[숏폼] 트럼프 美 해방의 날, 영원히 기억될 것

[관세 특집] 트럼프 행정부 상호관세 발표…주목할 내용은?

■ 재테크 노하우 머니쇼 &'관세 특집&' - 장재철 피나클 경제연구소 대표, 한용희 FI리서치 수석 [이번 주 증시 이벤트] ▲31일 (월) - 주식시장 공매도 전면 재개 - RBA 통화정책회의 (~4/1) [산업] D램 계약가격 발표, 낸드 플래시 계약가격 발표, 2025 독일 하노버 산업 전시회(~4/4) - 미국 3월 MNI 시카고 PMI 댈러스 연준 제조업 활동 - 중국 3월 종합, 제조업, 서비스업 PMI ▲1일 (화) - OPEC+ 점진적 증산 전환 [산업] AD/DP 알츠하이머병 파킨슨병 학회(~5), 3월 반도체 수출 데이터 발표, 마카오 카지노 GGR 발표 - 한국 3월 수출입 S&&P글로벌 제조업 PMI - 미국 2월 건설지출 구인이직보고서 구인건수 3월 S&&P글로벌 제조업 PMI ISM 고용, 신규주문, 제조업, 구매물가 댈러스 연준 서비스업 활동 - 중국 3월 차이신 제조업 PMI - 유럽 2월 실업률 3월 HCOB 제조업 PMI CPI, 근원 CPI - 일본 2월 실업률, 유효구인배율 3월 지분 은행 제조업 PMI ▲2일 (수) - 트럼프 행정부 상호관세 발표 - 2025 상반기 재보궐 선거 [산업] 방사청 한국형 차기 구축함(KDDX) 사업자 논의, 2025 미국 라스베이거스 국제 보안 전시회(~4) - 한국 3월 CPI, 근원 CPI - 미국 2월 제조업 수주, 내구재 주문 3월 ADP취업자 변동 S&&P글로벌 서비스업, 종합 PMI ISM 서비스, 가격, 고용, 신규주문 ▲3일 (목) [산업] 현대차·기아 3월 도매판매 데이터, 2025 서울 모빌리티쇼(~13), 엔씨소프트- 텐센트 &'블레이드&&소울 2&' 중국 출시 - 미국 3월 Challenger Job Cuts - 중국 3월 차이신 종합, 서비스업 PMI - 유럽 2월 PPI 3월 HCOB 종합, 서비스업 PMI - 일본 3월 지분은행 종합, 서비스 PMI ▲4일 (금) [휴장] 중국, 홍콩(청명절) [산업] 현대차·기아 3월 지역별 판매 데이터 및 미국 판매 데이터, FAO 세계 식량가격지수 - 미국 2월 비농업부문 고용자수 변동 민간부문 고용자수 변동 제조업 임금 변동, 실업률 시간당 평균 임금, 경제활동 참가율 [전일장 증시 리뷰와 분석] ◇ 먼저 뉴욕증시 마감 상황부터 짚어보고 본격적인 이야기 시작해 볼까요? - &'상호관세 확인&'…뉴욕증시 마감 상황은? - 뉴욕증시 3대 지수 일제히 상승…나스닥 0.87%↑ - 필라델피아 반도체지수 4,320.75…0.89%↑ - 뉴욕증시, 상호관세 발표 기다리며 일제히 상승 - 테슬라 5.3%↑…&'머스크 복귀 소식에 주가 상승&' ◇ 드디어, 트럼프 행정부가 상호관세에 대해 발표했습니다. 한국에 대한 내용이나 주목할 주요 내용은 어떤 것들이 있었나요? - 트럼프 행정부 상호관세 발표…주목할 내용은? - 트럼프 &'전 세계 대상 최소 10% 이상 상호관세&' - 한국에 총 25% 상호관세 책정…중국에는 34% - 5일부터 전 세계에 10% 기본 관세 부과 예정 - 9일부터 60개국 상대 개별 관세 추가로 발효 - 기자회견 연 트럼프 &'오늘은 미국 해방의 날&' - 트럼프 &'미국의 경제적 독립…황금시대 열려&' - 트럼프 &'더 이상 타국 적자·국방비 내줄 수 없어&' - 정부, 긴급 경제안보전략TF…상호관세 대책 논의 - 트럼프, 무역 불균형 거론…韓 자동차·쌀 콕 집어 ◇ 간밤에 테슬라가 1분기 인도량을 발표했습니다. 