채권 전문가 83% 11월 금통위, 기준금리 동결 예상

채권 전문가 83%는 오는 28일 개최되는 한국은행 금융통화위원회에서 기준금리가 동결될 것으로 내다봤습니다. 미 대선 이후 고환율 기조에 기준금리 인하 신중론이 확산되면서 12월 채권시장 심리가 전반적으로 악화된 것으로 조사됐기 때문입니다. 금융투자협회는 26일 &'2024년 12월 채권시장지표&'를 공개하며 이 같은 설문조사 결과를 발표했습니다. 이는 이달 15일부터 지난 20일까지 채권 보유 및 운용 관련 종사자 100명의 응답을 분석한 것입니다. 금투협은 &'원달러 환율이 1400원 대로 진입하면서 고환율 고착화 우려가 제기됐다&'며 &'미 연준의 금리 인하 기대감도 줄어들면서 이달 기준금리 인하에 대한 예상이 전월대비 감소한 것으로 조사됐다&'고 설명했습니다. 채권 금리가 보합세를 나타낼 것이라는 응답은 64%로 지난달(64%)과 동일했고 채권 금리가 오를 것이라는 응답은 12%, 떨어질 것이라는 응답은 24%로 이 역시 지난달과 같은 수준을 나타냈습니다. 기준금리 인하 기대감이 지난달과 비교해 감소한 데다 물가 및 환율 변동성으로 인한 시장금리 상승, 하락 예상이 뒤섞이면서 채권 금리가 보합세를 보일 것이란 전망이 우세한 것으로 분석됩니다. 물가 관련 채권시장 심리뿐만 아니라 환율 관련 시장 심리 모두 전월 대비 악화됐습니다. 다음 달 물가가 상승할 것이라고 응답한 비율은 30%로 전월(8%) 대비 22%포인트 상승했고, 물가 하락을 예상한 비율은 3%로 전월(19%)보다 16%포인트 하락했습니다. 10월 소비자물가가 1.3% 안정적인 하락세를 기록했지만, 최근 환율과 국제유가 상승으로 인한 수입물가 상승 우려가 커지며 물가상승 전망이 늘어난 것으로 해석됩니다. 환율 상승을 예상한 비율은 21%로 전월(4%) 대비 17%포인트 증가했고, 하락세를 예상한 응답은 31%로 전월(45%) 대비 14%포인트 감소했습니다. 미 연준의 금리 인하 지연 가능성에 대한 발언, 러시아·우크라이나 전쟁 확산 우려가 잇따르면서 환율이 추가로 상승할 것이라는 응답이 증가한 것으로 풀이됩니다. 이를 토대로 산출한 다음 달 채권시장 종합지표(BMSI)는 전월의 116.5보다 5포인트 하락한 111.5로 집계됐습니다. BMSI는 100 이상이면 채권가격이 상승(금리 하락)할 것으로 기대해 채권시장 심리가 양호하다는 것을 의미하며, 100 이하일 경우 채권시장의 심리가 위축됐음을 나타냅니다. 금투협은 미 대선 이후 고환율 기조에 기준금리 인하 신중론이 확산되면서 12월 채권시장 심리가 악화했다고 평가했습니다.

[증시전략] 뉴욕증시 파티 계속된다 …커지는 낙관론, 믿어도 될까

■ 모닝벨 &'전문가 전화 연결&' - 김민수 레몬리서치 대표 Q. 뉴욕증시는 일제히 상승 마감했습니다. 트럼프 행정부 경제 수장으로 온건파 스콧 베센트가 지명되면서 기대감이 작용한 모습인데요. 오늘(26일) 장 움직임부터 짚어 주시죠? - 뉴욕증시, 온건파 美 재무장관 지명에 반색…다우 신기록 - 트럼프, 재무장관에 키스퀘어 CEO 스콧 베센트 지명 - 3대 지수 일제히 상승…러셀2000, 2% 급등 신고가 - 베센트, 월가 베테랑 투자자로 시장 이해도 높은 인물 - 과거 소로스 펀드서 근무…2015년 키스퀘어그룹 창업 - 2015년까지 민주당 후원자…2016년부터 트럼프 지지 - 대선 직후 &'관세를 점진적으로 부과하는 방안을 제언&' - &'시장 충격 최소화 기대&'…달러가치·국채금리 약세 전환 - 달러인덱스, 지난 22일 2년래 최고 찍고 하락 전환 - 美 국채금리 하락…10년물 4.26%·2년물 4.27% - 국제유가, 헤즈볼라 휴전 합의 임박에 3% 이상 급락 - &'네타냐후, 이스라엘-헤즈볼라 휴전 &'원칙적&' 승인&' - &'바이든-마크롱, 36시간 이내 휴전 합의 발표할 것&' - 금값 하락…중동 휴전 기대감에 리스크 프리미엄 배제 - 테슬라, 캘리포니아주 자체 전기차 인센티브서 제외 우려 - 메이시스, 3분기 실적 공시 지연 소식에 2.8% 하락 - 회계 문제로 매출만 공개…나머지는 내달 11일로 연기 - 구조조정 진행 중인 메이시스, 3분기 매출 2.4% 감소 - 배스 앤드 바디 웍스, 예상 웃돈 실적에 18% 급등 - 로빈후드, 트럼프 2기 수혜주 평가에 연일 고공행진 - 모건스탠리, 로빈후드 &'비중 확대&'로 상향 조정에 강세 - 이번 주 물가지표·11월 FOMC 의사록 발표에 촉각 - 3분기 GDP 성장률 잠정치도 예정…연율 2.8% 전망 - 추수감사절로 거래일 축소…28일 휴장·29일 조기 폐장 Q. 이런 가운데 내년도 뉴욕증시 강세장 전망에 무게가 실리고 있습니다. 바클레이즈가 S&&P500 지수 내년 전망치를 기존 6500에서 6600으로 상향 조정했는데요. 내년에도 강세장 이어질까요? - 바클레이즈, 내년 S&&P500 전망 6600으로 상향 - &'뉴욕증시, 긍정적 측면이 부정적 측면보다 더 크다&' - 연준 통화완화 사이클 지속 전망…대선 불확실성 해소 - 골드만삭스·모건스탠리, 내년 S&&P500 6500 전망 - 세금 감면 대신 재정지출 삭감 추진…재정적자 우려 완화 - &'관세는 대외 협상용…실제로는 대폭 올리지 않을 것&' - 뉴욕증시, 지난해 이어 올해도 두 자릿수 상승세 기록 - 과열 우려 속…&'과거 강세장 감안 지금은 유아기&' 분석 - 1932년 이후 강세장 지속된 기간 평균 &'50개월&' - 2022년 10월부터 시작된 강세장…25개월째 이어져 - 야데니, 1920년대와 같은 &'포효하는 20년대&' 기대 Q. 어제(25일) 코스피가 기관 매수세 덕분에 1% 넘게 상승하며 이번 주를 기분 좋게 시작했습니다. 오늘도 상승세 이어질까요? - 코스피, 삼성전자 호재·기관 매수에 상승…강세 이어지나 - 삼성전자, 엔비디아 HBM 납품 기대감에 3%대 강세 - SK하이닉스, 잠재 경쟁자 삼성전자 등장 우려에 강보합 - LG엔솔·삼성바이오·현대차·셀트리온·네이버 등 상승마감 - 코스닥 지수도 3% 가까이 상승…알테오젠 13% 올라 - 中, 한국인 무비자 기간 30일로 연장에 여행주 강세 - 이재명 위증교사 사건 1심 무죄에 관련 테마주도 급등 - &'이재명 테마주&' 에이텍·에이텍모빌리티·동신건설 등 上 - 다같이 밸류업 발표한 LG그룹주…주가 동반 반등 시동 - 전 계열사들과 기업가치제고 계획 발표한 이례적인 사례 - LG &'2026년까지 5천억 원 규모 자사주 전량 소각&' - LG그룹주 대부분 이번 밸류업 공시서 ROE 목표 명시 - &'강화된 주주환원책 통해 LG 주가 상승 견인할 듯&' - FOMC 의사록·금통위·美 PCE 물가 발표 확인 필요 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[글로벌 마켓] 뉴욕증시, 월가 출신 재무장관 지명 소식에 안도 랠리

