일부터 깊은 조정을 받았습니다. 지난 주말, 트럼프 대통령이 차기 연준 의장으로 케빈 워시를 지명하면서 그의 &'매파 성향&'이 부각될 우려가 커졌는데요. 코스피는 장중 한 때 5천 선을 내주며 매도 사이드카가 발동되기도 했죠. 저와 함께 2월의 첫 거래일 장 마감 상황 함께 확인하시죠. 지수부터 살펴보겠습니다. 오늘 코스피 5.26% 하락한 4,949선에 마감했습니다. 코스닥은 1000선은 지켰지만, 4.44% 빠지며 1,098선에 마감했습니다. 오늘 수급도 확인해 보겠습니다. 오늘 코스피에서는 외국인의 매도세가 거셌습니다. 현재 2조 5,000억 원대 매도세를 보였고, 기관은 2조 2,000억 원 팔아냈습니다. 코스닥에서는 외국인이 4,000억 원 넘게 매수한 모습 보였습니다. 이제 오늘 시장에서 어떤 이슈가 있었는지, 세 가지로 정리해 드립니다. 장 마감 이슈 핫3 함께 보시죠. 첫 번째 이슈, &'지명&'입니다. 오늘 이 이야기 많이 들으셨죠. 차기 연준 의장으로 새롭게 지명된 사람, 바로 케빈 워시입니다. 이어서 두 번째 이슈, &'조정&'입니다. 오늘 양시장 하락폭이 꽤 컸는데 왜 조정을 받은 걸까요? 마지막 세 번째 이슈, &'선방&'입니다. 조정이 깊은 하루에도 돋보이는 기업들이 있었는데, 이럴 때 강한 종목들이 강세장에는 더 강할 때도 있습니다. 에코프로, 삼성전기, 에이프릴바이오, 뉴로핏, 하나금융지주, 이 5개의 기업들 오늘 선방했습니다. 이렇게 오늘 장 세 개의 이슈로 정리해 봤습니다. 이어지는 증시 인사이트에서 전문가들과 심층 있는 대담 나눠보겠습니다. (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

금·은값 대폭락…귀금속 다음은 어디?

[앵커] 질주를 이어가던 금, 은 가격에도 제동이 걸렸습니다. 조정에 들어간 금, 은을 대신할 귀금속 피난처에도 관심이 모아지고 있는데요. 신성우 기자, 주말 사이 귀금속 가격이 폭락했는데, 현재는 어떻습니까? [기자] 국제 금 가격은 온스당 4500달러선에서 움직이고 있습니다. 지난주 온스당 5500달러마저 넘어서며 곧 6000달러를 돌파할 것이란 전망도 나온 바 있는데요. 주말 사이 크게 꺾이며 5000달러선을 내주더니 좀처럼 회복하지 못하는 양상입니다. 은 가격의 하락세는 더욱 심각했는데요. 110달러선을 웃돌다가 하루아침에 30% 넘게 떨어지며 70달러선까지 추락하더니, 지금도 70달러 중반에서 움직이고 있습니다. 차기 미국 연준 의장으로 케빈 워시 전 연준 이사가 지명된 영향인데요. 거론되던 후보자들 중 가장 매파 성향으로 평가되는 만큼 지명 후 달러가치가 반등했고, 상대적으로 귀금속 가격은 급락한 것입니다. [앵커] 앞으로는 어떻게 될까요? [기자] 일각에서는 금, 은에 대한 저가 매수 기회가 될 수 있다면서도 니켈, 구리, 아연 등 비철금속에 관심을 가져야 하는 시점이라는 분석도 나옵니다. 금, 은에 머물던 유동성이 해당 종목들로 유입되기 시작할 것이란 관측입니다. 실제로 새해 들어 구리, 니켈 가격은 약 6% 상승했고, 아연 가격은 10% 가까이 올랐습니다. 관련 ETF로도 뭉칫돈이 몰리고 있는데요. 대표적 구리 투자 ETF인 &'TIGER 구리실물&'의 순자산은 올해 2배 넘게 불어났습니다. 이렇게 금, 은으로부터 비철금속이 바통을 넘겨받으며 원자재 슈퍼 사이클이 시작될 것이란 관측도 제기됩니다. SBS Biz 신성우입니다.