트럼프 대통령 취임 후 주가 부진에 시달려왔고, 1~2월 유럽 내 판매량이 크게 감소했는데요. 1분기 인도량 결과는 어땠나요? - 간밤 테슬라 1분기 인도량 발표…결과는? - 테슬라 1분기 33만 6천여 대 인도…전년비 13%↓ - 중국 전기차 공세·머스크 행보에 인도량 감소 - 모델 Y 생산라인 개선 위한 부분 가동 중단 영향 - 댄 아이브스 &'테슬라 1분기 인도량 재앙 수준&' - 댄 아이브스 &'머스크, 다시 회사에 집중해야&' ◇ 트럼프 행정부의 관세 정책에 미국의 연준 인사들이나 IMF도 인플레, 실업률 상승은 물론 미국 경기에 대한 걱정이 크다고 하던데요? - 트럼프 &'관세 전쟁&'…걱정 커진 연준·IMF? - 트럼프發 관세 전쟁…연준 인사들 인플레 우려 - 리치먼드 연은 총재 &'상호관세, 인플레·실업률↑&' - 굴스비 &'관세, 인플레·경기 둔화 다시 초래할 수도&' - 하드 데이터 견고하나 기업·소비자 심리 급랭 - 상호관세, 가격에 전가돼 인플레이션 요인으로 - 바킨 &'노동시장도 관세 정책으로 타격 입을 것&' ◇ 트럼프 대통령이 미국 외 생산 자동차에 25% 관세 부과를 결정하면서 벤츠, 페라리, 아우디는 대응책 마련에 조급해졌는데요. 오히려 테슬라에게는 車 관세가 호재라고 해요? 큰 영향이 없는 건가요? - 트럼프 &'자동차 관세 25%&'…테슬라에게는 호재? - 자동차 관세 25%…가격 인상 필요한 경우 발생 - 가격 인상해야 관세 영향 상쇄 가능해진 상황 - 현대차, 中서 완성차 조립 후 수입…관세 타격↑ - 테슬라, 중국산 부품 의존도 낮아 관세 영향↓ - 현대차, 中서 부품 수입 많아 관세 영향도 커 - 현대차·GM 등 관세 영향에 가격 인상 불가피 - 미국의 대중국 관세 정책 변화 시 테슬라에 유리 - 中 보쉬 대표 &'테슬라 FSD 세대 앞서가는 기술력&' - 차이나 EV100 포럼서 테슬라 FSD 기술 극찬 - 자율주행 기술 수렴중…세대 차이로 앞선 테슬라 - 中 고급 자율주행 기술, 다시 출발선에 서게 돼 - 테슬라 FSD, 中 솔루션 대비 세대 차이로 우위 - FSD, 통합 S/W 아키텍처와 안전 루프 구조 갖춰 - 중국 솔루션은 모듈별로 통합·파편화 된 구조 - 테슬라 모델Y, 2025년 3월 중국 베스트셀러 등극 - 테슬라 새로운 모델Y 중국 자동차 시장 장악 ◇ 관세를 직접 발표하는 날을 트럼프 대통령은 &'해방의 날&'이라고 칭했는데요. 관세로 수도달러의 세입 확보 효과를 기대하기 때문이라는데, 경제학자들은 어림도 없다는 반응이에요? - 트럼프 &'관세로 세입 확보&'…경제학자들은 비관적? - 트럼프 &'관세 통해 수조 달러 세입 확보 효과&' - 美 경제학자들 &'관세로 세입 확보…어림없어&' - 관세로 가격 상승 시 수입 상품 구매량 감소 - 블룸버그 &'상호관세, 전세계 무역시스템 전복&' ◇ 현지 시간으로 3일, 자동차 관세 발효를 앞두고 현대차는 미국에서 가격 인상을 할 수밖에 없는 상황이라고 하고, 삼성과 SK의 반도체 보조금은 못 받을 수도 있다고 하고, 관세 발효에 국내 기업도 타격이 상당할 것 같아요? - 美 상호관세 등 발효 시 국내 기업 타격은? - 美 상무장관 &'칩 제조업체, 미국 투자 확대해야&' - 반도체 보조금 받는 기업들에 美 투자 확대 요구 - 민간 투자 유도 위해 보조금 지연·철회할 수도 - TSMC 1천억 달러 美 투자…추가 위한 전략 추진 - 보조금 지급 보류·취소 제안, 美 의회 승인 필요 - 美 상무장관 검토 하에 일부 프로젝트 지연 중 - 삼성·TSMC·인텔 등 민간 투자 총합 4천억 달러↑ ◇ 요즘 달러화 흐름이 예상 밖인 것 같아요. 