■ 모닝벨 &'글로벌 마켓&' - 최주연 외신캐스터 ◇ 뉴욕증시 뉴욕증시는 차기 재무장관으로 키 스퀘어 그룹 CEO 스콧 베센트가 지명됐다는 소식에 안도랠리를 펼쳤습니다. 베센트가 트럼프 당선인의 공격적인 보호무역 조치를 보다 현실적으로 이행할 것으로 예상되면서 주식 시장과 채권 시장은 모두 환호했는데요. 간밤 다우 지수는 0.99% 오르면서 또 한 번 사상 최고치를 경신했고요. S&&P 500 지수와 나스닥 지수는 각각 0.3%, 0.27% 상승했습니다. 이런 가운데 러셀 2000지수는 트럼프 정책에 대한 기대감 속에 3년 만에 사상 최고치를 경신했습니다. 빅테크 기업들은 대체로 강세를 보였습니다. 다만 엔비디아 홀로 오늘 급락세를 보였는데요. 미국 정부가 중국을 겨냥해 새로운 반도체 수출 규제 조처를 조만간 발표할 것으로 알려지자 주가는 4% 넘게 하락했습니다. 시총 6위부터 보면 테슬라가 4% 가까이 떨어졌고요. 반면에 나머지 기업들은 대체로 상승 마감했습니다. 오늘 시장이 스콧 베센트 CEO의 인선 소식에 크게 환호할 수밖에 없었던 이유는 우선 그는 관세에 대해서 단계적인 접근 방식을 취하고 재정 적자는 통제 필요성을 강조하는 &'재정매파&'로 알려져 있기 때문입니다. 그는 최근 CNBC와의 인터뷰에서 트럼프의 중국제품에 대한 60% 관세 부과 계획은 &'극단적&'이라며 &'관세는 점진적이고 단계적으로 적용해야 한다&'고 말했는데요. 이는 결국에 인플레이션 우려를 줄이고 GDP 성장률은 높이는 데 기여할 것으로 보인다고 전문가들은 전망했습니다. 또 시장에서는 베센트가 금융시장과 거시경제에 대해 깊이 이해하고 있는 것도 반겼는데요. 펀드스트랫의 톰 리는 &'베센트는 차기 정부에 경제와 시장의 신뢰를 준다&'면서 이는 &'트럼프 풋&'에 대한 시장의 견해를 강화한다고 설명했습니다. 이렇게 트럼프 행정부에 대한 기대감이 이어지는 가운데, 한편으로 연말 랠리에 대한 기대감도 점점 커지고 있습니다. 최근 월가에서 주목받는 골드만삭스 분석가 스콧 럽너에 따르면, 그는 이번 주부터 연말 랠리가 시작될 것이라면서 올해 S&&P 500 은 6200까지 오를 것이라고 전망했습니다. 이에 대해서 그는 연말 들어 증시와 가상자산 시장 전반에 매수세가 크게 가속화되고 있고, 하루에 약 60억 달러의 자사주 매입이 진행 중이라면서 랠리가 이어질 수 있는 이유를 설명했습니다. 다만 연말 상승장의 시작이 될 소비 시즌에 대해선 생각보다 소비가 강하지 않을 것이라는 걱정이 나오고 있는데요. 파이낸셜 타임즈에 따르면 연말 소비지출 증가세가 미지근할 것으로 예상되면서 미국 소매업체들이 예년보다 서둘러 할인행사를 시행하고 있다고 언급했습니다. 그러면서 미국의 올해 11~12월 소매 매장 매출 증가율이 약 2.5~3.5%로 2018년 이후 6년 만에 최저치를 찍을 것이라고 우려를 표했는데요. 이번 주 블랙프라이데이와 다음 주 사이버 먼데이까지소매 매출이 어떻게 나오는지에 예의주시해야겠습니다. ◇ 국채금리·국제유가 오늘 베센트의 지명으로 국채금리는 큰 폭으로 급락했습니다. 재정적자와 인플레이션 재가속화에 대한 우려가 줄었기 때문인데요. 10년물 국채금리는 0.13%p, 2년물 국채금리는 0.09%p 떨어졌습니다. 국제유가는 이스라엘과 헤즈볼라 간의 휴전 협정이 임박한 것으로 알려지면서 하락했습니다. WTI와 브렌트유는 각각 배럴당 68달러, 73달러 선에서 마감됐습니다. 한동안 파죽지세로 오르던 비트코인은 10만 달러를 앞두고 횡보하고 있습니다. 오늘 오전 6시 원화로는 1억 3천 2백만 원대에서 거래됐습니다.