'워시 쇼크'에 5000선 붕괴…환율 다시 1450원대

[앵커] 코스피가 외국인과 기관의 동반 매도 속에 급락하며 결국 장중 5000선을 내줬습니다. 차기 미국 연방준비제도 의장으로 케빈 워시 전 연준 이사가 지명된 여파에 국내 증시도 크게 흔들리고 있는데요. 달러-원 환율도 치솟아 1460원대를 위협하고 있습니다. [앵커] 코스피가 결국 5000선도 내줬죠? [기자] 코스피가 오후 1시 8분쯤 5.5% 떨어진 4933.58까지 추락하며 5000선을 내줬습니다. 앞서 한국거래소는 코스피200선물종목이 5% 이상 급락하자 오후 12시 31분경 일종의 &'비상 브레이크&'인 매도 사이드카를 5분간 발동하기도 했습니다. 오후 2시 55분 코스피는 하락폭을 소폭 줄이며 5% 넘게 떨어진 4961.02에 거래되고 있습니다. 특히 외국인들과 기관이 각각 2조 7천억 원, 1조 5천억 원 넘게 팔아치우며 지수를 끌어내리고 있습니다. 시가총액 상위 10종목에는 모두 파란불이 들어왔는데요. 5천피의 1등 공신이었던 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 6% 가까이, 8% 넘게 빠졌습니다. 코스닥 지수도 4% 넘게 빠지면서 1100선을 한때 내줬습니다. [앵커] 환율이 1460원대를 넘어섰죠? [기자] 달러-원 환율은 21원40전 오른 1460원90전에 거래되면서 1460원을 넘었습니다. 환율은 장 초반 11원50전 오른 1451원에 개장한 이후 상승폭을 확대하고 있습니다. 차기 미국 연방준비제도(Fed) 의장으로 케빈 워시 전 연준 이사가 지명되면서 &'강달러&' 기조가 명확해졌기 때문인데요. 통화긴축을 선호하는 워시 지명자의 &'매파&' 성향이 부각되면서 미국 기준금리 인하 기대가 축소되고 달러가 강세를 보일 거란 전망에 따라섭니다. 또, 이란 등 중동의 지정학적 위기도 달러에 기름을 부었습니다. 원화와 동반흐름을 보이는 엔화도 다시 약세 흐름을 나타내고 있습니다. 달러 강세 현상으로 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 어제(1일)보다 0.20% 오른 97.18을 나타내고 있습니다. SBS Biz 이민후입니다.