트럼프의 공약대로 &'약달러&'가 이뤄졌다고 봐야 하는지, 통상적으로 약달러가 나올 수 없는 상황에서 나왔다고 봐야 하는지, 대표님은 어떻게 보세요? - 달러화 흐름 예상 밖…마러라고 합의 가능성도? - 트럼프, 무차별 관세 따른 美 물가상승 방어책 - &'제2 플라자 합의&'로 달러 약세 유도 가능성도 - 본격 관세전쟁에 EU·中·日, 美에 비우호적 - 美 재무장관 &'국채금리 하락 필요성&' 지속 언급 - 美 관세 정책에 인플레·스태그 플레이션 우려 ◇ 머스크가 테슬라의 주가를 두고 자신의 정치 활동 때문에 반토막이 났다며 인정했습니다. 그리고 지금은 매수 기회라고 했는데요. 1분기에만 36% 하락한 테슬라, 2분기부터는 만회에 성공할까요? - 테슬라 주가 1분기 - 36%…2분기에는 만회할까? - 머스크, 주가 하락 책임 인정하며 복귀 암시 - 머스크 &'적자 축소 후 5월 DOGE에서 물러날 것&' - 트럼프 &'머스크 임기 130일 후 끝나게 될 것&' - 트럼프 &'머스크, 언젠가는 돌아가야 할 것&' ◇ 그간 트럼프 행정부의 상호관세 정책이 어떨지 몰라 불확실성에 떨며 부진한 흐름을 보였던 뉴욕증시, 그래도 발표가 됐으니 한 시름 덜어낸 건 아닐까요? - 美 상호관세 확인한 뉴욕증시…불확실성 해소? - 한국 시간 3일 오전 5시, 트럼프 상호관세 발표 - 트럼프 &'한국산 제품에 25% 관세, 즉시 발효&' - 상호관세, 중국 34% 일본 24% 대만 32% 부과 - 트럼프 &'韓, 비관세장벽 세워 美기업 진출 막아&' - 트럼프 &'韓에 상호관세 25%&'…日?EU보다 높아 - 백악관, 韓 콕 집어 &'5년 새 무역적자 3배 폭증&' - 애플·나이키 등 시간외서 급락…상호관세 여파 - 상호관세 발표, 지수선물- 암호화폐 일제히 급락 ◇ 이달 17일에 한국은행의 금통위가 있죠. 그런데 벌써 한미 금리차가 다시 한번 크게 벌어질 수 있다는 전망이 나왔어요. 미국의 상호관세로 인해 경기 상황이 바뀔 경우 지금까지의 전망이 뒤집힐 가능성도 있을까요? - 한·미 금리차 확대 위기 &'환율 폭풍&' 덮칠까? ◇ 간밤에 트럼프 대통령이 상호관세를 발표했고, 즉시 발효된다고 하는데요. 그렇다면 국내증시에서 가장 큰 타격을 받을 업종과 괜찮은 업종은 무엇일까요? - 상호관세 발표…국내증시 내 타격 클 업종은? - 미국 의존도 높은 업종, 상호관세 타격도 커 - 자동차·부품 업종, 대미 수출 높아 관세 타격 - 반도체 업종, 대미 수출 비중 약 20% 수준 - 철강 업종, 미국에 연 30억 달러 규모 수출 - 트럼프, 2018년 철강에 25% 관세 부과 전례 - 제약바이오·엔터·음식료, 상대적인 &'관세 무풍지대&' - 의약품, WTO 규정상 관세 면제 품목으로 분류 - 관세는 물품에 적용…디지털 콘텐츠 영향 없어 - 미국向 식품 수출 10억 달러…비중 낮아 타격↓ - 파마리서치, 고성장 전망…리쥬란 수출 지속↑ - 파마리서치, 외국인 환자 증가로 가장 큰 수혜 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[어제장 오늘장] 美는 '해방', 韓은 '속박'…국내증시 분위기는?