뉴욕증시, 베센트 재무장관 지명에 안도랠리...다우, 최고가 또 경신

뉴욕증시는 차기 재무부 장관 후보자로 월가 출신인 스콧 베센트가 지명된 소식에 안도 랠리를 펼쳤습니다. 베센트가 주식시장에 협조적 입장을 취하면서 트럼프의 관세·무역 정책 등을 상대적으로 온건하게 추진할 것이라는 기대감이 반영된 것으로 풀이됩니다. 뉴욕증권거래소에서 현지시간 25일 다우지수가 0.99% 올라 사상 최고가를 경신했고 S&&P 500 지수와 나스닥 지수가 각각 0.27%, 0.3% 상승했습니다. 빅테크 기업 중에선 엔비디아와 테슬라의 하락 폭이 두드러졌습니다. 엔비디아는 미국 정부가 중국을 겨냥해 새로운 반도체 수출 규제 조처를 조만간 발표할 것으로 알려지자 4% 넘게 떨어졌습니다. 테슬라는 캘리포니아주 정부가 공정한 경쟁을 위해 경쟁력을 이미 확보한 테슬라는 보조금 대상에서 제외한다고 밝히자 4% 가까이 하락했습니다. 반면 애플은 1.31%, 알파벳과 아마존은 각각 1.72%, 2.2% 상승했습니다. 한편, 배스앤바디웍스는 연간 순이익 전망치를 상향 조정하면서 16.51% 급등했습니다. 미 국채금리는 스콧 베센트 지명자가 인플레이션을 촉발하지 않을 것이라는 기대에 큰 폭으로 떨어졌습니다. 현지시간 오후 4시 45분 기준 10년물 국채금리는 0.13%p 떨어진 4.275%에 거래됐고 2년물 국채금리는 0.09%p 하락한 4.273%를 가리켰습니다. 국제유가는 이스라엘과 레바논의 무장정파 헤즈볼라 간 휴전 합의가 임박했다는 소식에 급락했습니다. 뉴욕상업거래소에서 내년 1월물 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 전 거래일 대비 3.23% 하락한 배럴당 68.94달러에 마감했고, 런던 ICE선물거래소에서 1월물 브렌트유는 2.87% 내린 배럴당 73.01달러로 집계됐습니다. 금 가격도 지정학적 긴장감이 완화되자 하락했습니다. 뉴욕상품거래소에서 금 선물 12월물은 트로이 온스(1ozt=31.10g)당 전장보다 3.5% 하락한 2618.50달러에 마감됐습니다.

뉴욕증시, 경제지표 호조에 상승 마감...다우 최고치 경신

뉴욕증시는 현지시간 22일 이틀째 상승세를 이어갔습니다. 경제 지표가 호조세를 보인 데다 연말 강세에 대한 기대감이 지수를 끌어올린 것으로 풀이됩니다. 뉴욕증권거래소에서 다우지수가 0.97% 올라 사상 최고치를 기록했고 S&&P 500 지수와 나스닥 지수는 각각 0.35%, 0.16% 상승했습니다. 한편 그간 증시 상승을 주도했던 기술주보다는 중소형주 등 경기 민감주로 순환매 현상이 나타나면서 러셀 2000 지수는 1.8% 뛰었습니다. 빅테크 기업들은 상승세가 강하지 않았습니다. 엔비디아는 3.2% 급락했고 아마존은 오픈AI 최대 경쟁업체 앤트로픽에 대한 40억 달러 추가 투자 계획을 공개했지만 주가가 0.64% 밀렸습니다. 알파벳도 전 거래일에 나온 악재의 여파가 이어지며 2% 가까이 하락했습니다. 반면 테슬라는 트럼프 랠리에 3% 넘게 올라 지난주에만 약 10% 올랐습니다. 미 국채금리는 유로존과 미국의 경기 지표가 정반대 양상을 보이며 혼조세를 보였습니다. 10년물 국채금리는 0.02%p 떨어진 4.412%에 거래됐고 2년물 국채금리는 0.03%p 상승한 4.382%에 마감됐습니다. 국제유가는 지정학적 긴장감이 지속된 가운데 미국의 경제지표가 예상보다 좋게 나오면서 상승했습니다. 뉴욕상업거래소에서 근월물인 1월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI)는 전장 대비 1.63% 높아진 배럴당 71.24달러에 거래를 마쳤고, 글로벌 벤치마크인 브렌트유 1월 인도분 가격은 전장 대비 1.27% 상승한 배럴당 75.17달러에 마감했습니다.