[시장 따라잡기] '흔들리지 않는 편안함' 코스피…악재에도 비교적 굳건

■ 용감한 토크쇼 직설 &'시장 따라잡기&' - 손석우 앵커 경제평론가 및 건국대 겸임교수, 김태성 아이에셋 본부장 Q. 코스피가 그야말로 역대급 1월을 보냈죠. 그리고 이제 2월 첫 거래가 시작됐는데, 1월의 강력한 흐름을 이어갈 수 있을지 일단, 오늘(2일) 장 초반 분위기 어떻게 보세요? Q. 말씀하신 것처럼, 지난주 많은 일이 있었죠. 차기 연준 의장으로 케빈 워시가 지명되면서, 금값과 은값이 폭락했고요. 주식시장도 영향을 받아, 특히 미국 기술주가 직격탄을 맞았는데요. 이 대외 악재로 국내증시가 얼마나 흔들릴 것이냐.. 추세적 조정의 시작점이 될 수도 있을 것이냐.. 이 부분이 궁금한데요. 어떻게 보십니까? Q. 당장 지난 금요일까지만 해도 분위기가 좋았고, 코스피 6000도 가능하다. 이런 전망이 나오면서, 개인 투자자는 폭풍 매수세를 보였는데요. 지금 시점에선 그럼 어떠한 대응이 최선일까요? Q. 기세 좋던 코스닥은 어떨지요? 최근 연기금의 코스닥 투자를 늘리는 방안을 내놓는 등 정부가 코스닥 붐업에 나서고 있던데요. 이러한 노력으로, 비교적 선방할 수 있을지 아니면 더 크게 출렁일지요? Q. 종목별로 좀 짚어보면요. SK하이닉스가 지난주 그야말로 날아가며 90만원선도 넘어섰는데요. 이렇게 파죽지세로 치솟던 반도체주, 당분간은 영향을 받지 않겠습니까? 이렇게 하락할 때, 매수 기회로 봐야 할지요? Q. 그럼 이런 악재 속에서 자금이 어디로 흘러갈 것이냐? 이게 궁금한데요. 일단, 미국과 이란 간 군사적 긴장감이 높아지면서 방산주엔 계속 관심을 가져도 괜찮을 것 같던데요. 아닙니까? Q. 방산주와 함께 묶이던 우주항공주는 최근 스페이스X IPO 예고 이후 크게 주목을 받았는데요. 지금 스페이스X와 테슬라 그리고 인공지능 기업인 xAI와 결합도 논의 중이다. 이런 뉴스가 나오고 있잖습니까? 이 뉴스 덕분에 악재 속에서도 지난 금요일, 테슬라 주가는 상승 마감했던데요. 만약 이 합병설이 현실화 되면, 우주항공 전반엔 어떤 영향을 미칠지 그럼 국내 우주항공주 흐름은 또 어떨지요? Q. 이러한 흐름 속에 눈에 띄는 건 미래에셋증권이었죠. 엉덩이가 무거운 종목으로 통하던 증권주가 증시 호황을 타고 뛰고 있는데, 여기에 스페이스X 관련주로 분류된 미래에셋증권은 그야말로 폭등세를 보이고 있잖습니까? 지금 스페이스X 그리고 테슬라 합병으로 더 큰 시너지를 노린다고 하면, 미래에셋증권 주가는 더 뛸 가능성, 충분한 건지.. 이와 별개로 증권주 흐름은 또 어떨런지요? Q. 미국증시를 좀 짚어보면요. 그간 정치 외환시장 불확실성 속에서도 기술주 기업들의 실적 기대감이 증시를 떠받치고 있었는데요. 금값과 은값 급락 여파로 뉴욕증시도 떨어졌죠. 그만큼, 케빈 워시 후보 지명이 영향을 크게 미친 건데.. 지금 이렇게 지명은 됐지만, 의회 인준을 받기가 쉽지 않을 것이다. 이런 전망도 나오더라고요? 그럼 뉴욕증시는 당분간 뚜렷한 방향성을 찾지 못하는 모습이 계속될지요? Q. 앞서 짚어본 스페이스X와의 합병설로 테슬라에 대한 관심도 커지고 있는데요. 테슬라 주가는 어떻게 보시는지, 과거 보인 폭발적인 상승세 기대해도 될지요? (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

케빈 워시 지명에 금·은 '출렁'…워시 후보자의 세 가지 과제는?