■ 재테크 노하우 머니쇼 &'어제장 오늘장&' - 장연재 어제(2일)도 국내증시는 추가적인 조정을 받았습니다. 미국 상호관세율 발표를 앞두고 긴장감이 극에 달한 상황이었습니다. 오늘(3일) 새벽, 뚜껑이 열렸습니다. 미국 정부가 한국에서 생산돼 미국으로 수입되는 제품에 25%의 상호관세를 부과한다고 공식 발표했죠. 트럼프 대통령은 &'해방의 날&'이라고 선언했지만, 우리나라 입장에서는 발목을 강하게 잡힌 &'속박의 날&'이 될 것 같습니다. 이번 관세 발표가 불확실성의 끝이 될지, 아니면 시작일지 오늘 국내증시 개장 분위기 보셔야겠죠. 어제장 복기하면서 오늘 장 투자포인트 확인하겠습니다. 코스피 0.6% 하락해 2500선 턱걸이했고 코스닥은 1% 가까운 약세였습니다. 양 지수 반등 시도했지만 바로 하락 전환됐습니다. 관세에 대한 부담감이 여전히 시장을 압박했고 여기에 전 거래일 탄핵 선고일 결정이라는 이슈에 단기적으로 급등했던 매물이 출회된 점도 영향을 줬습니다. 관세 발표가 임박하면서 외국인들은 매도세를 이어갔습니다. 어제도 유가증권시장에서 7200억 원 넘게 팔아냈는데, 오늘도 외국인의 매도세가 강하게 들어올 수 있어 우려스러운 상황입니다. 한편 기관은 어제 1500억 원 가까이 순매수했고, 개인도 4800억 원 매수 우위를 기록했지만 하방 압력을 이겨내진 못했습니다. 코스닥 시장에서도 외국인은 2700억 원 가까이 순매도하며 지수를 끌어내렸습니다. 여기서도 기관은 300억 원 가까이 순매수했고 개인이 2500억 원 넘게 매수 우위 나타냈지만 지수 상승은 역부족이었습니다. 시총 상위 대형주들은 혼조세를 나타냈습니다. 삼성전자는 보합이었고, SK하이닉스는 소폭 반등했습니다. 반면 현대차와 기아는 1%대 약세가 지속됐고 셀트리온도 3% 추가 하락했습니다. 바이오 투심이 개선되지 못하고 있습니다. 트럼프 대통령의 관세 조치 발표를 하루 앞두고 긴장감이 고조된 모습이었습니다. 알테오젠과 HLB 2%대 약세, 코오롱티슈진은 4% 낙폭을 기록했습니다. 2차전지 대표주인 에코프로형제도 또 떨어졌습니다. 어제는 미용기기 쪽이 수출호조와 실적 기대감에 선방했는데요. 휴젤이 2%, 클래시스가 4% 넘게 상승했습니다. 환율은 하락했습니다. 정규장 마감 시간 달러 기준 5원 30전 내린 1466원 60전에 거래를 마쳤습니다. 환율은 야간거래까지 낙폭을 키웠습니다. 유럽연합이 트럼프 미국 대통령의 관세 조치에 대응해 경제적 지원 방안이 담긴 &'비상계획&'을 준비하고 있다는 소식에 1463원으로 마감했지만 이후 역외환율은 미국의 상호관세 발표를 소화하며 1467원으로 다시 상승했습니다. 오늘 외환시장 강보합으로 출발할 가능성이 높겠습니다. 장중 환율 레벨이 다시 높아질 수 있으니 지켜보시죠. 우리 시장을 짓누르던 미국의 상호관세율이 발표됐습니다. 우리나라에 대한 관세율은 25%로 정해졌습니다. 자동차와 철강, 반도체 등 주력 수출 산업의 대미 의존도가 높은 업종은 이번 상호관세로 상당한 타격을 받을 것으로 우려됩니다. 