주유소 기름값 6주째 상승…휘발유 평균 1천634원

이번주 국내 주유소 휘발유와 경유의 주간 평균 가격이 6주째 동반 상승했습니다. 오늘(23일) 한국석유공사 유가정보시스템 오피넷에 따르면 11월 셋째 주(17∼21일) 전국 주유소 휘발유 평균 판매가는 지난주보다 리터(L)당 4.8원 상승한 1천633.9원을 기록했습니다. 가격이 가장 높은 서울은 지난주보다 0.5원 하락한 1천702원, 가격이 가장 낮은 울산은 4.2원 오른 1천604.3원으로 각각 집계됐습니다. 가장 저렴한 상표는 알뜰주유소로 L당 평균가는 1천606.5원입니다. 경유 평균 판매가격은 L당 8.2원 상승한 1천467.7원으로 나타났습니다. 이번주 국제유가는 러시아-우크라이나 전쟁 상황 격화, 주요 산유국 협의체 오펙플러스(OPEC+)의 석유 감산 완화 연기 가능성 부각 등으로 올랐습니다. 수입 원유 가격 기준인 두바이유는 지난주보다 배럴당 0.6달러 오른 72.1달러입니다. 국제 휘발유 가격은 1.7달러 오른 78.6달러, 국제 자동차용 경유는 1.6달러 오른 89.2달러로 집계됐습니다. 국제유가 변동은 2∼3주가량 차이를 두고 국내 주유소 가격에 반영됩니다. 대한석유협회 관계자는 &'다음주 기름값은 국제유가에 따라 소폭 하락할 전망&'이라고 말했습니다.

뉴욕증시, 엔비디아 실적 호조에 상승 마감...순환 장세 연출

뉴욕증시는 엔비디아의 호실적을 반영한 가운데 경기 순환주에 매수세가 몰리며 일제히 상승했습니다. 뉴욕증권거래소에서 현지시간 21일 다우지수가 1.06% 올랐고 S&&P 500 지수와 나스닥 지수는 각각 0.53%, 0.03% 상승했습니다. 중소형주 중심의 러셀 2000지수는 1.65% 급등했습니다. 전날 예상치를 웃돈 실적을 내놓은 엔비디아는 극심한 변동성을 보이다 0.53% 오른 채 마감했습니다. 엔비디아의 4분기 매출 전망치가 시장의 높은 기대에 충족하지 못했다는 평가에 장 초반 주가가 3% 가까이 내렸지만, 월가에서 엔비디아의 목표가를 줄줄이 상향하면서 결국 낙폭을 전부 만회했습니다. 알파벳은 미 법무부가 법원에 구글의 검색시장 독과점을 해소하기 위해 웹브라우저 크롬의 강제매각을 명령해 달라고 요청했다는 소식에 5% 가까이 하락했습니다. 아마존은 내년 유럽연합(EU)이 온라인 유통사이트 아마존닷컴에서 자사 상품 우대에 대한 조사를 받을 가능성이 크다는 보도에 2%대 하락세를 기록했습니다. 국채금리는 소폭 하락하다 상승세로 전환했습니다. 오후 5시 5분 기준 10년물 국채금리는 0.01%p 오른 4.42%에 거래됐고 2년물 국채금리는 0.04%p 상승한 4.349%에 마감됐습니다. 국제유가는 러시아와 우크라이나 간 전쟁이 격화되자 상승했습니다. 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 12월물 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 전 거래일 대비 2.11% 오른 배럴당 70.20달러에 거래됐고, 런던 ICE선물거래소에서 1월물 브렌트유는 2.10% 상승한 배럴당 74.34달러로 집계됐습니다. 비트코인은 10만 달러를 목전에 두고 있습니다. 가상자산거래소 코인베이스에 따르면 21일(현지시간) 오후 2시15분 11.98% 오른 9만9055.71달러까지 치솟았습니다.