[앵커] 보신 것처럼 우리나라와 미국이 얽힌 문제는 관세입니다만, 전 세계적으로는 차기 연방준비제도 의장 지명이 대형 변수가 되고 있습니다. 케빈 워시 차기 의장 지명 이후 세계 시장의 반응과 차기 의장의 과제까지 짚어보겠습니다. 이한승 기자, 일단 오전 우리 증시는 현재 폭락 중이고, 금과 은 시장은 주말에 앞서 충격을 받았죠? [기자] 워시 후보자 지명 이후 현지시간 30일 뉴욕상품거래소에서 3월 인도분 은 선물 가격은 31.4% 급락한 트로이온스당 78달러 53센트에 거래를 마쳤습니다. 이는 1980년 3월 이후 최대 하락폭인데요. 오늘(2일) 은 선물 가격은 저가매수세가 유입되면서 다시 12% 가까이 오르며 88달러에 육박하기도 했습니다. 워시 지명 이후 11% 하락해 4745달러 10센트까지 떨어진 금 선물도 3%대 상승하며 4900달러를 넘었는데요. 이후 재하락해 4700달러가 깨졌다가 다시 회복하는 등 큰 변동성을 보이고 있습니다. 워시 후보자의 성향이 매파인지 비둘기파인지는 더 지켜봐야 한다는 분석 속에 시장의 판단도 엇갈리는 모양새입니다. [앵커] 그렇다면 워시 후보자에게는 어떤 과제가 놓여질까요? [기자] 월스트리트저널은 현지시간 31일 워시 후보자가 3가지 과제에 직면해 있다고 보도했습니다. 워시 후보자가 금리를 내리지 않으면 소송하겠다는 식의 농담을 비롯해 트럼프 대통령이 직간접적 영향에서 연준 독립성을 어떻게 지켜내느냐가 최우선 과제이고요. 워시 후보자가 시중 유동성을 줄이는 대차대조표 축소에 나설 가능성이 있지만, 이는 장기 국채금리와 대출 금리를 올릴 수 있어 트럼프 대통령의 심기를 거스를 수 있는 문제가 있습니다. 여기에 인플레이션을 연준 목표치인 2% 수준으로 되돌리는 것도 쉽지는 않은 숙제입니다. SBS Biz 이한승입니다.

코스피 3% 급락 장중 5100 붕괴…외국인·기관 동반 매도

[앵커] 오전 중 낙폭을 일부 회복하나 싶던 증시가 이내 고꾸라지면서 급락장세를 보이고 있습니다. 달러-원 환율은 20원 가까이 치솟는 등 금융시장 변동성이 급격하게 커졌는데, 시장 흐름 먼저 짚어보겠습니다. 김종윤 기자, 차기 미국 연방준비제도 의장을 둘러싼 불확실성을 시장이 크게 받아들이는 모습이네요? [기자] 코스피는 거래 개시와 함께 5200선이 무너지며 1.95% 하락한 5,122에 개장한 뒤 현재는 5100 밑으로 3% 가까이 떨어져 5080선까지 밀려났습니다. 코스닥도 1.82% 내린 1,128에 문을 연 뒤 현재는 1110선으로 2% 이상 내렸습니다. 코스피에서 외국인과 기관이 1조 7천억 원과 7,500억 원 넘게 주식을 팔고 있습니다. 반면 개인들이 2조4천억 원 넘게 물량을 받아내고 있습니다. 차기 연준의장 후보자 케빈 워시 지명으로 미국 기준금리 인하 기대가 줄면서 달러가 강세를 보이고 있습니다. 달러-원 환율은 11.5원 오른 1,451원에 개장한 뒤 1,450원 후반으로 상승폭이 커지고 있습니다. [앵커] 눈에 띄는 종목은 어떤 것들이 있습니까? [기자] 미국 반도체 기술주 급락 쇼크에 삼성전자는 2% 이상 하락하고 있고 SK하이닉스도 4% 넘게 급락했습니다. 반면 4분기 실적개선에 주주환원 기대감으로 하나금융지주는 장중 52주 신고가입니다. 현대글로비스는 무디스에서 첫 신용등급 &'A3&'를 받은 뒤 상승하고 있습니다. 고려아연이 은 가격 폭락에 10% 넘게 하락하고 있습니다. 반면 에이피알은 올해 2조 원대 매출이 가시화될 것이란 전망에 상승세입니다. 차세대 성장산업과 연계되는 에코프로는 다시 코스닥 시총 1위로 올라섰습니다. 에이루트는 자체 스테이블코인 AIFC 사전심사에 통과되면서 두 자릿수 이상 상승했습니다. SBS Biz 김종윤입니다.