특히 현지시간 3일, 우리시간 내일(4일)부터는 자동차에 25% 관세가 부과되죠. 상호관세까지 합산해 적용할 경우 관세율은 더욱 높아질 수 있습니다. 하나증권은 현대차그룹의 지난달 미국 판매가 전년동기 대비 13%, 14% 상승했지만, 이는 수입차 관세가 실행되기 전 구매자들이 선제적으로 구매를 앞당긴 효과라며 이번 달 관세 부과 이후 판매 동향이 주가에 큰 영향을 미칠 것이라고 밝혔습니다. 이번 상호관세가 우리나라 수출 대표 업종들의 발목을 잡을 것으로 보이는데요. IM증권은 국내증시가 단기적으로 추가 조정 리스크에 노출될 여지가 커져 보수적인 접근이 필요하다고 밝혔습니다. 다만 이 상호관세율을 낮추기 위해 주요국의 협상이 본격화될 것이라며 일부 국가에 대한 관세율이 다소 하향 조정될 수 있어 상황을 좀 더 지켜봐야 한다고 밝혔습니다. 우리나라와 주변국들의 상호관세를 비교해 봤을 때 중국이 34%, 대만 32%, 일본 24% 등으로 우리나라만 관세율이 높은 상황은 아니기 때문에 이 부분에 대한 추가적인 해석이 필요하다는 분석도 나옵니다. 오늘은 힘들겠지만, 상황은 조금 더 지켜봐야 한다는 점 확인해 두시죠. 오늘 일정입니다. 대만 증시가 휴장하는 가운데 엔씨소프트는 블레이드앤 소울2를 중국에 출시합니다. 신작 모멘텀이 살아날지 주목되고요. 사계절 패션 브랜드 락피쉬웨더웨어를 운영하는 에이유브랜즈가 오늘 코스닥 시장에 상장합니다. 관세 충격을 받은 시장에서 새내기주 주가흐름은 어떨지 주목됩니다. 어제 시간 외 거래에서는 뚜렷하게 강한 섹터는 부재했습니다. 정치테마주가 다수 부각됐지만, 이는 확실한 모멘텀 없이 흔들리는 경향이 크므로 투자에 유의하시고요. 심플랫폼, 아마존웹서비스가 한국서비스를 시작하며 파스너사로 주목됐고 레이저옵텍은 의료기기 수출 확대 기대감이 이어지며 강세를 보였으니 체크하시죠. 그럼 프리마켓 상황 보시죠. 관세 충격이 우려되는 오늘, 대체거래소 시총 상위 종목들 거래가 보면서 개장 분위기 예측해 보겠습니다. 여기까지 프리마켓 점검했습니다. 쉽지 않은 하루가 될 것으로 보입니다. 상호관세 발표로 불확실성은 해소됐지만, 25%라는 상호관세율이 우리 시장에 더 큰 불확실성을 가져다줄 수 있겠습니다. 오늘은 그 어느 때보다 보수적인 접근이 필요해 보입니다. 지금까지 어제장 오늘장이었습니다.

트럼프 美 해방의 날, 영원히 기억될 것

도널드 트럼프 미국 대통령은 현지시간 2일 &'미국 해방의 날이 영원히 기억될 것&'이라고 말했습니다. 트럼프 대통령은 &'오늘은 우리가 오랫동안 기다려온 해방의 날&'이라며 &'2025년 4월 2일은 미국 산업이 다시 태어난 날, 미국의 운명을 되찾은 날 그리고 미국을 다시 부유하게 만들기 시작한 날로 영원히 기억될 것&'이라고 강조했습니다. 그는 &'잠시 후 나는 전 세계 국가들에 상호 관세를 부과하는 역사적인 행정 명령에 서명할 것&'이라며 &'상호적, 즉 그들이 우리에게 관세를 부과하면 우리도 그들에게 부과한다는 의미&'라고 설명했습니다. 그러면서 &'이보다 더 단순할 수는 없다&'고 말했습니다.