[증시전략] 美 국채금리 엇갈린 경제지표+연준 인사 발언에 상승

■ 모닝벨 &'전문가 전화 연결&' - 김민수 레몬리서치 대표 Q. 뉴욕증시는 오랜만에 일제히 상승 마감했습니다. 특히 다우지수가 1% 넘게 올랐는데요. 오늘(22일) 장 어떻게 보셨습니까? - 뉴욕증시, 엔비디아 실적·경제지표 소화…일제히 상승 - 다우지수 460p 올랐다…S&&P500 0.53% 상승 - 러셀2000, 트럼프 경기부양 수혜 기대에 1.77% 상승 - 뉴욕증시 일각에선 과열 분석…&'차익실현 바람불 것&' - 지정학적 위기 촉각…금값·국제유가·천연가스 &'급등&' - 우크라의 서방 미사일 발사, 러 신형 탄도미사일로 응수 - 엔비디아 신고가…필라델피아 반도체지수 1.9% 상승 - 밀·콩·옥수수 등 곡물가격 대부분 하락…구리·은도 하락 - 엔비디아 주가 &'널뛰기&'…150달러 찍고 상승폭 축소 - 젠슨 황 CEO &'블랙웰 생산 본격화…더 많이 제공&' - 엔비디아 3Q 매출 전분기비 17%·전년비 94% 증가 - &'매출 성장 부진&'…실적 선방에도 높아진 기대치 밑돌아 - &'엔비디아에 대한 기대가 얼마나 높아졌는지 보여줘&' - 테슬라 주가 약세…월가 &'과매수 구간, 너무 비싸다&' - 알파벳 4.4% 급락…美 법무부, 크롬 강제 매각 요청 - 美 법무부, 독점 해소 방안 제출…&'안드로이드도 문제&' - 전 세계 크롬 점유율 66.7%…구글 검색의 접속 통로 - &'크롬 월간사용자 30억명…가치 150억~200억달러&' - 스노우플레이크, 예상 웃돈 호실적에 주가 32% 폭등 - 美 경제지표 엇갈려…노동시장 여전히 견조·제조업은 부진 - 美 지난주 실업수당 청구 21만3천건…7개월만에 최저 - 실업수당 청구 전주대비 6천건 감소…월가 예상보다 적어 - &'계속 실업수당&' 청구 190만800건…3년 만에 최고 - 연준 통화정책 초점, 물가 안정에서 완전 고용으로 이동 - &'일부 기업 감원 발표 불구 해고 늘어날 조짐 없어&' - 美 10월 기존주택판매 3.4% 급등…3년래 최대 증가 - 美 10월 경기선행지수 하락세 지속…전월대비 0.4%↓ - 허리케인 여파, 제조업 신규 수주가 전체 지수 끌어내려 - 10월 동행지수 112.8 동일…후행지수 0.1% 하락 - 굴스비 &'향후 1년간 금리 상당히 낮아질 것으로 예상&' - 비트코인 9만 9천달러 &'돌파&'…또 사상 최고치 경신 - 트럼프 인수위, 백악관 가상자산 전담 직책 신설 검토 - 후보들 검증 단계…브룩스·암스트롱 등 트럼프와 접촉 - 게리 겐슬러 SEC 위원장 SNS에 &'내년 1월 사임&' - 2026년까지 임기 불구 정권 교체 관례대로 사임키로 - &'크리스 지안카를로, 차기 SEC 위원장 후보로 거론&' - &'크립토 대디&' 지안카를로, 전 CFTC 위원장 역임 - &'트럼프미디어, 가상자산 결제 서비스 상표 출원&' - &'성매수 의혹&' 법무장관 지명자 맷 게이츠 자진 사퇴 - 게이츠 &'지속되는 워싱턴 난투극에 낭비할 시간 없어&' - 트럼프, SNS에 &'행정부에 방해되는 것 원치 않았다&' Q. 트럼프 당선 이후 달러화 강세가 연일 이어지고 있습니다. 달러인덱스는 1년 만에 최고치로 치솟았는데요. 달러화 강세 속에 유로화는 약세를 보이면서 1달러와 1유로 가치가 동등해지는 유로 패리티 전망에 힘이 실리고 있습니다. 달러화 강세에 따른 전략 어떻게 세워야 할까요? - 트럼프 취임 전인데 &'킹달러&'…내년에 패리티 실현되나 - 달러 강세-유로화 약세 맞물려 &'패리티&' 전망에 무게 - 두 달 전 1유로당 1.17달러 거래…현재 1.05달러 - 트럼프 공약 관세·감세·이민자 추방 등 인플레 압력↑ - 연준 금리인하 &'신중&'…12월 동결 확률 43.9% - 월가 &'트럼프 당선 후 유로 낙폭 확대…진정 어렵다&' - 내년 말 유로-달러 가치 동일, &'패리티 현상&' 가능성 - 최고 20% 보편적 관세 공약, ECB 금리인하 자극 - 달러·유로 환율, 트럼프 정책 규모와 속도가 핵심 변수 - &'달러·유로 환율, 0.95달러 이하로 떨어질 수도&' - 유로 가치 1달러 아래로 떨어졌던 경우는 2022년 - 당시 유럽은 경기침체 우려·우크라 전쟁 등 위기 상황 - 트럼프 취임 이후 &'강달러&' 심화될 것…&'1년은 지속&' - 강달러 장기화…아시아 국가들, 자본유출·인플레 고민 Q. 삼성전자 반등에도 외국인 매도세가 이어지면서 코스피는 2480선에서 약보합 마감했습니다. 기대했던 엔비디아 호재도 없었는데요. 답답한 흐름을 이어가는 국내 증시 어떻게 대응할까요? - 코스피, 삼성전자 반등에도 약보합…횡보세 언제까지? - 외국인 10거래일 매도세 불구 기관 매수세로 하단 지지 - 삼성전자 3거래일만에 상승…SK하이닉스·현대차 하락 - 예상 웃돈 실적에도 하락한 엔비디아에 관련주 약세 - 엔비디아 호재 없었다…반도체주 실망·&'16만닉스&'로 - 국내 정유 4사 상승세…대왕고래 프로젝트 기대감 반영 - 탄산리튬 가격 반등, 에코프로비엠 등 2차전지주 상승 - 알테오젠 주가 &'롤러코스터&'…장 초반 20% 낙폭 만회 - 바닥이라는데…&'3분기 실적 보니 더 침체할 수도&' - 기업 실적·업황 악화 우려…밸류업 펀드 투입 효과 덮어 - 한국 기업들 3분기 합산실적 예상보다 부진…이익률 저조 - 한국 증시 매력도 하락…현재 코스피 PBR 0.85배 - 코스피 PBR 0.5~0.6배 &'역사적 바닥&' 전망도 - 증권가 &'하락장의 늪에서 빠져나오지 못하는 분위기&' - 코스피 본격 회복 이끌 촉매제 부재, 거래 부진 초래 - 美 &'백신 음모론&' 장관 등장하자 바이오주 투심 흔들 - 올해 주도주 제약·바이오 업종 이달들어 지속적인 조정 - 차익실현 욕구+트럼프 당선 이후 불확실성 고조 영향 - 코스닥 시총 1위 알테오젠, 지난 1주일간 24% 조정 - 차익실현+특허 관련 불확실성 조정의 빌미로 작용 - 케네디 주니어, 백신 반대론·공공보건 음모론 등 지지 - FDA 운영 직접 개입, 약물 승인에 부정적 영향 우려 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[글로벌 마켓] 뉴욕증시, 엔비디아 낙관론·경제지표 주시 속 상승

■ 모닝벨 &'글로벌 마켓&' - 최주연 외신캐스터 ◇ 뉴욕증시 간밤 뉴욕증시는 예상외로 엔비디아가 선방한 가운데 트럼프 트레이드가 다시 돌아오며 주식부터 비트코인, 채권 금리 모두 상승했습니다. 오늘(22일) 주식 시장 마감 상황부터 보면 다우지수는 1% 넘게 올랐고요. S&&P 500 는 0.5%대, 나스닥지수는 0.03% 상승했습니다. 시총 상위 종목 살펴보면 걱정했던 엔비디아는 0.53% 올랐습니다. 어제(21일) 실적을 내놓은 엔비디아는 실망스러운 가이던스를 내놨다는 평가가 나왔지만, 그래도 월가에서 낙관론이 쏟아지면서 장중 3% 가까이 빠졌던 낙폭을 모두 만회했습니다. 반면에 알파벳이 오히려 크게 빠지면서 오늘 나스닥 상승세를 제한했는데요. 알파벳은 미국 법무부가 구글의 독점을 해소할 방안으로 크롬의 강제 매각을 요청했다는 소식에 5% 가까이 떨어졌습니다. 또 아마존 역시 내년에 EU로부터 반독점 조사를 받게 될 가능성이 높다는 소식에 2% 넘게 내렸습니다. 시총 6위부터 보면 오늘 반도체주가 대체로 강세를 보이면서 브로드컴이 0.42% 올랐고요. 나머지 기업들은 등락이 엇갈렸습니다. 한편, 어제 엔비디아 실적 공개 후 시장에서는 엔비디아의 성장세에도 한계가 있는 것 아니냐는 우려를 표했었는데요. 월가에서는 대체로 엔비디아에 대한 호평을 내놓고 있습니다. 우선 JP모건은 엔비디아의 블랙웰 칩 생산이 순조롭게 진행될 것이라며 목표가 155달러를 170달러로 올려 잡았고요. 골드만삭스도 내년 하반기에 엔비디아의 매출 총이익률이 다시 늘어날 것이라면서 목표가를 150달러에서 165달러로 올려 잡았습니다. 그밖에 바클레이스, 미즈호 증권 등 굉장히 많은 투자은행사에서 목표가를 높이면서 엔비디아에 대한 낙관론을 유지하고 있음을 확인할 수 있었습니다. 이어서 오늘 나온 지표도 살펴보겠습니다. 오늘 공개된 지표들은 엇갈린 양상을 보였는데요. 먼저 지난주 신규 실업수당 청구 건수는 7개월래 최저치를 기록하면서 미국의 고용시장은 탄탄한 것으로 보여졌습니다. 이번 발표치는 21만 3천 명으로 직전 주에 비해 6천 명 줄어들었고요. 예상치도 크게 하회한 것으로 나왔죠. 하지만 미국 제조업 중심부인 필라델피아 제조업 지수는 마이너스 5.5를 기록해, 올해 들어 두 번째로 부진한 수준으로 나왔는데요. 필라델피아 제조업 지수는 ISM 제조업 지수와 비슷하게 움직이는 만큼, 미국의 전반적인 제조업 업황이 둔화되는 것 아니냐는 우려를 키웠습니다. 엇갈리는 지표들만큼 연준 위원들도 추후 금리 전망에 대해 이견을 보이고 있는 것으로 나타나는데요. 어제 미셸 보먼 이사가 인플레이션이 우려스럽다고 말한 것과는 달리 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 인플레이션은 지속적으로 내려갈 것이라면서 시간이 지나면서 금리를 중립 금리 수준으로 낮추는 것이 적절할 것이라고 언급했습니다. 이렇게 연준 내부에서도 불확실성이 커지면서 12월 금리 인하 가능성은 계속해서 낮아지고 있습니다. ◇ 국채금리·국제유가 혼재된 데이터와 정책적 불확실성을 소화하며 국채금리는 상승세를 이어갔습니다. 10년물 국채금리는 0.01%p, 2년물 국채금리는 0.04%p 상승했습니다. 한편, 비트코인은 이제 10만 달러를 목전에 두고 있습니다. 트럼프 당선인의 가상자산 규제 완화 정책이 빠르게 추진될 것이라는 기대감이 비트코인 가격을 끌어올리고 있는데요. 간밤에는 게리 겐슬러 SEC 위원장이 내년 트럼프 당선인 취임식 날 자진 사임하겠다고 밝혔습니다. 이에 따라 앞으로 비트코인이 더 오를 수 있다는 긍정적인 전망이 나오는데요. 오늘 오전 6시에 비트코인이 원화로는 1억 3천 7백만 원대에서 움직였습니다. 국제유가는 러시아가 우크라이나 공격에 보복 대응했다는 소식에 상승했습니다. WTI와 브렌트유는 배럴당 70달러, 74달러 선에서 마감됐습니다.

[증시전략] 엔비디아 실적에 시선 집중…AI 투자 열기 지속될까?