[미 증시 브리핑] 뉴욕증시, '미국 해방의 날' 일단 상승 마감

■ 모닝벨 &'미 증시 브리핑&' - 신재원 미국 해방의 날인 오늘(3일), 뉴욕증시도 초긴장 상태에서 해방되면서 결국 강세로 마감했습니다. 마감 상황 보면, 다우지수가 0.56%, S&&P500 지수는 0.67%, 나스닥은 0.87% 올랐는데요. 증시 마감 전까지 상호관세와 관련한 구체적인 방안이 공개되지 않은 가운데, 그동안 증시에 반영된 비관론이 과도했다는 평가가 나오면서, 초반의 혼조세를 이겨내고 오름세를 뒷받침했습니다. 업종별로 보면, 필수소비재와 커뮤니케이션을 제외하곤 모두 상승 불을 켰는데요. 특히 임의소비재는 2% 넘게 올랐습니다. 또 시총 1위부터 보면, 애플은 소폭 상승하면서 3거래일 연속 오름세 이어갔고요. 엔비디아는 장중 약세 보였지만, 소폭 상승으로 마감했습니다. 한편 바이트댄스와 알리바바 등의 중국 기술기업들이, 올해 1분기에 엔비디아의 H20칩을 160억 달러 가까이 주문했단 소식이 전해졌는데요. 본격적인 대중 수출 규제와 반도체 관세에 앞서 물량을 확보하는 것으로 풀이됩니다. 틱톡의 미국 사업부 인수에 나선 아마존은 2% 올랐는데요. 현재 입찰 제안서를 제출했는데, 이로써 틱톡 인수전에서 오라클과 퍼플렉시티, 블랙스톤과 맞붙게 됩니다. 블룸버그 통신에 따르면, 아마존이 인수에 진심이 아니더라도 관심을 표하는 것만으로도 전략적 이익을 얻을 수 것으로 분석됩니다. 이어서 시총 6위부터 보면, 메타는 UFC와 파트너십을 체결했단 소식에도 0.35% 하락했고요. 테슬라는 아쉬운 1분기 차량 인도량에도 5.33% 급등했습니다. 우선 테슬라는 1분기에 전년 동기보다 13% 급락한 약 34만 대를 인도했는데요. 이는 월가 컨센서스인 37만 4천 대를 크게 밑돕니다. 이같은 재앙적 수준에도, 주가가 오른 건 일론 머스크 CEO가 정부효율부 수장에서 내려올 수 있단 루머 때문입니다. 그간 머스크는 정치적 활동으로 인해 테슬라에 집중하지 못한다는 비판을 받은 바 있죠. 이처럼 테슬라 주가에 가시밭길을 드리웠던 리스크가 해결될 것으로 보이면서 주가가 뛴 것으로 분석됩니다. 브로드컴도 2% 넘게 올랐고, 일라이 릴리도 1.61% 상승으로 마감했습니다. 이어서 오늘 장에서 가장 뜨거웠던 종목들 살펴보시죠. 리비안은 6% 가까이 하락했습니다. 리비안 역시 1분기 차량 인도량이 실망스러웠는데요. 전년 동기 대비 36% 감소한 8640대를 인도했습니다. 2월에 있었던 LA 화재로 인해 수요가 부진했고, 또 불확실한 경제 환경으로 소비자들이 더 저렴한 하이브리드 등의 모델을 선택한 점도 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 한편 향후 자동차 관세와 멕시코·캐나다에 대한 관세로 비용이 더 높아질 것으로 전망되고 있습니다. 트럼프 미디어 앤 테크놀로지는 7.4% 떨어졌습니다. 트럼프 대통령이 신탁을 통해 주식을 매각할 수 있단 우려가 제기됐습니다. 회사 측은 최근 증권거래위원회에 회사가 1억 4200만 주 이상을 매각할 수 있도록 신청하는 서류를 제출했는데요. 여기에 트럼프 대통령이 보유한 1억 1500만 주도 포함됐다는 소식이 전해지면서 주가가 빠진 것으로 풀이됩니다. 마지막으로 클라우드 기반 금융 전문 소프트웨어 기업인 &'엔시노&'는, 예상보다 부진한 4분기 실적과 1분기 가이던스를 발표하면서, 19.67% 급락했습니다. 이어서 서학개미 브리핑입니다. 상호관세 부과일을 앞두고 서학개미도 숨 고르기에 들어갔습니다. 한창 매수 규모를 키우다가 어제(2일)는 소폭 줄였는데요. 그리고 3위였던 SOXL의 매도규모도 줄면서, TSLL이 2위로 올라왔습니다.