■ 모닝벨 &'전문가 전화 연결&' - 김민수 레몬리서치 대표 Q. 뉴욕증시는 엔비디아 실적과 전쟁 이슈를 반영하면서 혼조세로 마감했습니다. 다우와 S&&P500이 장 막판에 뒷심을 발휘하며 치고 올라왔는데, 오늘(21일) 장 어떻게 보셨습니까? 뉴욕증시, 엔비디아 실적 관망·전쟁 우려에 혼조 마감 우크라, 英 지원 공대지 순항 미사일 발사…확전 우려 &'월가 공포지수&' VIX, 장중 8% 급등…상승폭 줄여 러시아-우크라 사태 악화, 위험자산→안전자산으로 이동 CNBC &'엔비디아 실적 영향력, 연준·지표보다 크다&' 美 국채금리 상승 마감…국채 수요 약화로 국채가격 하락 러-우 사태 급변동 속 달러·금 등 일부 안전자산 상승 달러인덱스 0.4% 오른 106.6.…1년래 최고 수준 달러 가치 절상 속 국제유가·은값 하락…천연가스 폭등 엔비디아, 실적 기대감·경계감 혼재…주가 1%대 하락 엔비디아 실적 발표에 쏠린 눈…어제는 4.89% 상승 MS·아마존 등 대형 기술주 일제히 하락…테슬라도 약세 대만 TSMC-브로드컴 등 반도체주 확전 우려에 약세 타겟, &'기대 이하&' 분기 실적·가이던스에 21% 급락 타겟 3분기 매출 256억7천만달러·EPS 1.85달러 자유소비재 판매 부진·항구 파업으로 물류비용 증가 영향 경쟁자 월마트와는 대조적…&'매출 구성 차이가 원인&' 스텔란티스, 픽업트럭 순수 전기차 출시 연기에 하락 컴캐스트, 일부 케이블 채널 분사 계획 발표에 하락 비트코인, 사상 첫 9만4천달러 돌파…트럼프 기대감 &'트럼프 인수위, 가상자산 담당 직책 신설 검토 중&' 보우먼 이사 &'인플레 목표 달성 전 정책 재조정 우려&' &'인플레 진전 정체된 걸로 보여…중립금리 추정치 높아&' 쿡 이사 &'12월 금리인하 여부 불확실…데이터에 달려&' Q. 조금 전 시장의 시선이 쏠린 엔비디아 실적이 나왔습니다. 앞으로가 더 중요할 텐데요. 4분기에는 블랙웰 효과를 기대하고 있는데 과연 기대를 충족시켜줄 수 있을까요? 엔비디아 실적에 시선 집중…AI 투자 열기 지속될까? 엔비디아 실적 여전히 견조할 듯…관건은 4분기 가이던스 엔비디아, 지난 1년간 S&&P500 상승률 20% 담당 엔비디아 영향력 막대…서학개미 美 주식 보유 순위 2위 엔비디아 주가 올해 197% 폭등…&'상승 잠재력 제한&' 컨센서스보다 &'위스퍼 넘버&' 중요…비공식 실적 전망치 엔비디아 4분기 매출액 가이던스 370억달러 예상 4분기 매출 가이던스 중요…블랙웰 매출 본격 반영 전망 미즈호證 &'4분기 기대매출 최소 390억~400억달러&' &'매출액 가이던스 중앙값 395억달러 정도면 만족할 것&' 매출액총이익률 중요…지난 2분기 75.1%로 &'실망&' 멜리우스, 3분기 총이익률 75%·4분기 73% 전망 엔비디아, 내년 실적 성장세 &'블랙웰 칩&'에 달렸다 블랙웰 칩 관련 신뢰 필요…&'가장 강력한 제품 사이클&' 실적 급증한 엔비디아, 기저효과로 성장률 둔화 불가피 매출액 성장률도 둔화…1분기 262%→2분기 122% Q. 코스피가 기관 순매수 덕분에 3일 연속 상승세를 이어갔습니다. 외국인 이탈은 계속됐지만 오늘부터(21일) 밸류업 펀드가 투자를 개시한다는 점이 증시의 상승 모멘텀으로 작용했는데요. 엔비디아 실적 영향이 불가피해 보이는데 오늘 장 어떻게 보십니까? 코스피, 기관 매수세에 사흘째 상승…엔비디아 효과는? 기관 &'사자&'·외국인 9거래일째 &'팔자&'…원·달러 환율 보합 밸류업 수혜주 상승…현대차 1.39%·KB금융 4.37% 상승 밸류업 펀드 오늘부터 투자 개시…기관 1729억원 순매수 오늘부터 밸류업 펀드 2천억 투입…증시 구원투수될까 2천억 1차 밸류업 펀드 이어 3천억 추가 펀드 조성 본격화 &'규모 작아 영향 한계&' &'결국 트럼프 2.0이 방향 좌우&' 삼성전자 약세…자사주 매입 효과 2거래일만에 사라져 주가 하방 경직성 강화, 펀더멘털 회복 전까진 상방 제한 과거 불황 속 글로벌 메모리 1위 등극과 같은 전략 필요 밸류업 특별 편입 예고…금융·음식료·차·통신주 상승세 연말 배당시즌 돌아온다…배당성향 높은 업종 위주 상승 남양유업 액면분할 첫날 하락…장중 11% 급락하기도 10:1 비율 액면분할로 이달 8일~19일까지 거래 정지 자사주 소각·액면분할 결정 이후 4만원대→6만원대로 올해 초 한앤컴퍼니로 주인 변경, 창업주 일가 경영 종료 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[글로벌 마켓] 뉴욕증시, 우크라 리스크·엔비디아 실적 주목…변동성↑

■ 모닝벨 &'글로벌 마켓&' - 최주연 외신캐스터 ◇ 뉴욕증시 간밤 뉴욕증시는 혼조세로 마감했습니다. 투자자들은 세계에서 가장 중요한 주식으로 꼽히는 엔비디아의 실적과 우크라이나 전쟁을 주시하며 관망하는 모습을 보였는데요. 장 막판 엔비디아 실적에 대한 기대감이 커지면서 주요지수는 낙폭을 크게 줄였습니다. 마감 상황 보면 다우지수는 0.32% 오른 가운데 S&&P 500 지수는 보합 마감했고요. 나스닥 지수만 0.11% 내렸습니다. 시총 상위 종목은 대부분 밀렸습니다. 실적 발표를 앞두고 엔비디아는 장중 3%가량 빠졌었는데요. 결국 0.76% 하락으로 마감했습니다. 잠시후 엔비디아 실적 살펴보도록 하겠고요. 또 애플을 제외하고는 모두 하락세를 기록했습니다. 시총 6위부터 보면 테슬라와 브로드컴이 각각 1.15%, 1.27%로 하락했고요. 반면에 일라이릴리는 3% 넘게 올라 다시 시총 10위권 안으로 들어왔습니다. 이어서 조금 전 공개된 엔비디아 실적 살펴보면, 엔비디아는 예상보다 좋은 실적을 공개했지만 현재 시간외거래에서 주가가 하락하고 있습니다. 매출과 주당 순이익은 각각 350억 8천만 달러, 0.81달러로 예상치를 웃돌았는데요. 다만 매출 증가 속도는 점점 줄어들고 잇는 것으로 나타났습니다. 매출은 전년대비 94% 오른 것으로 나왔는데요. 기록적인 성장세에도 불구하고 매출이 100% 이하로 증가한 것은 5분기 만에 처음입니다. 또 문제가 됐던 것은 4분기 매출 가이던스였는데요. 엔비디아는 이번 분기 매출이 375억에 달할 것이라며 월가 평균 전망치는 5억 달러 상회하는데 그쳤습니다. 통상 엔비디아가 15억에서 20억 정도 상회하는 실적을 내놓는 만큼 시장에서는 최대 410억 달러까지 내놓을 것이라고 기대를 했었는데요. 이번 가이던스는 생각보다 AI 성장세에 한계가 있을 수 있다는 점을 시사한다고 전문가들은 설명했습니다. 하지만 엔비디아 측은 블랙웰 생산이 예정대로 이번 분기에 시작될 예정이라면서 블랙웰에 대한 수요가 앞으로 매우 강할 것이라고 언급했는데요. 이 부분을 시장이 어떻게 소화할지 지켜보셔야겠습니다. 오늘(21일) 엔비디아 외에 주목할 만한 종목으로는 타겟이 있었는데요. 전 거래일에 월마트가 호실적을 기록한 것과 달리 타겟은 부진한 실적과 실망스러운 가이던스를 내놓아 소비 둔화에 대한 우려를 키웠습니다. 이같은 매출 부진은 미국인들이 점점 가격에 민감하기 때문이라고 전문가들은 분석했는데요. 멜리우스 리서치 분석가는 타겟의 제품이 월마트보다 5% 가까이 더 비싸다면서, 가격 차이에 민감해진 소비자들이 타겟 대신 월마트 등 다른 곳으로 이동했다고 설명했습니다. 이에 따라 분석가들은 타겟의 약세가 홀리데이 시즌에도 이어질 것으로 보인다고 전망했습니다. 한편, 미국의 인플레이션에 대해서도 많은 전문가들은 우려를 보이고 있습니다. 최근에 나온 로이터 여론조사에 따르면 경제학자 67명 중 85%가 내년에 인플레이션이 다시 상승할 위험이 크다고 전망했습니다. 이에 따라 응답자들의 내년 말 금리 전망 중간값은 3.5%에서 3.75%로 나와 지난달 예측보다 50bp 높아진 것으로 나왔습니다. 오늘 발언에 나선 미셸 보먼 이사도 이와 비슷한 입장을 내놨는데요. 보먼 이사는 인플레이션 진전이 정체됐다면서 추가 금리 인하에 신중해야 한다고 언급했습니다. 다만 비둘기파로 분류되는 리사 쿡 연준 이사는 디스인플레이션이 지속될 것이라는 반대의견을 내놨는데요. 앞으로 나올 데이터들이 어떤 방향을 가리킬지 지켜보셔야겠습니다. ◇ 국채금리·국제유가 어제(20일) 하락세를 보이던 국채금리는 20년물 국채 경매 반응이 미지근한 것으로 나오자 다시 상승세로 돌아섰습니다. 10년물 국채금리는 0.03%p, 2년물 국채금리는 0.04%p 올랐습니다. 국제유가는 지정학적 리스크 고조에도 불구하고 원유 재고가 늘었다는 소식에 하락했습니다. 오늘 장에서 WTI와 브렌트유는 각각 배럴당 68달러, 73달러에 거래됐습니다. 비트코인은 사상 최고가 경신을 이어가고 있습니다. 비트코인 현물 ETF의 옵션 거래가 개시되고, 트럼프 당선인이 SEC 위원장 후보로 친가상자산 성향을 가진 구디 기옌 전직 SEC 변호사를 검토 중인 것으로 알려지자 매수세가 몰렸습니다. 한 때 비트코인은 9만 5천 달러 부근까지 오르기도 했는데요. 오늘 오전 6시 원화로는 1억 3천 2백만 원대에서 움직였습니다.

환율 고공행진…물가 불안 커진다

[앵커] 시차를 두고 국내 소비자 물가에 영향을 주는 생산자물가가 지난달까지 석 달 연속 내렸습니다. 하지만 문제는 환율입니다. 강달러에 국내로 들어오는 수입품 가격이 오르면서 전체 공급물가는 소폭 올랐습니다. 안지혜 기자, 우선 생산자물가는 떨어졌다고요? [기자] 생산자물가지수는 국내 생산자가 국내 시장에 공급하는 상품과 서비스의 가격변동을 측정하는 통계인데요. 지난달 생산자물가지수는 전달(119.16)보다 0.1% 하락한 119.02(2020년 수준 100)로 집계됐습니다. 공산품이 올랐지만 농산물이 10% 넘게 내리면서 물가를 끌어내렸습니다. 특히 김장대란 우려를 키웠던 배추(-46.1%)와 시금치(-62.1%) 등 채소가 크게 내렸고, 축산물 도축량이 늘면서 돼지고기(-16.7%)와 닭고기(-7.8%) 등 축산물 가격도 비교적 크게 하락한 게 배경으로 꼽힙니다. [앵커] 이것만 보면 소비자 물가도 시차를 두고 떨어져야 하는데,,, 국제유가, 또 환율이 복병이라고요? [기자] 생산자물가 보다 더 큰 개념인 국내 공급물가의 경우, 생산자물가와 수입물가지수를 합해 산출하는데요. 10월 국내공급물가는 전달 보다 0.1% 오르면서 석 달 만에 상승 전환했습니다. 원재료(-2.0%)가 하락했지만 중간재와 최종재가 각각 0.4%, 0.1% 상승했습니다. 이렇게 공급물가가 오른 건 생산자물가 하락에도 국제유가와 환율 상승 때문입니다. 한은은 &'수입물가는 통관 시점 기준으로 반영되기 때문에 10월 수입물가 상승분은 지난달에 이어 이달 국내 공급물가에도 반영될 것&'이라고 설명했는데요. &'환율 1400원&'이 새로운 표준의 자리를 넘보면서 장바구니 물가 역시 위협하는 상황입니다. SBS Biz 안지혜입니다.